Поза Ethereum: дослідження потенціалу нових Блокчейн у впровадженні стейблкоїнів
Фон
Ринок стейблкоїнів швидко зростає, ставши важливою силою в цифровій економіці, навіть конкуруючи з традиційними фінансовими мережами. Згідно з дослідженням однієї з платформ даних, у 2023 році загальний обсяг торгівлі стейблкоїнами перевищив 10,8 трильйона доларів. Після виключення "ненатуральних" угод (таких як угоди, що здійснюються роботами або автоматизовані угоди), фактичний обсяг торгівлі становить близько 2,3 трильйона доларів. Ці скориговані дані відображають органічний річний темп зростання стейблкоїнів на рівні 17%, підкреслюючи зростаючу важливість стейблкоїнів у роздрібному та інституційно-фінансовому секторах. Наступні графіки надають візуальні інсайти про поточну структуру та траєкторію зростання стейблкоїнів у основних екосистемах блокчейну.
Ця таблиця демонструє загальні тенденції ринкової капіталізації перших 20 блокчейнів з 2020 по 2025 рік. Ethereum особливо виділяється, його ринкова капіталізація під час пікових періодів перевищує 100 мільярдів доларів, домінуючи в усьому екосистемі блокчейна. Така висока ринкова капіталізація тісно пов'язана з роллю Ethereum як основної платформи для випуску DeFi та стейблкоїнів, що дозволяє йому навіть у умовах ринкових коливань зберігати міцну позицію. Інші блокчейни (такі як певний смарт-ланцюг, певний публічний ланцюг і певний високопродуктивний публічний ланцюг) мають відносно низьку, але стабільну ринкову капіталізацію. Особливо певний публічний ланцюг і певний смарт-ланцюг демонструють стабільну тенденцію зростання, підкреслюючи їх роль як альтернативних платформ для стейблкоїнів і DeFi, особливо в регіонах і застосуваннях, де важливі вартість транзакцій і швидкість.
Варто зазначити, що ринкова капіталізація нових платформ, таких як певний Layer2, певна нова публічна блокчейн та певний Layer2, поступово зростає, що свідчить про зростаючу ступінь прийняття. Ця траєкторія зростання свідчить про те, що з розвитком цих екосистем у майбутньому вони можуть кинути виклик існуючим лідерам, задовольняючи певні потреби або пропонуючи конкурентоспроможну торгову ефективність. Дані свідчать, що, незважаючи на те, що Ethereum домінує за загальною ринковою капіталізацією, інші блокчейни все ще залучають користувачів та розробників, що передбачає можливе перенесення діяльності зі стейблкоїнів у міру зрілості екосистем.
Ця діаграма детально показує тенденції ринкової капіталізації стейблкоїнів перших 20 блокчейнів. Ethereum з ринковою капіталізацією стейблкоїнів понад 8 мільярдів доларів займає провідну позицію, що відображає його важливу роль як платформи для основних стейблкоїнів, таких як USDT, USDC та DAI. Велика ринкова капіталізація Ethereum підтримує його статус хабу для стейблкоїнів, попит на який в основному походить від DeFi-додатків та інституційних користувачів, які шукають регульовані стейблкоїни. Тим не менш, одна публічна блокчейн-технологія показує вражаючі результати як великий конкурент, з ринковою капіталізацією стейблкоїнів близько 4 мільярдів доларів. Привабливість цієї публічної блокчейн-технології полягає в низьких комісійних витратах та швидкості обробки, що робить її особливо популярною в сценаріях високочастотної торгівлі, таких як перекази та міжнародні платежі.
Інші ланцюги (такі як певний розумний ланцюг, певний публічний ланцюг та певний високопродуктивний публічний ланцюг) мають відносно невелику ринкову капіталізацію стейблкоїнів, але відіграють ключову роль у різноманітній екосистемі стейблкоїнів. Наприклад, ринкова капіталізація стейблкоїна певного розумного ланцюга становить приблизно 2 мільярди доларів, що приваблює DeFi проекти та роздрібних користувачів, які шукають нижчі комісії, ніж на Ethereum. Менші блокчейни (такі як певний публічний ланцюг і певний публічний ланцюг) позиціонуються як нішеві платформи для стейблкоїнів, зазвичай орієнтуючись на конкретні випадки використання, такі як трансакції через кордон і дрібні платежі.
Ethereum: надійний лідер
Ethereum зазвичай вважається основою децентралізованих фінансів (DeFi) і залишається домінуючою ланцюгом для діяльності зі стейблкоїнами, чия ринкова капіталізація перевищує 8 мільярдів доларів. Кілька факторів допомагають Ethereum зберігати лідерство в екосистемі стейблкоїнів:
Доросла і взаємопов'язана екосистема DeFi: величезна і зріла екосистема DeFi Ethereum включає в себе такі відомі протоколи, як певний DEX, певний кредитний протокол і певний позичковий протокол, які в своїй діяльності сильно залежать від ліквідності стейблкоїнів. Стейблкоїни є критично важливими для ліквіднісних пулів, кредитування та фермерства прибутків, що робить Ethereum незамінною платформою для користувачів, які шукають повноцінні послуги DeFi.
Довіра установ і регуляторів: стейблкоїни на Ethereum (особливо USDC та DAI) отримали визнання регуляторів і довіру установ. З тим, як все більше установ входять у криптосферу, репутація Ethereum як безпечної та децентралізованої мережі робить його ідеальним вибором для відповідних, інституційних стейблкоїнів. USDC від одного з емітентів стейблкоїнів та DAI від одного з децентралізованих стейблкоїн-протоколів є основними стейблкоїнами, рідними для Ethereum, які слугують опорою довіри в екосистемі.
Різноманітні стейблкоїни та їх використання: Етер містить широкий спектр стейблкоїнів, включаючи стейблкоїни, що підтримуються фіатними валютами, такі як USDT та USDC, а також алгоритмічні та децентралізовані стейблкоїни, такі як DAI. Це різноманіття дозволяє користувачам Етер обирати найбільш підходящий стейблкоїн відповідно до їхньої здатності до ризику, регуляторних вимог і вподобань. Наприклад, DAI має унікальну привабливість, оскільки не пов'язаний безпосередньо з фіатними резервами, що узгоджується з децентралізованими цінностями, які пропагує спільнота Етер.
Двошарове рішення для вирішення проблеми масштабування: Ethereum стикається з викликами масштабованості, високі витрати на Gas обмежують участь малих користувачів у DeFi. Однак, такі рішення другого рівня, як певний Layer2, певний Layer2 і певний Layer2, значно знижують витрати на транзакції, підвищують пропускну здатність, дозволяючи Ethereum продовжувати підтримувати лідерство в випадках використання стейблкоїнів без шкоди для децентралізації.
З розвитком екосистеми другого рівня Ethereum та повним переходом на Ethereum 2.0, очікується, що його домінуюча позиція на ринку стейблкоїнів залишиться незмінною. З поступовим проясненням регулювання навколо стейблкоїнів, впровадження інституцій зросте, що може сприяти запуску більшої кількості фіатно-підтримуваних та відповідних стейблкоїнів на Ethereum. Крім того, екосистема DeFi Ethereum також може продовжити інновації, розробляючи нові випадки використання стейблкоїнів, включаючи синтетичні активи, крос-ланцюгові стейблкоїни та більш складні продукти генерації доходу.
Деяка високо продуктивна блокчейн часто розглядається як високопродуктивна альтернатива Ethereum, відзначаючись швидкою швидкістю транзакцій та низькими витратами. Незважаючи на те, що ринкова капіталізація стейблкоїнів певного високопродуктивного блокчейн значно менша, ніж у Ethereum, він успішно залучив лояльну базу користувачів і дедалі більше користується популярністю серед роздрібних клієнтів і розробників, які шукають рішення з низькими витратами.
Швидкісні та низькі витрати на交易: Унікальний механізм консенсусу історичного доказу (Proof of History, PoH) певного високопродуктивного блокчейну підтримує високу пропускну здатність та низьку затримку, що дозволяє мережі обробляти тисячі транзакцій на секунду з надзвичайно низькими витратами. Це робить певний високопродуктивний блокчейн ідеальним вибором для застосувань, що потребують частих транзакцій (таких як мікроплатежі та перекази стабільних монет у роздрібній торгівлі). Тому такі стейблкоїни, як USDC та USDT, часто використовуються на певному високопродуктивному блокчейні для щоденних платежів та швидких переказів у межах екосистеми.
Інтеграція платежів з ігровими додатками: певний високопродуктивний публічний блокчейн позиціонується як ідеальна платформа для ігрової та платіжної індустрій, які висувають високі вимоги до швидких і дешевих транзакцій. Його зручні для користувачів інструменти розробки та підтримка високопродуктивних додатків роблять його переважною платформою для розробників, які створюють децентралізовані додатки (dApp), які зазвичай інтегруються зі стейблкоїнами. Наприклад, блокчейн-гра певна гра та музичний стрімінговий сервіс певна музична платформа використовують швидкість і стабільність певного високопродуктивного публічного блокчейну, відповідно, використовуючи стейблкоїн як внутрішню валюту гри та інструмент для чайових.
Проблеми стабільності мережі: незважаючи на те, що висока продуктивність певного високопродуктивного блокчейну є великою перевагою, вона також стикається з проблемами переривання мережі та стабільності. Ці простої викликають у деяких користувачів сумніви щодо його надійності, особливо в ситуаціях з високими цінностями транзакцій або використанні установ. Мережева стійкість певного високопродуктивного блокчейну все ще розвивається, їй потрібно вирішити ці технологічні виклики, щоб здобути повну довіру до стейблкоїнів та ринку DeFi.
Співпраця з USDC та рішення для крос-чейн: Співпраця між певним високопродуктивним блокчейном та емітентом USDC, певною компанією стейблкоїнів, є ключовим фактором для просування використання стейблкоїнів на платформі. Доступність USDC на певному високопродуктивному блокчейні надає користувачам надійний стейблкоїн, що підтримується доларом, посилюючи привабливість певного високопродуктивного блокчейну. Крім того, певний високопродуктивний блокчейн досліджує рішення для крос-чейн, що дозволить активам безперешкодно переміщатися між певним високопродуктивним блокчейном та Ethereum, надаючи користувачам більше гнучкості та розширюючи їх вплив на ринку стейблкоїнів.
Деяка високо продуктивна публічна блокчейн-мережа має значний потенціал зростання в сфері стейблкоїнів, особливо якщо вона зможе підтримувати стабільність мережі та подальше зміцнити свої позиції в галузі ігор і роздрібних платежів. Завдяки постійній співпраці з USDC та дослідженню міжланцюгових можливостей, ця високо продуктивна публічна блокчейн-мережа має шанси залучити більше угод зі стейблкоїнами та додатків DeFi. Однак її централізована структура валідаторів і проблеми з перебоями в мережі можуть обмежити її привабливість для установ, якщо ці проблеми не будуть вирішені.
Ключові умови зростання стейблкоїнів
Зі збільшенням привабливості стейблкоїнів на ринку криптовалют та фінансів, деякі екосистемні характеристики та середовища є більш сприятливими для прийняття та зростання стейблкоїнів. Ці середовища не тільки мають технічні переваги, але й стратегічно можуть задовольнити потреби роздрібних користувачів та інституційних інвесторів. Нижче наведені конкретні характеристики блокчейн-екосистем, які, ймовірно, зазнають вибуху стейблкоїнів, а також останні дані та тенденції, спостережувані на ринку.
1. Низькі комісії за транзакції
Торговля стейблкоїнами зазвичай відбувається часто і вимагає низької затримки, особливо в сценаріях, коли користувачі покладаються на стейблкоїни для повсякденних транзакцій, міжнародних платежів і грошових переказів. Низькі торгові витрати та висока масштабованість екосистеми є більш привабливими, оскільки вони здатні здійснювати економічно ефективні транзакції без заторів у мережі.
У 2023 році в опитуванні користувачів стейблкоїнів понад 60% респондентів зазначили, що витрати на транзакції є основним фактором їх вибору платформи Блокчейн. Середні витрати на транзакції Ethereum під час заторів в мережі зазвичай перевищують 10 доларів, тоді як середні витрати на транзакції таких мереж, як певний публічний ланцюг і певний розумний ланцюг, складають менше 0,10 долара. Це призвело до великої міграції USDT з Ethereum на певний публічний ланцюг, який захопив близько 30% постачання USDT, головним чином завдяки своїм низьким витратам, особливо в регіонах з високим попитом на міжнародні перекази. Крім того, певний розумний ланцюг, завдяки витратам на транзакції, які значно нижчі за Ethereum, продовжує залучати роздрібних користувачів до своєї екосистеми DeFi.
Надання блокчейн-середовища з низькими витратами та високою масштабованістю (наприклад, деякі рішення другого рівня Ethereum Layer2 та деякі високо продуктивні публічні блокчейни) також дуже підходить для зростання стейблкоїнів. Деякі високо продуктивні публічні блокчейни можуть обробляти до 65 000 транзакцій на секунду, і середні витрати є відносно низькими, особливо в застосуваннях для платежів та ігор, де використання їх стейблкоїнів поступово зростає.
2. Потужна DeFi екосистема з різноманітними випадками використання
Потужна екосистема DeFi не лише приваблює ліквідність стейблкоїнів, а й пропонує можливості, що виходять за межі простих交易. У середовищі з такими додатками, як позики, генерування доходу тощо, стейблкоїни, як стабільний засіб обміну та забезпечення, стають основою різних продуктів DeFi.
Ethereum глобально управляє понад 70% DeFi додатків, стейблкоїни становлять майже 50% від загального обсягу заморожених активів (TVL) протоколів DeFi Ethereum. Широке використання цих стейблкоїнів є ключовою причиною, чому Ethereum зберігає лідерство в adoption стейблкоїнів, незважаючи на високі витрати. Станом на другий квартал 2024 року, обсяг заморожених активів DeFi на Ethereum становить приблизно 40 мільярдів доларів, при цьому стейблкоїни (такі як USDC, USDT та DAI) займають важливу частку.
Деяка смарт-ланцюг також має активну екосистему DeFi, платформи, такі як деякий DEX та деякий кредитний протокол, широко використовуються.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ForkItAll
· 14год тому
Важко сказати, місце eth справді важко змінити.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeNightmare
· 14год тому
Хто ще торгує з ETH за шалені гази...
Переглянути оригіналвідповісти на0
GweiObserver
· 14год тому
Ethereum все ще потрібно дивитися, багатоланцюгові проекти щодня хвалять.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CompoundPersonality
· 14год тому
Чи знову з'явився «Zhengpai» для спекуляцій? Станьте на неправильну сторону - і ви будете плакати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ChainChef
· 14год тому
смакує так, ніби домінування ETH на ринку трохи перегрілося, якщо чесно... час спробувати свіжі смаки альтернативних блокчейнів
Багатоланкова екосистема: аналіз потенціалу та викликів ринку стейблкоїнів
Поза Ethereum: дослідження потенціалу нових Блокчейн у впровадженні стейблкоїнів
Фон
Ринок стейблкоїнів швидко зростає, ставши важливою силою в цифровій економіці, навіть конкуруючи з традиційними фінансовими мережами. Згідно з дослідженням однієї з платформ даних, у 2023 році загальний обсяг торгівлі стейблкоїнами перевищив 10,8 трильйона доларів. Після виключення "ненатуральних" угод (таких як угоди, що здійснюються роботами або автоматизовані угоди), фактичний обсяг торгівлі становить близько 2,3 трильйона доларів. Ці скориговані дані відображають органічний річний темп зростання стейблкоїнів на рівні 17%, підкреслюючи зростаючу важливість стейблкоїнів у роздрібному та інституційно-фінансовому секторах. Наступні графіки надають візуальні інсайти про поточну структуру та траєкторію зростання стейблкоїнів у основних екосистемах блокчейну.
Ця таблиця демонструє загальні тенденції ринкової капіталізації перших 20 блокчейнів з 2020 по 2025 рік. Ethereum особливо виділяється, його ринкова капіталізація під час пікових періодів перевищує 100 мільярдів доларів, домінуючи в усьому екосистемі блокчейна. Така висока ринкова капіталізація тісно пов'язана з роллю Ethereum як основної платформи для випуску DeFi та стейблкоїнів, що дозволяє йому навіть у умовах ринкових коливань зберігати міцну позицію. Інші блокчейни (такі як певний смарт-ланцюг, певний публічний ланцюг і певний високопродуктивний публічний ланцюг) мають відносно низьку, але стабільну ринкову капіталізацію. Особливо певний публічний ланцюг і певний смарт-ланцюг демонструють стабільну тенденцію зростання, підкреслюючи їх роль як альтернативних платформ для стейблкоїнів і DeFi, особливо в регіонах і застосуваннях, де важливі вартість транзакцій і швидкість.
Варто зазначити, що ринкова капіталізація нових платформ, таких як певний Layer2, певна нова публічна блокчейн та певний Layer2, поступово зростає, що свідчить про зростаючу ступінь прийняття. Ця траєкторія зростання свідчить про те, що з розвитком цих екосистем у майбутньому вони можуть кинути виклик існуючим лідерам, задовольняючи певні потреби або пропонуючи конкурентоспроможну торгову ефективність. Дані свідчать, що, незважаючи на те, що Ethereum домінує за загальною ринковою капіталізацією, інші блокчейни все ще залучають користувачів та розробників, що передбачає можливе перенесення діяльності зі стейблкоїнів у міру зрілості екосистем.
Ця діаграма детально показує тенденції ринкової капіталізації стейблкоїнів перших 20 блокчейнів. Ethereum з ринковою капіталізацією стейблкоїнів понад 8 мільярдів доларів займає провідну позицію, що відображає його важливу роль як платформи для основних стейблкоїнів, таких як USDT, USDC та DAI. Велика ринкова капіталізація Ethereum підтримує його статус хабу для стейблкоїнів, попит на який в основному походить від DeFi-додатків та інституційних користувачів, які шукають регульовані стейблкоїни. Тим не менш, одна публічна блокчейн-технологія показує вражаючі результати як великий конкурент, з ринковою капіталізацією стейблкоїнів близько 4 мільярдів доларів. Привабливість цієї публічної блокчейн-технології полягає в низьких комісійних витратах та швидкості обробки, що робить її особливо популярною в сценаріях високочастотної торгівлі, таких як перекази та міжнародні платежі.
Інші ланцюги (такі як певний розумний ланцюг, певний публічний ланцюг та певний високопродуктивний публічний ланцюг) мають відносно невелику ринкову капіталізацію стейблкоїнів, але відіграють ключову роль у різноманітній екосистемі стейблкоїнів. Наприклад, ринкова капіталізація стейблкоїна певного розумного ланцюга становить приблизно 2 мільярди доларів, що приваблює DeFi проекти та роздрібних користувачів, які шукають нижчі комісії, ніж на Ethereum. Менші блокчейни (такі як певний публічний ланцюг і певний публічний ланцюг) позиціонуються як нішеві платформи для стейблкоїнів, зазвичай орієнтуючись на конкретні випадки використання, такі як трансакції через кордон і дрібні платежі.
Ethereum: надійний лідер
Ethereum зазвичай вважається основою децентралізованих фінансів (DeFi) і залишається домінуючою ланцюгом для діяльності зі стейблкоїнами, чия ринкова капіталізація перевищує 8 мільярдів доларів. Кілька факторів допомагають Ethereum зберігати лідерство в екосистемі стейблкоїнів:
Доросла і взаємопов'язана екосистема DeFi: величезна і зріла екосистема DeFi Ethereum включає в себе такі відомі протоколи, як певний DEX, певний кредитний протокол і певний позичковий протокол, які в своїй діяльності сильно залежать від ліквідності стейблкоїнів. Стейблкоїни є критично важливими для ліквіднісних пулів, кредитування та фермерства прибутків, що робить Ethereum незамінною платформою для користувачів, які шукають повноцінні послуги DeFi.
Довіра установ і регуляторів: стейблкоїни на Ethereum (особливо USDC та DAI) отримали визнання регуляторів і довіру установ. З тим, як все більше установ входять у криптосферу, репутація Ethereum як безпечної та децентралізованої мережі робить його ідеальним вибором для відповідних, інституційних стейблкоїнів. USDC від одного з емітентів стейблкоїнів та DAI від одного з децентралізованих стейблкоїн-протоколів є основними стейблкоїнами, рідними для Ethereum, які слугують опорою довіри в екосистемі.
Різноманітні стейблкоїни та їх використання: Етер містить широкий спектр стейблкоїнів, включаючи стейблкоїни, що підтримуються фіатними валютами, такі як USDT та USDC, а також алгоритмічні та децентралізовані стейблкоїни, такі як DAI. Це різноманіття дозволяє користувачам Етер обирати найбільш підходящий стейблкоїн відповідно до їхньої здатності до ризику, регуляторних вимог і вподобань. Наприклад, DAI має унікальну привабливість, оскільки не пов'язаний безпосередньо з фіатними резервами, що узгоджується з децентралізованими цінностями, які пропагує спільнота Етер.
Двошарове рішення для вирішення проблеми масштабування: Ethereum стикається з викликами масштабованості, високі витрати на Gas обмежують участь малих користувачів у DeFi. Однак, такі рішення другого рівня, як певний Layer2, певний Layer2 і певний Layer2, значно знижують витрати на транзакції, підвищують пропускну здатність, дозволяючи Ethereum продовжувати підтримувати лідерство в випадках використання стейблкоїнів без шкоди для децентралізації.
З розвитком екосистеми другого рівня Ethereum та повним переходом на Ethereum 2.0, очікується, що його домінуюча позиція на ринку стейблкоїнів залишиться незмінною. З поступовим проясненням регулювання навколо стейблкоїнів, впровадження інституцій зросте, що може сприяти запуску більшої кількості фіатно-підтримуваних та відповідних стейблкоїнів на Ethereum. Крім того, екосистема DeFi Ethereum також може продовжити інновації, розробляючи нові випадки використання стейблкоїнів, включаючи синтетичні активи, крос-ланцюгові стейблкоїни та більш складні продукти генерації доходу.
Деяка високо-продуктивна публічна мережа: високо-продуктивна альтернатива Ethereum
Деяка високо продуктивна блокчейн часто розглядається як високопродуктивна альтернатива Ethereum, відзначаючись швидкою швидкістю транзакцій та низькими витратами. Незважаючи на те, що ринкова капіталізація стейблкоїнів певного високопродуктивного блокчейн значно менша, ніж у Ethereum, він успішно залучив лояльну базу користувачів і дедалі більше користується популярністю серед роздрібних клієнтів і розробників, які шукають рішення з низькими витратами.
Швидкісні та низькі витрати на交易: Унікальний механізм консенсусу історичного доказу (Proof of History, PoH) певного високопродуктивного блокчейну підтримує високу пропускну здатність та низьку затримку, що дозволяє мережі обробляти тисячі транзакцій на секунду з надзвичайно низькими витратами. Це робить певний високопродуктивний блокчейн ідеальним вибором для застосувань, що потребують частих транзакцій (таких як мікроплатежі та перекази стабільних монет у роздрібній торгівлі). Тому такі стейблкоїни, як USDC та USDT, часто використовуються на певному високопродуктивному блокчейні для щоденних платежів та швидких переказів у межах екосистеми.
Інтеграція платежів з ігровими додатками: певний високопродуктивний публічний блокчейн позиціонується як ідеальна платформа для ігрової та платіжної індустрій, які висувають високі вимоги до швидких і дешевих транзакцій. Його зручні для користувачів інструменти розробки та підтримка високопродуктивних додатків роблять його переважною платформою для розробників, які створюють децентралізовані додатки (dApp), які зазвичай інтегруються зі стейблкоїнами. Наприклад, блокчейн-гра певна гра та музичний стрімінговий сервіс певна музична платформа використовують швидкість і стабільність певного високопродуктивного публічного блокчейну, відповідно, використовуючи стейблкоїн як внутрішню валюту гри та інструмент для чайових.
Проблеми стабільності мережі: незважаючи на те, що висока продуктивність певного високопродуктивного блокчейну є великою перевагою, вона також стикається з проблемами переривання мережі та стабільності. Ці простої викликають у деяких користувачів сумніви щодо його надійності, особливо в ситуаціях з високими цінностями транзакцій або використанні установ. Мережева стійкість певного високопродуктивного блокчейну все ще розвивається, їй потрібно вирішити ці технологічні виклики, щоб здобути повну довіру до стейблкоїнів та ринку DeFi.
Співпраця з USDC та рішення для крос-чейн: Співпраця між певним високопродуктивним блокчейном та емітентом USDC, певною компанією стейблкоїнів, є ключовим фактором для просування використання стейблкоїнів на платформі. Доступність USDC на певному високопродуктивному блокчейні надає користувачам надійний стейблкоїн, що підтримується доларом, посилюючи привабливість певного високопродуктивного блокчейну. Крім того, певний високопродуктивний блокчейн досліджує рішення для крос-чейн, що дозволить активам безперешкодно переміщатися між певним високопродуктивним блокчейном та Ethereum, надаючи користувачам більше гнучкості та розширюючи їх вплив на ринку стейблкоїнів.
Деяка високо продуктивна публічна блокчейн-мережа має значний потенціал зростання в сфері стейблкоїнів, особливо якщо вона зможе підтримувати стабільність мережі та подальше зміцнити свої позиції в галузі ігор і роздрібних платежів. Завдяки постійній співпраці з USDC та дослідженню міжланцюгових можливостей, ця високо продуктивна публічна блокчейн-мережа має шанси залучити більше угод зі стейблкоїнами та додатків DeFi. Однак її централізована структура валідаторів і проблеми з перебоями в мережі можуть обмежити її привабливість для установ, якщо ці проблеми не будуть вирішені.
Ключові умови зростання стейблкоїнів
Зі збільшенням привабливості стейблкоїнів на ринку криптовалют та фінансів, деякі екосистемні характеристики та середовища є більш сприятливими для прийняття та зростання стейблкоїнів. Ці середовища не тільки мають технічні переваги, але й стратегічно можуть задовольнити потреби роздрібних користувачів та інституційних інвесторів. Нижче наведені конкретні характеристики блокчейн-екосистем, які, ймовірно, зазнають вибуху стейблкоїнів, а також останні дані та тенденції, спостережувані на ринку.
1. Низькі комісії за транзакції
Торговля стейблкоїнами зазвичай відбувається часто і вимагає низької затримки, особливо в сценаріях, коли користувачі покладаються на стейблкоїни для повсякденних транзакцій, міжнародних платежів і грошових переказів. Низькі торгові витрати та висока масштабованість екосистеми є більш привабливими, оскільки вони здатні здійснювати економічно ефективні транзакції без заторів у мережі.
У 2023 році в опитуванні користувачів стейблкоїнів понад 60% респондентів зазначили, що витрати на транзакції є основним фактором їх вибору платформи Блокчейн. Середні витрати на транзакції Ethereum під час заторів в мережі зазвичай перевищують 10 доларів, тоді як середні витрати на транзакції таких мереж, як певний публічний ланцюг і певний розумний ланцюг, складають менше 0,10 долара. Це призвело до великої міграції USDT з Ethereum на певний публічний ланцюг, який захопив близько 30% постачання USDT, головним чином завдяки своїм низьким витратам, особливо в регіонах з високим попитом на міжнародні перекази. Крім того, певний розумний ланцюг, завдяки витратам на транзакції, які значно нижчі за Ethereum, продовжує залучати роздрібних користувачів до своєї екосистеми DeFi.
Надання блокчейн-середовища з низькими витратами та високою масштабованістю (наприклад, деякі рішення другого рівня Ethereum Layer2 та деякі високо продуктивні публічні блокчейни) також дуже підходить для зростання стейблкоїнів. Деякі високо продуктивні публічні блокчейни можуть обробляти до 65 000 транзакцій на секунду, і середні витрати є відносно низькими, особливо в застосуваннях для платежів та ігор, де використання їх стейблкоїнів поступово зростає.
2. Потужна DeFi екосистема з різноманітними випадками використання
Потужна екосистема DeFi не лише приваблює ліквідність стейблкоїнів, а й пропонує можливості, що виходять за межі простих交易. У середовищі з такими додатками, як позики, генерування доходу тощо, стейблкоїни, як стабільний засіб обміну та забезпечення, стають основою різних продуктів DeFi.
Ethereum глобально управляє понад 70% DeFi додатків, стейблкоїни становлять майже 50% від загального обсягу заморожених активів (TVL) протоколів DeFi Ethereum. Широке використання цих стейблкоїнів є ключовою причиною, чому Ethereum зберігає лідерство в adoption стейблкоїнів, незважаючи на високі витрати. Станом на другий квартал 2024 року, обсяг заморожених активів DeFi на Ethereum становить приблизно 40 мільярдів доларів, при цьому стейблкоїни (такі як USDC, USDT та DAI) займають важливу частку.
Деяка смарт-ланцюг також має активну екосистему DeFi, платформи, такі як деякий DEX та деякий кредитний протокол, широко використовуються.