Уолл-стріт прискорює входження в сферу Блокчейн

Традиційні фінансові гіганти прискорюють своє проникнення в сферу Блокчейн і криптоактивів. Від спотових ETF на біткоїн до хвилі токенізації активів, інституційні сили, представлені Уолл-стріт, глибоко впливають на напрямок розвитку криптовалютного ринку, і очікується, що ця тенденція стане ще більш помітною до 2025 року.

Нещодавно один з керівників криптовалютної біржі розповів, що платформа досліджує можливість випуску токенів, які представляють акції компанії, на власному розробленому Блокчейн. Хоча наразі неясно, чи зможе цей план реалізуватися, ця новина відображає тенденцію прискорення "перенесення на ланцюг" на Уолл-стріт.

Традиційні фінансові установи активно займаються Блокчейн

З початку 2024 року ринок криптовалют демонструє швидке зростання, а межі інновацій постійно розширюються. Основним двигуном цього процесу є криптовалютні спотові ETF, що просуваються інституціями з Уолл-стріт, серед яких виділяється одна велика компанія з управління активами. Сьогодні ці установи все більше уваги приділяють сфері токенізації активів.

Генеральний директор великої компанії з управління активами зазначив, що хоча затвердження крипто-спотового ETF є важливим, це всього лише "камінь спотикання" на шляху до більш широкої токенізації інших активів. Завдяки буму токенізації Уолл-стріт прагне перевести більше активів і бізнесу на блокчейн, щоб традиційні фінанси та криптоінновації могли зіткнутися в цифровому просторі та створити більше іскр.

На відміну від ранніх досліджень, зосереджених на ліцензованих ланцюгах, все більше практик токенізації зосереджується на публічних ланцюгах, де Ethereum стає першим вибором для інституційної токенізації. Ці установи більше не відкидають децентралізацію, а навпаки, активно досліджують крипто-вплив, намагаючись надати новий досвід шляхом нової комбінації активів і технологій.

Токенізація акцій стала гарячою темою

У сучасному ринку токенізації акції стали одним із найпопулярніших активів. Дані показують, що станом на січень 2025 року загальна капіталізація токенізованих акцій становитиме приблизно 12,55 мільйона доларів США, при цьому акції певної криптобіржі займають майже 50%. Крім того, токени акцій таких технологічних гігантів США, як NVIDIA, Tesla та Apple, також часто з'являються на Блокчейні.

Деяка криптовалютна біржа планує токенізувати свої акції та випустити їх на власному Блокчейн, що не лише дозволить інвесторам безпосередньо торгувати своїми акціями в мережі, але й подальше інтегрування біржі, Блокчейн та екосистеми активів на базі мережі, досліджуючи в США відповідну та здійсненну модель токенізації акцій.

Тренд токенізації активів незворотний

Незважаючи на те, що токенізація, як і інші інноваційні концепції, стикається з сумнівами, але ідея демократизації інвестиційних можливостей та спрощення ефективності капітальних потоків вже глибоко вкоренилася в свідомість. Стабільні монети, фонди BUIDL та інші токенізовані активи продемонстрували свою цінність завдяки доступності в Блокчейн, все більше класів активів також переходять на Блокчейн: не лише звичайні приватні кредити, облігації, фонди та золото, але й сільськогосподарські продукти, вуглецеві кредити, рідкісні мінерали та інші активи.

Дослідницькі установи прогнозують, що до 2025 року обсяг токенізованих активів на блокчейні, які не є стабільними монетами, принаймні перевищить 30 мільярдів доларів США, і ми також побачимо більше компаній, які під керівництвом Уолл-Стріт увійдуть у сферу токенізації та принесуть більше цінних активів на блокчейн.

Майбутні виклики та можливості

Майбутніми викликами є те, як збільшити попит на токенізовані активи, а отже, вирішити проблему ліквідності в мережі. Якщо токенізовані активи лише заблоковані в мережі або можуть торгуватися лише на вторинному ринку з обмеженою ліквідністю, їх фактична цінність буде дуже обмеженою.

Прямим способом вирішення проблеми ліквідності на ринку токенізації є прискорення токенізації якісних активів. Тільки накопичивши достатньо якісних активів на блокчейні, можна залучити більше користувачів та коштів для переходу на блокчейн, що, в свою чергу, вирішить проблему ліквідності.

З посиленням мережевого ефекту токенізація переходить від пілотних проектів до масштабного впровадження. Процес токенізації різних активів матиме помітну часову різницю: перша хвиля буде зумовлена випадками використання з перевіреною інвестиційною віддачею та наявним масштабом, а потім з'являться випадки використання активів, які наразі є меншими на ринку, їхня ефективність не є очевидною або які потребують вирішення серйозніших технічних викликів.

Коли перша хвиля активів на Блокчейн досліджує відповідні та реальні бізнес-моделі, і привносить достатню увагу та ліквідність на ринок Блокчейн, токенізація має потенціал створити в майбутньому більш вільний і демократичний "тіньовий" капітальний ринок. Це надасть інвесторам більш вільні можливості для інвестування, дозволить більшій кількості підприємств зручніше здійснювати фінансування, принесе глибокі трансформації для обох сторін попиту та пропозиції активів, і поступово усуне бар'єри між оффчейн і ончейн світом, формуючи справжню глобальну нову фінансову екосистему.