Аналіз шляхів інвестування в Web3: від первинного ринку до структурованих стратегій
Нещодавно крипторинок пережив різкі коливання. Деякі відомі інвестиційні установи оголосили про призупинення інвестицій у нові проекти та зупинку планів зі збору коштів, зосередившись на стратегічному інкубуванні та розподілі на вторинному ринку. Це викликало занепокоєння щодо перспектив крипто венчурного капіталу, а також змусило нових інвесторів почати розмірковувати про те, як обрати відповідний шлях участі.
Ця стаття систематизує основні способи інвестування та механізми участі в індустрії Web3, щоб надати рекомендації інвесторам з високим капіталом.
Первинний ринок шлях
Первинний ринок інвестицій означає участь у ранніх раундах фінансування Web3 проектів через криптофонди, де команда фонду відповідає за відбір проектів та інвестиційні дослідження. Інвестори, як обмежені партнери, вкладають кошти та отримують загальний дохід фонду.
Особливості
Потреба в коштах: зазвичай мінімальна сума інвестицій становить понад 100 тисяч доларів США, провідні фонди можуть вимагати 1 мільйон доларів США.
Період виходу: середньостроковий, в середньому 1-3 роки, залежить від виходу токенів проекту на первинний ринок.
Стратегічна активність: надзвичайно низька для LP, повністю залежить від команди фонду
Модель доходу: високий ризик, висока дохідність, захоплення Альфи через ранній вхід за низькою оцінкою
Відповідність: частіше використовуються офшорні структури, орієнтовані на кваліфікованих інвесторів, необхідно звертати увагу на відповідність збору коштів.
Підходяща аудиторія
Шукають ранні проекти Alpha, готові прийняти ліквідність, заблоковану високими чистими інвесторами, особливо тими, хто не має можливості безпосереднього дослідження проектів. Потрібно мати достатню здатність до антициклічних коливань.
Вторинний ринок шлях
Другорядний ринок вказує на операції з купівлі та продажу, маркет-мейкінгу, хеджування та арбітражу вже котированих токенів через відкритий торговий ринок. Інвестори з високою чистою вартістю можуть брати участь через квантові фонди, хедж-фонди або стратегічні продукти.
Особливості
Потреба в коштах: надзвичайно гнучка, від десятків тисяч до десятків мільйонів доларів
Період виходу: активи можна торгувати в будь-який час, мають повну ліквідність
Активність стратегії: дуже висока, необхідно активно формувати портфель стратегій та постійно коригувати його
Модель прибутку: походить з арбітражу волатильності, захоплення трендів та подій.
Відповідність: необхідно використовувати платформу для торгівлі, що відповідає вимогам, звертайте увагу на відповідність міжнародним податковим нормам
Підходяща аудиторія
інвестори, які мають можливість розробляти стратегії та контролювати ринок; висококласні особи, які бажають гнучко управляти ліквідністю активів; також можуть брати участь у непрямій формі через продукти з кількісними стратегіями.
Інкубаційний шлях
Інвестиції в інкубаційні проекти зосереджуються на поєднанні стратегічної співпраці та капіталовкладень, інвестори глибоко залучені в ключові етапи проекту, допомагаючи проекту пройти шлях від 0 до 1.
Особливості
Потреби в коштах: гнучкі, від кількох тисяч до мільйона доларів, також потрібно надати нефінансові ресурси.
Період виходу: середній, від 6 місяців до 2 років, залежно від прогресу проекту
Активність стратегії: надзвичайно висока, безпосередньо впливає на напрямок і темп проекту
Модель доходу: з ранніх великих пропорцій Token або акцій, успіх може принести високу віддачу
Комплаєнс: необхідно звернути увагу на питання комплаєнсу, такі як місце випуску токена, проектування структури акціонерного капіталу тощо.
Підходяща аудиторія
Інвестори, які мають промислові ресурси, продуктивні можливості та ринкові канали, готові глибоко брати участь у інкубації проектів, прагнучи досягти довгострокового синергетичного ефекту.
Структурований інвестиційний шлях
Структуровані інвестиції здійснюються через професійні платформи для конфігурації портфелів активів, виконання стратегій та управління ризиками, інвесторам не потрібно безпосередньо брати участь у конкретних операціях.
Особливості
Потреба в коштах: середня до високої, зазвичай мінімальна інвестиція 50 тисяч до 500 тисяч доларів США
Период виходу: середньостроковий, з гнучким вікном коригування
Активність стратегії: середня-низька, залежить від професійної команди для виконання стратегії
Модель доходу: походить з диверсифікованого стратегічного розподілу, досить стабільна
Відповідність: необхідно забезпечити відповідність платформи, звернути увагу на питання міжнародного оподаткування
Підходяща аудиторія
Сподіваємось на висококласних інвесторів, які доручають професійній команді управління активами, оптимізації ризиків та прибутковості, дотриманню вимог та довгостроковій прибутковості.
Висновок
Web3 інвестиції переживають глибокі структурні зміни. З відступом VC-моделі, відновленням моделі інкубації та еволюцією стратегій вторинного ринку, інвестиційна екосистема розвивається в напрямку більшої гнучкості та різноманітності. Це відображає постійне пристосування та коригування ринку і капіталу, що сприяє переходу галузі до більш зрілого та раціонального етапу розвитку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasWastingMaximalist
· 49хв. тому
Король жебраків знову розпочав.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketSunriser
· 08-05 07:12
Що є хорошим для інвестування, все це ями.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PaperHandsCriminal
· 08-05 05:35
Інвестувати в що? Це лише продовження життя невдах.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GweiObserver
· 08-04 05:57
Не варто вже увійти в позицію, ще й думаєте, що пастка не досить глибока.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Fren_Not_Food
· 08-04 05:52
булран не достатньо, Шахрайство має бути достатньо
Веб3 інвестиційний шлях: від первинного ринку до структурованих стратегій
Аналіз шляхів інвестування в Web3: від первинного ринку до структурованих стратегій
Нещодавно крипторинок пережив різкі коливання. Деякі відомі інвестиційні установи оголосили про призупинення інвестицій у нові проекти та зупинку планів зі збору коштів, зосередившись на стратегічному інкубуванні та розподілі на вторинному ринку. Це викликало занепокоєння щодо перспектив крипто венчурного капіталу, а також змусило нових інвесторів почати розмірковувати про те, як обрати відповідний шлях участі.
Ця стаття систематизує основні способи інвестування та механізми участі в індустрії Web3, щоб надати рекомендації інвесторам з високим капіталом.
Первинний ринок шлях
Первинний ринок інвестицій означає участь у ранніх раундах фінансування Web3 проектів через криптофонди, де команда фонду відповідає за відбір проектів та інвестиційні дослідження. Інвестори, як обмежені партнери, вкладають кошти та отримують загальний дохід фонду.
Особливості
Підходяща аудиторія
Шукають ранні проекти Alpha, готові прийняти ліквідність, заблоковану високими чистими інвесторами, особливо тими, хто не має можливості безпосереднього дослідження проектів. Потрібно мати достатню здатність до антициклічних коливань.
Вторинний ринок шлях
Другорядний ринок вказує на операції з купівлі та продажу, маркет-мейкінгу, хеджування та арбітражу вже котированих токенів через відкритий торговий ринок. Інвестори з високою чистою вартістю можуть брати участь через квантові фонди, хедж-фонди або стратегічні продукти.
Особливості
Підходяща аудиторія
інвестори, які мають можливість розробляти стратегії та контролювати ринок; висококласні особи, які бажають гнучко управляти ліквідністю активів; також можуть брати участь у непрямій формі через продукти з кількісними стратегіями.
Інкубаційний шлях
Інвестиції в інкубаційні проекти зосереджуються на поєднанні стратегічної співпраці та капіталовкладень, інвестори глибоко залучені в ключові етапи проекту, допомагаючи проекту пройти шлях від 0 до 1.
Особливості
Підходяща аудиторія
Інвестори, які мають промислові ресурси, продуктивні можливості та ринкові канали, готові глибоко брати участь у інкубації проектів, прагнучи досягти довгострокового синергетичного ефекту.
Структурований інвестиційний шлях
Структуровані інвестиції здійснюються через професійні платформи для конфігурації портфелів активів, виконання стратегій та управління ризиками, інвесторам не потрібно безпосередньо брати участь у конкретних операціях.
Особливості
Підходяща аудиторія
Сподіваємось на висококласних інвесторів, які доручають професійній команді управління активами, оптимізації ризиків та прибутковості, дотриманню вимог та довгостроковій прибутковості.
Висновок
Web3 інвестиції переживають глибокі структурні зміни. З відступом VC-моделі, відновленням моделі інкубації та еволюцією стратегій вторинного ринку, інвестиційна екосистема розвивається в напрямку більшої гнучкості та різноманітності. Це відображає постійне пристосування та коригування ринку і капіталу, що сприяє переходу галузі до більш зрілого та раціонального етапу розвитку.