Шифрування VC: Прогноз на 2025 рік: Ринкові можливості та потенційні зіркові проекти

2024 рік вже близький до завершення, шифрувальна індустрія вітає нові етапи розвитку. Протягом минулого року ринок пережив відновлення, інновації та корекції, провідні проекти зміцнили свої позиції, нові перспективні напрямки почали виникати. Як індикатор галузі, VC не лише став свідком змін на ринку, але й формує напрямок розвитку галузі.

Стоячи на стартовій позиції 2025 року, кілька провідних VC поділилися своїми спостереженнями та думками щодо шифрування-індустрії. Вони згадали про яскраві моменти 2024 року, проаналізували поточні можливості та виклики і зробили прогнози щодо майбутніх тенденцій. Давайте через призму VC дослідимо шифрування-індустрії "вчора, сьогодні та завтра".

Найвражаючі проекти 2024 року

Протягом минулого року, індустрія шифрування пережила зростання під впливом відновлення ринку та технологічних інновацій. Від оновлення інфраструктури до проривів у нових сегментах, безліч проектів продемонстрували сильну життєздатність та інноваційний потенціал.

Засновник одного інвестиційного агентства зазначив, що один DEX з постійними контрактами приваблює велику кількість користувачів завдяки відмінним показникам, одночасно підтримуючи швидкість торгівлі та ліквідність. Ця платформа розширює асортимент продуктів, запускаючи рідну dApp екосистему, збільшуючи практичність екосистеми спот. Платформа заробляє великі збори через онлайнове клиринг і маркет-мейкінг, поступово захоплюючи частку ринку провідних DEX і CEX.

Інший VC заявив, що певна платформа запуску Meme-коінів успішно реалізувала цю концепцію, розвиваючи топові наративи та розпалюючи хвилю в ринку Meme. Це надихає проекти Web3 досягати успіху, створюючи продукти з високою практичністю, чудовим досвідом та відповідністю ринку.

Сфера DeFi, відродження зрілих кредитних протоколів та поява нових якісних учасників є захоплюючими. Незважаючи на те, що увага до DeFi не така велика, як раніше, успіх цих протоколів все ще заслуговує на увагу.

Один NFT проект власними силами відновлює всю NFT галузь, демонструючи потужну енергію інтеграції Web2 та Web3. Це також підкреслює важливість інвестування в наступне покоління підприємців.

Прогноз ринкової ситуації біткойнів

У 2024 році біткойн демонструє вражаючі темпи зростання, на кінець року накопичений ріст склав 119,1%. Це стало можливим завдяки прийняттю спотових ETF інститутами, події зменшення винагороди та оптимізму після виборів у США.

Оглядаючись на 2025 рік, багато VC вважають, що бичачий ринок біткоїна має всі шанси продовжитися, ймовірність прориву за 200 тисяч доларів досить велика. У міру зрілості ринку, співвідношення попиту та пропозиції біткоїна буде подальшою зміцнюватися, а ціна нижче 50 тисяч доларів може стати історією.

Деякі VC вважають, що за технічними індикаторами, верхня межа біткоїна може бути близько 200 тисяч доларів. Є також думка, що наступний етаповий пік біткоїна може досягти 120-150 тисяч доларів, а потім коливатиметься в межах 100-150 тисяч доларів.

У довгостроковій перспективі, виходячи з потенційних політичних переваг, припускаючи, що ринкова вартість золота залишається незмінною, ринкова вартість біткоїна під час наближення до золота може досягти 600 тисяч доларів, але це може зайняти від 5 до 10 років.

На відміну від попередніх періодів, цього разу ринок буде під впливом кількох факторів, включаючи зовнішню ліквідність, яку приносить ETF, та постійний приплив коштів, зумовлений резервною політикою. Це означає, що біткоїн може зберігати коливний висхідний тренд, поступово наближаючись до вищих цінових рівнів.

Конфлікт Meme та "VC монет"

Суперечки щодо "VC币" були важливою темою протягом минулого року. Деякі VC стверджують, що надмірний розмір фондів на первинному ринку часто ускладнює отримання надприбутків для LP. Лише компактний розмір може спонукати VC заглибитися на ранні стадії, підтримуючи тих, хто дійсно потребує допомоги, підприємців.

Суть суперечки між Meme та VC-валютою полягає в конкуренції між ринковими залишковими коштами та ліквідністю. У середовищі обмежених нових коштів VC-валюта через низький обіг, високі характеристики FDV та постійно виникаючі нові проекти ускладнює ринку підтримувати стабільність. Механізм повного обігу та справедливого розподілу Meme-валюти відповідає психіці роздрібних інвесторів, ставши "новою зброєю" в боротьбі проти переваг інституцій.

Однак, PVP-атрибути Meme-токенів в основному є нестійкими. За винятком кількох провідних проєктів, більшість важко мають довгострокову ціннісну підтримку. Щодо труднощів з VC-токенами, у короткостроковій перспективі немає жодного ефективного рішення. Вирішення проблеми вимагатиме проходження повного циклу бичачого та ведмежого ринків, щоб ринок міг природно очищатися, відновлюючи довіру та справедливість.

Деякі VC вважають, що випуск монет — це не кінець, а справжній початок роботи проекту. Команді проекту потрібно серйозно подумати над реалізацією сценаріїв використання, стабільним грошовим потоком, а також про те, як підтримувати активних користувачів і справжню спільноту після випуску монет. Крім того, "VC монетний проект" має краще думати про Token Market Fit, залучати ширшу спільноту, розподіляти токени та зміцнювати зв'язок інтересів.

Потенційні зіркові екосистеми, траси та проекти

Оглядаючи в майбутнє, кілька екосистем, трас і проєктів мають шанс вирізнитися:

1. RWA(Real World Asset): Суть полягає в тому, щоб блокчейн використовувався для обліку глобальних основних фінансових активів. Наразі рівень проникнення менше 0,1%, потенціал для зростання величезний.

2. Повторне заставлення: як частина великої оповіді 2024 року, ціна монет ще недостатньо відображена. З поступовим запуском AVS, 2025 рік може стати кульмінаційним.

3. Проекти ZK: такі як RiscZero, апаратне прискорення Ingonyama тощо, ринковий потенціал поступово виявляється.

4. AI Agent: має потенціал стати зіркою завтрашнього шифрування, демонструючи можливості в торгових рішеннях, оптимізації DeFi, управлінні активами та інших сферах.

5. PayFi: Екосистема, що може забезпечити безшовні, низьковартісні платежі, входить у період швидкого розвитку. Платіжні протоколи, які глибоко інтегровані з основними сервісами, стануть ключовими.

6. Штучний інтелект і шифрування: децентралізована інфраструктура ШІ та агенти швидко зростають, пов'язані проекти готуються до запуску.

"Mass Adoption" прорив перспективи

Багато VC вважають, що "масове впровадження" вже проявилося в деяких сферах. Наприклад, вертикальні області, такі як DePIN, приваблюють користувачів Web2, надаючи екосистемі цінність через додаткові ресурси.

Сфера платежів отримує загальне схвалення і має шанс стати першим проривом у "масовому прийнятті" блокчейну. Стейблкоїни в країнах, що не використовують долар, демонструють здатність перевершувати традиційні банки за ефективністю, маючи багаторазове застосування для жителів країн третього світу.

З точки зору екосистеми та вибору траси, екосистема Solana має більш значну конкурентну перевагу. У той же час, деякі VC покладають великі надії на певні проекти у своєму портфелі, сподіваючись на прорив.

Ключовими аспектами для досягнення прориву є: новий передній кінець користувацького досвіду, що спрощує використання DeFi для новачків; вже наявні канали розподілу продуктів (, таких як гаманець ), через вбудований досвід DeFi, забезпечують безшовну взаємодію для користувачів.

Оцінка стадії бика

Більшість VC вважають, що наразі ми перебуваємо на середньому етапі бичачого ринку. ETF означає, що біткойн існує в рамках регуляторної системи, що призведе до появи більш широких фінансових похідних продуктів. Зі зростанням кількості легальних учасників ринок може стати менш волатильним і перейти до повільного тривалого бичачого тренду.

Інтерес установ і урядів до шифрування зростає, політичне середовище може стати більш дружнім. У майбутньому можливі коригування, але малоймовірно, що падіння складе 80%, ймовірність повернення до рівня ведмежого ринку низька.

З оптимістичної точки зору, біткойн як інструмент протидії інфляції та збереження багатства все ще має позитивні перспективи на довгострокову перспективу.

Рекомендації для роздрібних інвесторів

1. Зосередьтеся на трасах з високою визначеністю: зосередьтеся на BTC, Meme-коинах та наративі AI, обережно інвестуючи в старі альткойни, які не мають підтримки нових наративів.

2. Діяти відповідно до обставин: розуміти ринкові тренди, слідкувати за гарячими темами та точками уваги.

3. Управління ризиками на першому місці: підготуйте кошти, які ви можете дозволити собі втратити повністю, своєчасно витягайте витрати, уникайте надмірного додавання основного капіталу або використання важелів.

4. Зберігайте благоговіння: чим більше ринок зростає, тим небезпечніше, слід бути насторожі до змін.

5. Зосередьтеся на довгострокових результатах: обирайте високоякісні, стійкі проекти, уникайте гонитви за короткостроковими трендами.

6. Безпека має вирішальне значення: використовуйте апаратні гаманці та інші надійні засоби безпеки.