Торгівля на основі даних: мистецтво слідувати за трендом

У цьому випуску бесіди трейдерів ми запросили засновника CoinKarma Бенсона. Бенсон детально поділився своїми змінами в торгівельних стратегій під час різних циклів, а також тим, як індикатори CoinKarma допомагають орієнтуватися в торгівлі в різних ринкових умовах. Під час розмови виникло усвідомлення, що Бенсон насправді завжди мислив неконсенсусним способом, щоб побудувати свою торгову структуру, щоб перевершити інших, оскільки в своїй основі, контрактна торгівля є грою про те, як виграти у більшості людей.

Один. Про трейдера Бенсона

1. Що таке торговельна стратегія?

• У коливному ринку Бенсон буде шукати місця з високим рівнем безпеки для участі на ринку, спираючись на показники; одночасно він звертає увагу на inflow BTC та індикатори CVD на біржах, щоб оцінити тенденції ринку.

• Бенсон передав більшу частину позицій ( більше половини ) квантовій стратегії для приросту капіталу в криптовалюті, зосереджуючись на накопиченні монет; близько 40% позицій складають стабільні монети, які використовуються для партизанських операцій, участі в ланцюгових торгах або первинних угодах за контрактами.

• Торговельна стратегія Бенсона не прагне до вибухового зростання, а орієнтована на стабільність. Його мета - перевершити ринковий індекс, а з початку року його ефективність становить приблизно від 2 до 3 разів.

• Різні об'єкти мають різні способи операцій. Щодо об'єктів, які можуть стати гарячими на ринку, Бенсон триматиме їх до моменту, коли ринок зацікавиться ними або до закінчення бичачого ринку; щодо токенів з великою капіталізацією, він буде використовувати технічний або фундаментальний аналіз для оцінки ймовірного руху цін.

2）Чому виникає така торгова стратегія?

• Спочатку Бенсон, як і багато новачків-трейдерів, часто фіксував збитки через гонитву за прибутком і зазнавав серйозних втрат. Цей досвід змусив його усвідомити, що коливання ринку часто контролюються великими гравцями, особливо на контрактному ринку, де великі гравці створюють коливання, щоб зібрати ліквідність у слабших учасників. Торгівля контрактами – це гра, як виграти у більшості, подолавши переважну більшість, погоджуючись з напрямком великих гравців. З цією метою Бенсон почав думати, як використовувати дані, щоб слідувати за діями великих гравців.

• Протягом 2019-2022 років Бенсон виявив, що ставка фінансування має важливий вплив на торгівлю. Коли обсяг відкритих позицій високий, а ставка фінансування досягає екстремальних значень, ринкова тенденція може змінитися. Бенсон отримав прибуток на бичачому ринку, працюючи проти ринкових емоцій.

• Однак, у 2022 році Федеральна резервна система США почала підвищувати процентні ставки. Бенсон вважає, що ставки Федеральної резервної системи подібні до стабілізуючого фокусу, який впливає на весь фінансовий ринок і визначає, як оцінювати ризикові активи. Біткоїн ніколи не стикався з таким швидким підвищенням ставок у своєму циклі зростання, що вплинуло на чутливість фінансових ставок у криптосвіті, призвівши до збою первинної торгової системи Бенсона. Після цього Бенсон почав вивчати дані з книги замовлень і розробив індикатор CoinKarma, щоб знайти більш безпечні торгові позиції.

Два, торгові індикатори Бенсона

1）Щодо ринку

1. Які дані слід використовувати для керування торгівлею в односторонніх і коливальних ринках?

• Можна просто розділити один період на однобічний ринок і ринок коливань:

Однобічний ринок: швидке зростання або швидке падіння однобічного ринку зазвичай триває дуже короткий час. Наприклад, цього року, з кінця січня до середини березня приблизно тривала однобічна ситуація, коли спостерігалося, що на великих біржах з великим обсягом спот-торгівлі інтенсивність купівлі за ринковою ціною була дуже сильною, а чистий приплив коштів у BTC ETF також був вражаючим.

Коливальний ринок: після закінчення одностороннього ринку зазвичай відбувається період, коли ціна монет коливається в певному діапазоні. Коливальний ринок займає більшу частину часу на всьому ринку. Наприклад, протягом останніх шести місяців біткоїн залишався в широкому діапазоні коливань, з нижньою межею приблизно в п'ятдесят-шістдесят тисяч, а верхньою межею можливо в сімдесят тисяч.

Однобічних ринків відносно мало, тоді як коливні ринки є більш звичайними. При оцінці ринку можна визначити, чи є це однобічним ринком або коливним ринком, спостерігаючи за CVD( Кумулятивним обсягом торгівлі) на біржі та такими показниками, як чистий приплив BTC ETF.

• CoinKarma – це вебсайт даних, розроблений Benson, який шляхом інтеграції реальних API головних бірж з великими обсягами спотових торгів отримує дані з книг замовлень і за допомогою деяких алгоритмів перетворює ці дані на індикатори, допомагаючи трейдерам оцінювати ринкову ситуацію.

• Загальний LIQ(Загальний статус ліквідності) є важливим показником у CoinKarma, його принцип полягає в тому, щоб через зображення стану ліквідності на ринку визначати можливі точки розвороту цін. Конкретно кажучи, CoinKarma отримує дані з книги замовлень через реальний API біржі, а потім з цих даних створює базу даних, з якої зображується поточний стан ліквідності на ринку. Коли ціна наближається до верхньої або нижньої межі діапазону, визначеного Загальним LIQ, ринок, ймовірно, відчує розворот. У коливному ринку це допомагає трейдерам знайти місця з високою безпекою. Наприклад, в широких коливаннях біткойна за останні півроку показник Загального LIQ в основному може точно відображати локальні максимуми та мінімуми.

• CVD(Кумулятивний обсяг торгів) є ще одним індикатором, який використовується в CoinKarma для оцінки ринкової ситуації. Він визначає, чи є ринок в консолідації чи однобічному русі, спостерігаючи за силою ринкових ордерів. Коли тиск продажу в книзі ордерів високий, а сила CVD незначна, і ринкові ордери слабкі, ймовірність падіння є вищою, що свідчить про те, що ринок знаходиться в режимі консолідації; навпаки, коли сила CVD висока, а сила ринкових ордерів сильна, це може свідчити про однобічний рух.

2. Як визначити період за даними?

• Високі точки ринку зазвичай характеризуються тим, що багато зовнішніх людей починають звертати увагу на цю сферу. Наприклад, найвищою точкою NFT став перший квартал 2023 року, коли багато проектів Web2 та Web3 були пов'язані з NFT. Рейтинг завантажень додатку певної торгової платформи, під час попереднього бичачого ринку цей додаток довгий час займав одне з перших трьох місць серед фінансових додатків у Північній Америці, наразі його рейтинг не досяг цього рівня. А перегляди сторінки Bitcoin у Wikipedia можуть вказувати на ознаки масового входження роздрібних інвесторів.

• Якщо певний актив має перевищити попередній максимум, це обов'язково має бути за рахунок зовнішніх фінансових вливань, самостійно наявні кошти на ринку зробити це важко. Наприклад, цього року біткоїн з початку січня різко зріс до середини березня, формуючи односторонній тренд, оскільки було помічено, що обсяги торгівлі на великих спотових біржах мають дуже сильну інтенсивність купівлі за ринковою ціною, а чистий приплив коштів до BTC ETF також був вражаючим.

2. Про шиткойни

1. Чому ви впевнені в SOL?

• Технологічний аспект: на крипторинку більшість великих за капіталізацією та з великою кількістю користувачів публічних блокчейнів є EVM-сумісними, тоді як Solana відрізняється, оскільки вона написана на Rust. Це означає, що для розробки додатків на Solana розробникам потрібно вивчити нову мову з нуля, з точки зору чистоти додатку та рівня розробника, Solana явно перевищує інші ланцюги.

• Спільнота отримала підтримку від ключових розробників: Solana пережила закриття певної торгової платформи, вибухи, а також наміри кредитного комітету продати монети, але в найважчий момент отримала підтримку від великого імені Ethereum Віталіка, а також засновника MakerDAO Крістенсена, а також підтримку зовнішньої екосистеми, продемонструвавши високу згуртованість спільноти та здатність до відновлення.

• Кут зору здібності відродження з вогню: ціновий курс BTC: після численних труднощів Solana все ще може слідувати за ринком, є однією з небагатьох Altcoin, які з моменту попереднього бичачого ринку не потрапили в довгострокову тенденцію зниження в парі з BTC. З точки зору цінової динаміки, основних показників та циклічної здатності до відродження з вогню, Бенсон вважає, що якщо обрати об'єкт, який, імовірно, перевищить максимальні показники попереднього бичачого ринку, то шанси Solana є досить високими.

Третє, торговий досвід Бенсона

1. Які способи мислення потрібні для торгівлі з високим рівнем успіху?

• Бенсон вважає, що основні гравці очищають через створення цінових коливань, прагнучи отримати максимальний прибуток з мінімальними витратами. Інвестори повинні зрозуміти джерела коливань на ринку, суб'єктів, які їх створюють, тобто основних гравців ринку, а також витрати та потенційні вигоди, пов'язані зі створенням коливань, щоб краще зрозуміти роботу ринку і розробити відповідні торгові стратегії. Після того, як буде отримано базове розуміння та знання про ринок, слід розвивати власні торгові стратегії, щоб мати можливість перемагати на ринку.

• Встановіть правильний спосіб мислення, усвідомлюючи, що більшість людей на ринку використовують технічний аналіз для торгівлі, тому потрібно мати інший погляд або звертати увагу на різні речі. Наприклад, при використанні інструментів технічного аналізу слід враховувати рефлексивність торгівлі, думати про те, як багато людей поведуть себе, коли побачать одну і ту ж форму, а потім приймати інші рішення.

• Ефективність показників може змінюватися. Іноді корисні, іноді безкорисні, це означає, що ефективність цього показника знижується, потрібно шукати нові визначені альфи, щоб пристосуватися до змін на ринку.

2. Яка щоденна торгова рутина?

• Спочатку вранці переглядайте загальний стан ліквідності ринку, оцінюючи ліквідність основних криптовалют, яка публікується щогодини в Telegram-каналі, а також ліквідність загального ринку, щоб визначити, чи варто входити в ринок, лише коли є високі шанси на реверс. Визначте свої дії на основі впевненості в можливостях: net long, net short або просто хеджування спотових позицій.

• Перевірте, чи відповідає існуюча позиція в альткойнах вашим очікуванням, а також чи залишаються причини для їх подальшого утримання. Якщо ви досягли очікувань або причин для утримання більше немає, то оберіть продаж.

3. Як уникнути великих втрат під час торгівлі?

• Уникайте купівлі токенів так, як ви купуєте акції: інвестування в деякі інструментальні проекти з PE-коефіцієнтом, що виглядає розумно, може призвести до краху, коли зміни в криптовалютному світі відбуваються швидко, а попит зникає. Бенсон вважає, що під час інвестування слід більше зосереджуватися на проектах, які мають певну невизначеність і простір для уяви, але ще не повністю реалізовані, а не на чисто інструментальних проектах, одночасно звертаючи увагу на те, чи є попит на проект стійким і не підлягає великим коливанням внаслідок змін циклу.

• Своєчасний продаж: коли проект досягає очікувань або причини для утримання відсутні, слід своєчасно продати.

• Контроль важеля: у світі криптовалют важелі зазвичай дуже високі, але амплітуда коливань у криптовалютах досить велика, тому використання високого важеля може призвести до втрат.