Біткойн як актив з вартістю понад трильйон доларів, більшість з яких залишається в незадіяній стані. За оцінками, близько 99% ринкової вартості BTC не генерує жодного прибутку на ланцюгу, понад 14 мільйонів BTC довгостроково не використовуються. Це різко контрастує з Ефіром, в якому велика кількість ETH активно розгорнута в DeFi та стейкінгу.
BTCFi(БіткойнDeFi) має на меті активувати ці сплячі капітали. Його мета - перетворити Біткойн з пасивного активу на продуктивний актив, щоб власники могли заробляти прибуток через BTC або використовувати його для DeFi-додатків.
Попит на рідний дохід BTC з боку інститутів зростає. З появою кількох великих компаній з управління активами, які пропонують ETF на спотовий Біткойн, інститути починають досліджувати, як використати наявний BTC. Хоча річна дохідність у 3%-5% виглядає не дуже високою, вона має значну цінність при управлінні великими обсягами капіталу. Деякі децентралізовані протоколи навіть пропонують річну дохідність у 10%-20%, що робить цю можливість ще більш привабливою.
Екосистема BTCFi швидко розвивається, випускаючи нові продукти та рамки, спеціально розроблені для установ:
Комплаєнтне зберігання та ліквідні упаковки: Fidelity Digital Assets, зберігання Coinbase та інші підтримують участь у DeFi під суворим зберіганням.
ETF та продукти об'єднання доходів: в Європі запущено продукт ETP на основі біткойна, а інституції також досліджують структуровані продукти, прив'язані до BTC.
Підвищення зрілості протоколу: Загальна заблокована вартість протоколу BTCFi, такого як Babylon і Lombard, перевищила кілька мільярдів доларів, пройшла аудит безпеки та просувається до відповідності.
Технологічний прорив сприяв розвитку BTCFi:
Оновлення Taproot підвищило конфіденційність, масштабованість і програмованість Біткойна.
Концепції, такі як BitVM, мають потенціал реалізувати подібні до смарт-контрактів Ethereum на Біткойні.
Біткойн рідні Layer-2 мережі та бічні ланцюги, такі як Stacks, Rootstock, Merlin Chain тощо, впровадили функції смарт-контрактів.
Вибух Ordinals та токенів BRC-20 демонструє попит ринку на більше використання Біткойна.
Екосистема BTCFi формується, перетворюючи Біткойн з пасивного зберігання вартості на активно використовуваний фінансовий актив. Токенізований BTC може використовуватися як забезпечення, брати участь у стейкінгу або використовуватися для емісії стейблкоінів. Ці позиції зазвичай зворотні, користувачі можуть у будь-який момент вийти і повернути оригінальний Біткойн.
Підтримка BTCFi базується на різноманітних моделях прибутку, включаючи кредитні спреди, торгові збори, розподіл винагород за стейкінг тощо. Ці моделі спільно демонструють, як протокол BTCFi активує незайняті Біткойни, одночасно створюючи стійку базу доходів. Зі збільшенням кількості BTC в цій багаторівневій системі, він не лише обігує, але й генерує складний відсоток, підтримуючи паралельну економіку, що зосереджена на Біткойні.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
BTCFi: Активуйте трильйони сплячих Біткойнів, відкривши нову епоху доходності
BTCFi: Вивільнити сплячий капітал Біткойн
Біткойн як актив з вартістю понад трильйон доларів, більшість з яких залишається в незадіяній стані. За оцінками, близько 99% ринкової вартості BTC не генерує жодного прибутку на ланцюгу, понад 14 мільйонів BTC довгостроково не використовуються. Це різко контрастує з Ефіром, в якому велика кількість ETH активно розгорнута в DeFi та стейкінгу.
BTCFi(БіткойнDeFi) має на меті активувати ці сплячі капітали. Його мета - перетворити Біткойн з пасивного активу на продуктивний актив, щоб власники могли заробляти прибуток через BTC або використовувати його для DeFi-додатків.
Попит на рідний дохід BTC з боку інститутів зростає. З появою кількох великих компаній з управління активами, які пропонують ETF на спотовий Біткойн, інститути починають досліджувати, як використати наявний BTC. Хоча річна дохідність у 3%-5% виглядає не дуже високою, вона має значну цінність при управлінні великими обсягами капіталу. Деякі децентралізовані протоколи навіть пропонують річну дохідність у 10%-20%, що робить цю можливість ще більш привабливою.
Екосистема BTCFi швидко розвивається, випускаючи нові продукти та рамки, спеціально розроблені для установ:
Технологічний прорив сприяв розвитку BTCFi:
Екосистема BTCFi формується, перетворюючи Біткойн з пасивного зберігання вартості на активно використовуваний фінансовий актив. Токенізований BTC може використовуватися як забезпечення, брати участь у стейкінгу або використовуватися для емісії стейблкоінів. Ці позиції зазвичай зворотні, користувачі можуть у будь-який момент вийти і повернути оригінальний Біткойн.
Підтримка BTCFi базується на різноманітних моделях прибутку, включаючи кредитні спреди, торгові збори, розподіл винагород за стейкінг тощо. Ці моделі спільно демонструють, як протокол BTCFi активує незайняті Біткойни, одночасно створюючи стійку базу доходів. Зі збільшенням кількості BTC в цій багаторівневій системі, він не лише обігує, але й генерує складний відсоток, підтримуючи паралельну економіку, що зосереджена на Біткойні.