Аналіз екосистеми Sui: дані у блокчейні, розвиток проєктів та випуск токенів
З моменту запуску основної мережі Sui минуло більше 40 днів. Як один із представників екосистеми Move, Sui представляє собою інший шлях розвитку, відмінний від Layer 2 Ethereum. Однак з моменту запуску проект викликав багато суперечок, особливо щодо способу випуску токенів та моделі їх розподілу. Дехто турбується, що він може повторити долю ICP, тоді як інші вважають, що він може скопіювати успіх нових блокчейнів 2021 року.
Тож, як наразі розвивається екосистема Sui? Яка ситуація з випуском і попитом на токен у найближчій перспективі? Давайте детально розглянемо ці питання.
Одне. аналіз даних у блокчейні
1. Загальна заблокована вартість(TVL)
Станом на 13 червня TVL Sui становить 15,22 мільйона доларів США, при цьому DEX Cetus займає понад 60% частки. Серед усіх публічних блокчейнів та другорядних мереж TVL Sui займає 54-те місце. Варто зазначити, що його TVL досягав пікових значень у 36,01 мільйона доларів США, наразі він знизився на понад 50%.
Порівняно з цим, інший представник екосистеми Move, проект Aptos, має поточний TVL у 42,11 мільйона доларів, з максимальною позначкою близько 65 мільйонів доларів з моменту запуску, займаючи 34 місце за TVL.
2. Обсяг торгівлі
Найвищий денний обсяг торгів на децентралізованій біржі Sui у блокчейні (DEX) зафіксовано 10 травня і перевищив 19 мільйонів доларів США, після чого спостерігався спад. З червня обсяги денних торгів переважно коливаються в межах від 3 до 6 мільйонів доларів США, а активність торгів залишається відносно низькою.
3. Активність в мережі
З моменту автономного запуску загальна кількість транзакцій у мережі Sui становить 1653 мільйони, середня кількість транзакцій на секунду (TPS) становить 3, загальна кількість активних адресів становить 850 тисяч, активних вузлів - 104. Максимальна TPS мережі становила 26, що сталося під час Turbos IDO 12 травня.
Необхідно зазначити, що TPS тут відноситься до швидкості обробки транзакцій у реальному часі, а не до теоретичного максимального значення. У порівнянні з Ethereum Layer 2, фактичний TPS Sui наразі все ще є низьким.
Згідно з даними про щоденну активність адрес, пік спостерігався 20 травня, досягнувши 130 тисяч, головним чином під впливом відкриття функції безліцензійного пулу Cetus 19 травня та загальною аеродропом мем-проєктів. У звичайні дні щоденна активність адрес зазвичай нижча за 10 тисяч.
4. Крос-чейн міст
Наразі існує три кросчейн-мости, що підтримують переказ коштів до Sui-мережі, а саме Wormhole, kriya.finance та WELLDONE. Однак через відсутність відповідних інформаційних панелей точну суму кросчейну неможливо точно визначити.
Два, загальні відомості про екологічний проєкт
Станом на 14 червня, офіційний каталог Sui sui.directory містить 66 проєктів. Усі ці проєкти були подані самими розробниками, частина з них все ще перебуває на стадії тестування і ще не вийшла на офіційний запуск.
Аналізуючи проекти, які вже запущені та випустили токени, можна помітити, що проекти в екосистемі Sui після запуску зазвичай демонструють погані результати. Обидва проекти, які є провідними DEX, вже знецінилися, а соціальна платформа SUIA впала майже на 81,82%. Відносно кращі результати Suipad в основному зумовлені його низькою ціною IDO, початкова повністю розведена оцінка (FDV) становила лише 5 мільйонів доларів.
Варто зазначити, що через обмежену кількість користувачів та фінансів у мережі Sui, деякі проекти, такі як Abyss World, під час проведення IDO обрали інші мережі (наприклад, Polygon), а не саму Sui.
Три, випуск токенів та аналіз попиту
Спільноті найбільше цікаво, як відбувається випуск токенів Sui. Згідно з даними звіту Binance, загальна кількість токенів Sui становить 10 мільярдів монет, початкова циркуляційна пропозиція становить 528 мільйонів монет, що становить 5,28%.
У період з травня по жовтень 2023 року Sui випустила два типи токенів: перший - це випуск токенів, які раніше брали участь в IEO на біржі, другий - це випуск частини токенів, отриманих через стейкінг вузлів.
IEO ціна становить 0.1 долара за кожен SUI, загальна кількість токенів для участі в IEO становить 450 мільйонів монет. Під час публічного продажу розблоковується 1/13, після чого щомісяця розблоковується 1/13, що завершиться через 12 місяців. Відповідно до цього розрахунку, щомісяця буде випущено приблизно 34.61 мільйонів токенів.
Існує 1 мільярд Токенів для стимулювання стейкінгу вузлів. Протягом перших 90 епох (1 епоха = 1 день) щодня нараховується 1,11 мільйона Токенів SUI, після чого винагорода зменшується на 10% кожні 90 епох. В даний час в системі стейковано близько 7,4 мільярда Токенів SUI, середня річна прибутковість (APY) становить 5,61%.
З урахуванням вивільнення IEO та стимулів для стейкінгу нодів, в перші три місяці після запуску щомісячно буде додаватися 67940000 монет, що становитиме 0,67% від загальної кількості токенів, що еквівалентно приблизно 47550000 доларів США; з 4-го по 6-й місяць щомісячно буде додаватися 64610000 монет, що становитиме 0,64% від загальної кількості токенів, що еквівалентно приблизно 45220000 доларів США.
У листопаді 2023 року, через 6 місяців після запуску Sui, відбудеться масштабне розблокування. У цей день обсяг розблокування перевищить 1 мільярд монет, що, як очікується, подвоїть кількість обігових Токенів.
Однак, з боку попиту на токени, згідно з наведеними вище даними у блокчейні та аналізом екосистемних проєктів, мережа Sui наразі має низьку активність торгів, користувачів обмаль, і в короткостроковій перспективі немає очевидного попиту на токени SUI.
Чотири, порівняння з моделлю випуску токенів Aptos
Загальна пропозиція токенів Aptos (без урахування частини стимулів для стейкінгу) становить 1 мільярд монет, початкова обіговість становить 130 мільйонів монет, що складає 13%. Після запуску протягом першого року щомісяця буде розблоковано 4,54 мільйона токенів, що належать спільноті та фонду, що складає 0,45% від загальної кількості токенів, що еквівалентно ринковій вартості приблизно 28 мільйонів доларів.
Після другого року з моменту запуску, крім частини, що вивільняється спільнотою та фондом, також починає вивільнятися частина, що належить основним учасникам та інвесторам. З 13 по 18 місяць щомісяця вивільняється по 20 мільйонів монет, що становить 2% від загальної кількості токенів; з 19 по 50 місяць щомісяця вивільняється по 6,75 мільйона монет, що становить 0,67% від загальної кількості токенів.
Крім того, Aptos має стимули для стейкінгу вузлів. Наразі в мережі близько 860 мільйонів монет APT знаходяться в стані стейкінгу, що становить майже 86%. Aptos запущено близько 8 місяців, щомісячні стимули для стейкінгу складають близько 4,9 мільйона токенів, що становить 0,49% від загальної кількості токенів.
Порівняно, Sui та Aptos обидва належать до моделей токенів з низькою ліквідністю та високою інфляцією. Але початкова ліквідність Sui приблизно на 50% нижча, ніж у Aptos; в перші 6 місяців щомісячна кількість розблокованих токенів була вищою, приблизно на 50% більше, ніж у Aptos. Перше масове вивільнення Sui відбудеться через 6 місяців після запуску, тоді як Aptos — через 12 місяців після запуску; Sui використовує одноразове масове вивільнення, в день розблокування на ринок надійде велика кількість токенів, тоді як Aptos використовує метод щомісячного розблокування з певним буферним періодом.
В цілому, Sui стикається з більшим тиском на постачання токенів у перший рік, ніж Aptos, тоді як велике постачання Aptos з'явиться у другий рік.
П'ять, Висновок
З огляду на дані у блокчейні та розвиток екологічних проектів, Sui наразі все ще перебуває на стадії холодного запуску, користувачів недостатньо, транзакцій порівняно мало, необхідно залучати користувачів та фінансові потоки через постійну діяльність та будівництво.
Проте команда Sui наразі, здається, більше зосереджена на технологічній стороні будівництва, включаючи проведення хакатонів, організацію заходів для розробників по всьому світу тощо, і ще не запустила масштабні заходи з мотивації користувачів.
Одночасно, у поточному веденні ведення ведення ринку, кошти та користувачі стають більш обережними. Постійний розвиток другого рівня мережі Ethereum також привертає велику кількість внутрішніх коштів; для існуючих користувачів перехід з Ethereum до другого рівня мережі є більш зручним і безпечним. Ці фактори ускладнюють завдання залучення коштів і користувачів для Sui.
З точки зору економічної моделі токенів, в порівнянні з Aptos, який також є частиною екосистеми Move, тиск на випуск токенів Sui зосереджений на перший рік. У разі недостатнього попиту, така масштабна пропозиція токенів може призвести до значного тиску на продаж для токена SUI.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
25 лайків
Нагородити
25
8
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ValidatorVibes
· 08-06 01:40
сміх ще одна швидка гра l1 до нуля... cetus утримує 60% tvl, що є величезним червоним прапором, чесно кажучи
Переглянути оригіналвідповісти на0
ChainBrain
· 08-06 00:23
TVL це все? Обвал вже запланований.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Rugpull幸存者
· 08-03 18:16
Як би не дивитися, виглядає як копія ICP, стала тоншою.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TooScaredToSell
· 08-03 16:23
Знову наступний ICP 4⃣️0⃣️ більше днів просто розчаровує так.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ShamedApeSeller
· 08-03 16:21
Із таким TVL ще смієтеся виходити на показ?
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidationTherapist
· 08-03 16:17
Трудові та сільськогосподарські гармати б'ють по новим блокчейнам, немає в цьому сенсу.
Переглянути оригіналвідповісти на0
WalletsWatcher
· 08-03 16:17
Це знову другий ICP?
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVHunter
· 08-03 16:01
Знову насолоджуюсь можливістю арбітражу~ Цей tvl навіть гірший за прибуток від мого сандвіч-атаки минулого тижня.
Глибокий аналіз екосистеми Sui: падіння TVL, падіння проектів та тиск на випуск токенів
Аналіз екосистеми Sui: дані у блокчейні, розвиток проєктів та випуск токенів
З моменту запуску основної мережі Sui минуло більше 40 днів. Як один із представників екосистеми Move, Sui представляє собою інший шлях розвитку, відмінний від Layer 2 Ethereum. Однак з моменту запуску проект викликав багато суперечок, особливо щодо способу випуску токенів та моделі їх розподілу. Дехто турбується, що він може повторити долю ICP, тоді як інші вважають, що він може скопіювати успіх нових блокчейнів 2021 року.
Тож, як наразі розвивається екосистема Sui? Яка ситуація з випуском і попитом на токен у найближчій перспективі? Давайте детально розглянемо ці питання.
Одне. аналіз даних у блокчейні
1. Загальна заблокована вартість(TVL)
Станом на 13 червня TVL Sui становить 15,22 мільйона доларів США, при цьому DEX Cetus займає понад 60% частки. Серед усіх публічних блокчейнів та другорядних мереж TVL Sui займає 54-те місце. Варто зазначити, що його TVL досягав пікових значень у 36,01 мільйона доларів США, наразі він знизився на понад 50%.
Порівняно з цим, інший представник екосистеми Move, проект Aptos, має поточний TVL у 42,11 мільйона доларів, з максимальною позначкою близько 65 мільйонів доларів з моменту запуску, займаючи 34 місце за TVL.
2. Обсяг торгівлі
Найвищий денний обсяг торгів на децентралізованій біржі Sui у блокчейні (DEX) зафіксовано 10 травня і перевищив 19 мільйонів доларів США, після чого спостерігався спад. З червня обсяги денних торгів переважно коливаються в межах від 3 до 6 мільйонів доларів США, а активність торгів залишається відносно низькою.
3. Активність в мережі
З моменту автономного запуску загальна кількість транзакцій у мережі Sui становить 1653 мільйони, середня кількість транзакцій на секунду (TPS) становить 3, загальна кількість активних адресів становить 850 тисяч, активних вузлів - 104. Максимальна TPS мережі становила 26, що сталося під час Turbos IDO 12 травня.
Необхідно зазначити, що TPS тут відноситься до швидкості обробки транзакцій у реальному часі, а не до теоретичного максимального значення. У порівнянні з Ethereum Layer 2, фактичний TPS Sui наразі все ще є низьким.
Згідно з даними про щоденну активність адрес, пік спостерігався 20 травня, досягнувши 130 тисяч, головним чином під впливом відкриття функції безліцензійного пулу Cetus 19 травня та загальною аеродропом мем-проєктів. У звичайні дні щоденна активність адрес зазвичай нижча за 10 тисяч.
4. Крос-чейн міст
Наразі існує три кросчейн-мости, що підтримують переказ коштів до Sui-мережі, а саме Wormhole, kriya.finance та WELLDONE. Однак через відсутність відповідних інформаційних панелей точну суму кросчейну неможливо точно визначити.
Два, загальні відомості про екологічний проєкт
Станом на 14 червня, офіційний каталог Sui sui.directory містить 66 проєктів. Усі ці проєкти були подані самими розробниками, частина з них все ще перебуває на стадії тестування і ще не вийшла на офіційний запуск.
Аналізуючи проекти, які вже запущені та випустили токени, можна помітити, що проекти в екосистемі Sui після запуску зазвичай демонструють погані результати. Обидва проекти, які є провідними DEX, вже знецінилися, а соціальна платформа SUIA впала майже на 81,82%. Відносно кращі результати Suipad в основному зумовлені його низькою ціною IDO, початкова повністю розведена оцінка (FDV) становила лише 5 мільйонів доларів.
Варто зазначити, що через обмежену кількість користувачів та фінансів у мережі Sui, деякі проекти, такі як Abyss World, під час проведення IDO обрали інші мережі (наприклад, Polygon), а не саму Sui.
Три, випуск токенів та аналіз попиту
Спільноті найбільше цікаво, як відбувається випуск токенів Sui. Згідно з даними звіту Binance, загальна кількість токенів Sui становить 10 мільярдів монет, початкова циркуляційна пропозиція становить 528 мільйонів монет, що становить 5,28%.
У період з травня по жовтень 2023 року Sui випустила два типи токенів: перший - це випуск токенів, які раніше брали участь в IEO на біржі, другий - це випуск частини токенів, отриманих через стейкінг вузлів.
IEO ціна становить 0.1 долара за кожен SUI, загальна кількість токенів для участі в IEO становить 450 мільйонів монет. Під час публічного продажу розблоковується 1/13, після чого щомісяця розблоковується 1/13, що завершиться через 12 місяців. Відповідно до цього розрахунку, щомісяця буде випущено приблизно 34.61 мільйонів токенів.
Існує 1 мільярд Токенів для стимулювання стейкінгу вузлів. Протягом перших 90 епох (1 епоха = 1 день) щодня нараховується 1,11 мільйона Токенів SUI, після чого винагорода зменшується на 10% кожні 90 епох. В даний час в системі стейковано близько 7,4 мільярда Токенів SUI, середня річна прибутковість (APY) становить 5,61%.
З урахуванням вивільнення IEO та стимулів для стейкінгу нодів, в перші три місяці після запуску щомісячно буде додаватися 67940000 монет, що становитиме 0,67% від загальної кількості токенів, що еквівалентно приблизно 47550000 доларів США; з 4-го по 6-й місяць щомісячно буде додаватися 64610000 монет, що становитиме 0,64% від загальної кількості токенів, що еквівалентно приблизно 45220000 доларів США.
У листопаді 2023 року, через 6 місяців після запуску Sui, відбудеться масштабне розблокування. У цей день обсяг розблокування перевищить 1 мільярд монет, що, як очікується, подвоїть кількість обігових Токенів.
Однак, з боку попиту на токени, згідно з наведеними вище даними у блокчейні та аналізом екосистемних проєктів, мережа Sui наразі має низьку активність торгів, користувачів обмаль, і в короткостроковій перспективі немає очевидного попиту на токени SUI.
Чотири, порівняння з моделлю випуску токенів Aptos
Загальна пропозиція токенів Aptos (без урахування частини стимулів для стейкінгу) становить 1 мільярд монет, початкова обіговість становить 130 мільйонів монет, що складає 13%. Після запуску протягом першого року щомісяця буде розблоковано 4,54 мільйона токенів, що належать спільноті та фонду, що складає 0,45% від загальної кількості токенів, що еквівалентно ринковій вартості приблизно 28 мільйонів доларів.
Після другого року з моменту запуску, крім частини, що вивільняється спільнотою та фондом, також починає вивільнятися частина, що належить основним учасникам та інвесторам. З 13 по 18 місяць щомісяця вивільняється по 20 мільйонів монет, що становить 2% від загальної кількості токенів; з 19 по 50 місяць щомісяця вивільняється по 6,75 мільйона монет, що становить 0,67% від загальної кількості токенів.
Крім того, Aptos має стимули для стейкінгу вузлів. Наразі в мережі близько 860 мільйонів монет APT знаходяться в стані стейкінгу, що становить майже 86%. Aptos запущено близько 8 місяців, щомісячні стимули для стейкінгу складають близько 4,9 мільйона токенів, що становить 0,49% від загальної кількості токенів.
Порівняно, Sui та Aptos обидва належать до моделей токенів з низькою ліквідністю та високою інфляцією. Але початкова ліквідність Sui приблизно на 50% нижча, ніж у Aptos; в перші 6 місяців щомісячна кількість розблокованих токенів була вищою, приблизно на 50% більше, ніж у Aptos. Перше масове вивільнення Sui відбудеться через 6 місяців після запуску, тоді як Aptos — через 12 місяців після запуску; Sui використовує одноразове масове вивільнення, в день розблокування на ринок надійде велика кількість токенів, тоді як Aptos використовує метод щомісячного розблокування з певним буферним періодом.
В цілому, Sui стикається з більшим тиском на постачання токенів у перший рік, ніж Aptos, тоді як велике постачання Aptos з'явиться у другий рік.
П'ять, Висновок
З огляду на дані у блокчейні та розвиток екологічних проектів, Sui наразі все ще перебуває на стадії холодного запуску, користувачів недостатньо, транзакцій порівняно мало, необхідно залучати користувачів та фінансові потоки через постійну діяльність та будівництво.
Проте команда Sui наразі, здається, більше зосереджена на технологічній стороні будівництва, включаючи проведення хакатонів, організацію заходів для розробників по всьому світу тощо, і ще не запустила масштабні заходи з мотивації користувачів.
Одночасно, у поточному веденні ведення ведення ринку, кошти та користувачі стають більш обережними. Постійний розвиток другого рівня мережі Ethereum також привертає велику кількість внутрішніх коштів; для існуючих користувачів перехід з Ethereum до другого рівня мережі є більш зручним і безпечним. Ці фактори ускладнюють завдання залучення коштів і користувачів для Sui.
З точки зору економічної моделі токенів, в порівнянні з Aptos, який також є частиною екосистеми Move, тиск на випуск токенів Sui зосереджений на перший рік. У разі недостатнього попиту, така масштабна пропозиція токенів може призвести до значного тиску на продаж для токена SUI.