Новий зірка в сфері BTCFi: аналіз інновацій та потенціалу проекту GRIN

Проект GRIN (bitSmiley) нещодавно отримав новий раунд фінансування в розмірі 10 мільйонів доларів, щоб прискорити свої плани з випуску нового стабільного монети bitUSD в мережі Bitcoin. Як яскрава зірка в сфері BTCFi (біткоїн-фінансів), основна технологічна структура та ринкова позиція проекту GRIN заслуговують на глибоке обговорення.

Проект GRIN запозичив успішний досвід екосистеми DeFi Ethereum, зокрема алгоритмічну стабільну монету DAI від MakerDAO та модель управлінських стимулів платформи кредитування Compound. Щоб зайняти лідируючу позицію на ринку BTCFi, проект GRIN представив три основні компоненти:

1. bitUSD: Це надмірно забезпечений стабільна монета протокол, схожий на DAI. Користувачі можуть вносити біткойни в резервуари проекту GRIN для випуску bitUSD. Ця стабільна монета використовує стандарт bitRC20, що забезпечує високу прозорість, і реалізує обіг в повноцінному ланцюговому середовищі через співпрацю з певною кросчейн платформою.

2. bitLending: Це рідний бездовірчий кредитний протокол. Він використовує технологію атомних обмінів у моделі «пірінг», щоб здійснити з'єднання угод, одночасно впроваджуючи страхову систему для оптимізації недоліків процесу розрахунків у традиційному кредитуванні.

3. Кредитні дефолтні свопи (CDS): це інноваційний деривативний контракт. Він інтегрує функцію нарізки NFT CDS та використовує метод агрегованих ставок, щоб підвищити ефективність і справедливість ринку CDS.

Два ключові технологічні моменти проекту GRIN заслуговують на увагу:

По-перше, проект співпрацює з певною кросчейн платформою для реалізації нативного кросчейну. Ця кросчейн платформа побудована на основі Cosmos SDK та консенсусного механізму Tendermint PBFT, це блокчейн на основі доказу частки (POS). Оскільки у Біткойна немає функцій смарт-контрактів, ця платформа реалізує безпечні кросчейн операції, розгортаючи легкі вузли та використовуючи алгоритм ECDSA для виконання мультипідпису, і для цього лише потрібно ефективно відстежувати та управляти UTXO в мережі Біткойн.

По-перше, стандарт bitRC20 запозичив концепцію біткойн-інскрипцій (Ordinals), розміщуючи випуск активів на основній мережі біткойна. Коли користувачам потрібно надмірно закласти BTC, вони можуть спочатку використовувати офіційний міст активів проекту GRIN. Другий рівень мережі проекту GRIN, після підтвердження закладених активів користувача і проведення консенсусної перевірки, надішле команду на основну мережу біткойна для карбування bitUSD. На відміну від традиційних інскрипцій BRC20, які потребують попередньо заданого обсягу, стандарт bitRC20 додав операції карбування (Mint) і знищення (Burn) для задоволення потреби динамічного коригування обсягу стабільних монет.

BTCFi ринок привертає широку увагу з двох основних причин:

1. Величезний простір для збільшення активів: загальна заблокована сума в мережі біткоїн наразі становить близько 1,6 мільярда доларів, що складає лише 0,14% від загальної ринкової капіталізації BTC. У порівнянні з рівнем блокування активів у мережах, таких як Ethereum та Solana, BTCFi має потенціал зростання в 50-100 разів. Крім того, джерела фінансування BTCFi не обмежуються лише онлайновими, але також включають попит з боку ETF на BTC+ETH та інші оффлайн-інструменти.

2. Стратегічне розташування: володіння основними активами BTC, такими як стейбли, кредитування та похідні фінансові інструменти, не лише дозволяє зайняти лідируючі позиції в галузі BTCFi, але й охопити всю екосистему блокчейну. Таке розташування має потенціал активізувати та сприяти інноваціям у моделях DeFi, що принесе нові можливості для розвитку всієї криптовалютної екосистеми.