Інтерв'ю з співзасновником Blue Ocean Capital Rocky: від макро до мікро - як зрозуміти інвестиційні можливості Web3

Один. Про трейдера Rocky

Рокі є співзасновником Blue Ocean Capital, який спеціалізується на інвестиціях у вторинний ринок Web3. Він повністю зайнявся криптовалютною індустрією наприкінці 2016 року, а перші прибутки отримав під час ICO-епохи 2016-2017 років. Протягом 2018-2021 років Рокі займався вертикальними медіа в блокчейні та бізнесом з інвестиційного інкубування. У 2022 році він заснував фонд Blue Ocean Capital, нині чиста вартість фонду досягла 4,5 разів.

Торгові стратегії Rocky в основному включають наступні пункти:

1. Торговельна логіка

   • Інвестування в комбінаційній моделі Alpha і Beta, Alpha прагне до високих доходів, Beta прив'язується до динаміки BTC
   • Використання аналізу інвестицій та досліджень зверху вниз: макроаналіз для визначення трендів та управління позиціями, аналіз галузі для вибору сегменту, аналіз фундаментальних показників проекту для відбору проектів та управління інвестиційним портфелем.

2. Масштаб фінансів

   • Вважайте, що масштаб фінансів має відповідати допустимому ризику відкату.
   • Рекомендується вкладати кошти, які не впливають на якість життя, щоб забезпечити можливість тривалого утримання
   • Відповідно до обсягу фінансування, кількість інвестиційних об'єктів: 0-200 тисяч доларів інвестуйте близько 5, 200-1 мільйон доларів інвестуйте близько 10, 1-5 мільйонів доларів інвестуйте близько 15, 5-20 мільйонів доларів інвестуйте близько 20, понад 20 мільйонів доларів не більше 30.

3. Очікуваний дохід та фінансовий цикл

   • Вважається, що очікуваний прибуток тісно пов'язаний з циклом BTC
   • Слідкуйте за циклом долара, вважаючи, що долар має приблизно 4,5-річний цикл, з яких 2 роки - період скорочення ( підвищення процентних ставок ), 2,5 року - період розширення ( зниження процентних ставок ).
   • Зараз ми на завершенні циклу підвищення процентних ставок, цикл зниження ставки незабаром настане

4. Контроль ризиків

   • Управління ризиками позицій: управління позицією через макроекономічні дані
   • Управління ризиками портфеля: створення інформаційної панелі проекту для відстеження даних
   • Базова лінія ризик-менеджменту: використовується принцип 30% попередження про ризик, 40% лінії ліквідації.

Два, історія торгівлі Rocky

1. Як захопити Render($RNDR) та Kaspa($KAS)

Відображення:

• Увага до проекту через інвестицію Multicoin у 30 мільйонів доларів у Render
• Аналіз показав, що Render має позитивний грошовий потік і може вижити в ведмежому ринку.
• Виявлення додаткового потенціалу шляхом спілкування з командою проекту, наприклад, можливе відкриття інтерфейсу GPU для кінцевих користувачів.
• приблизно в листопаді 2022 року зайняти позицію за ціною близько 0,5 долара

Каспа:

• Для пошуку нових проектів з видобутку після переходу Ethereum на PoS виявлено
• Цінність фону засновника проекту(Винахідник технології DAG)та особливості ізраїльської команди
• Використання 100% моделі видобутку, без попереднього видобутку та резервування команди
• Участь через майнінг, хоча на початку збитки, але довгострокова вигода може бути суттєвою.

2. П'ять перспективних напрямків у другій половині бичачого ринку

Рокі вважає, що друга половина бичачого ринку ймовірно відбудеться після зниження відсоткових ставок, оптимістично ставлячись до наступних 5 напрямків:

1. AI: Нагрітість інвестицій на первинному ринку не зменшується
2. RWA: еквівалентний DeFi-сектору 2020 року, є втіленням стратегії глобалізації доларових активів
3. DePIN: Найпростіший сценарій для залучення користувачів Web2 до Web3
4. BTC екосистема: має потенціал для вивільнення більшої ліквідності активів
5. GameFi: в порівнянні з розвитком Web2, все ще має величезний потенціал

Три. Час, коли стратегія торгівлі Rocky втрачає ефективність, та список дій, яких слід уникати

Рокі вважає:

• Це може бути останній циклічний раунд для звичайних людей та малих і середніх установ.
• Наступний етап, ймовірно, буде під контролем Уолл-стріт, включаючи хеджування з можливістю діяти цілодобово, високочастотну торгівлю, роботи на базі штучного інтелекту тощо.
• Розробка досліджень, пов'язаних з AI+, таких як AI+ події, AI+ показники, AI+ дані в цепочці тощо

Список того, що не потрібно робити:

1. Не використовувати кредитне плече, контракти, не позичати гроші для торгівлі криптовалютою
2. Не торгуйте часто, більше досліджуйте макроекономіку, ніші та проекти
3. Не замикатися в своїх ідеях, а більше спілкуватися з галуззю
4. Не інвестуйте в проекти, які вам незнайомі та які ви не розумієте
5. Не намагайтеся йти коротким шляхом або обганяти на поворотах, дотримуйтесь інвестицій за цінністю.

Чотири, Рекомендовані ресурси для навчання від Rocky

1. Макроекономічні питання:

   • Чжоу Цзиньтао «Теорія циклів хвиль»
   • Хонг Хао «Цикл»
   • Кінделберг «Ентузіазм, паніка та крах: Історія фінансових криз»
   • Роз "Щоденник Великої депресії"
   • Хайек "Нераціональне процвітання"
   • Манкью "Теоретичний аналіз доказів економічного циклу"

2. Твіттер-акаунт:

   • @biancoresearch (Біанко Ресерч)
   • @matt_levine, @elerianm, @ritholtz (Bloomberg аналітик )

3. Інформація про галузь:

   • Слідкуйте за Twitter провідних VC, таких як Sequoia Capital, Multicoin, a16z тощо

4. Відстеження проекту:

   • Мессарі повідомляє (@MessariCrypto)
   • Дані Nansen Smart Money
   • Спостережна станція ринкових емоцій (@LunarCrush)
   • AI-управляємий моніторинг популярності ринку Web3 (@TrendX_official)
   • Ранній Alpha проект захоплювач (@alphascan_xyz)