Кількісні арбітражні стратегії: шлях до стабільного доходу на ринку криптоактивів

У жорстко коливному ринку криптоактивів стратегії кількісного арбітражу завдяки своїй стабільності та здатності до контролю ризиків поступово стають улюбленим вибором інвесторів. Нещодавно на вебінарі були запрошені двоє досвідчених практиків, які глибоко обговорили основну логіку цієї стратегії та потенціал ринку.

Фон гостя

Двоє гостей мають традиційний фінансовий досвід і з 2018 року зосереджуються на кількісній торгівлі на ринку криптоактивів. Вони впровадили кількісні моделі традиційного ринку в крипто-сферу, успішно хеджуючи ризики під час кількох ринкових криз.

Огляд стратегій кількісного арбітражу

Основою кількісного арбітражу є використання цінового розриву між спот-ринком і безстроковими контрактами для отримання прибутку. Конкретна операція полягає в купівлі спот-активів одночасно з продажем безстрокових контрактів. Прибуток від стратегії в основному походить від фінансування, сплаченого за довгі позиції безстрокових контрактів. Цей метод дозволяє досягти нейтральності на ринку, не підлягаючи впливу коливань цін.

Стратегічні переваги

1. Стабільний дохід: річна дохідність у бичачому ринку може досягати 20%-30%, у ведмежому ринку все ще може зберігатися на рівні 8%-10%.
2. Нейтральний ризик: хеджування спотами та контрактами для уникнення ринкових коливань.
3. Гнучке регулювання: динамічний моніторинг і коригування конфігурації монет, оптимізація співвідношення прибутковості та ризику.

Управління ризиками

1. Уніфікований рахунок забезпечення: інтеграція управління коштами, зниження ризиків операцій між рахунками.
2. Динамічний механізм ротації: коригування портфеля відповідно до прибутковості та ризику.
3. Жорстке обмеження збитків: якщо негативна ставка фінансування триває більше 5 днів, то необхідно коригувати стратегію.
4. Диверсифіковане розміщення: частка одного монети не перевищує 5%.

Адаптивність ринкового середовища

• Бичачий ринок: повністю використовувати високі ставки фінансування для отримання високих доходів.
• Бичачий ринок: через оптимізацію розподілу монет, підтримувати стабільний дохід, контролювати втрати.

Реакція на екстремальні ситуації

У такі екстремальні обставини, як 12 березня 2020 року, стратегія арбітражу з використанням алгоритмів реагувала наступними способами:

1. Швидко зменшити позиції, щоб забезпечити контроль за ризиками.
2. Використання технологічної системи для швидкого оповіщення та коригування стратегії.
3. Зосередьтеся на ліквідних блакитних монетах.
4. Швидке збільшення позицій для захоплення можливостей після відновлення ринку.

Інвестиційні поради

Квантові стратегії арбітражу можна розглядати як удосконалену версію традиційних інструментів управління грошима, що підходять для інвесторів, які переходять з облігацій або грошових фондів. Це ідеальний вибір для інституційних інвесторів та клієнтів з високим чистим капіталом, які шукають стабільний дохід з низьким ризиком.

Висновок

Квантові стратегії арбітражу в ринку криптоактивів демонструють унікальні переваги, здатні забезпечити відносно стабільний дохід у різних ринкових умовах. Завдяки точному управлінню ризиками та гнучкому коригуванню стратегій, вони пропонують інвесторам новий вибір для розподілу активів.