Децентралізовані фінанси: у блокчейні інвестиції спрощуються, а управління активами стає демократичним

Нещодавно стартап під назвою Glider отримав 4 мільйони доларів фінансування, яке очолило відоме венчурне капітальне агентство. Ця компанія прагне спростити процес інвестування у блокчейні, використовуючи технології розпізнавання намірів, великі мовні моделі та інші передові технології, щоб знизити бар'єри для інвестування в Децентралізовані фінанси. Ця ініціатива відображає потребу в реорганізації та спрощенні в усій сфері Децентралізованих фінансів.

Розвиток інструментів Децентралізованих фінансів можна віднести до ранньої епохи "Лего", коли різні протоколи могли вільно комбінуватися. А зараз способи управління фінансами, які поєднують безпеку та прибутковість, поступово набирають популярності.

Бізнес-модель Glider не є зовсім новою ідеєю. Допомога користувачам у фінансовому управлінні завжди була основним бізнесом фінансової галузі, незалежно від того, чи йдеться про традиційні фінанси, чи про Децентралізовані фінанси. Згідно з публічною інформацією, основна концепція Glider включає:

1. Через API підключення до різних інструментів та протоколів Децентралізовані фінанси, побудова моделі залучення B2B2C.
2. Дозволяє користувачам самостійно розробляти інвестиційні стратегії та ділитися ними, підтримує спільні інвестиції та колективне інвестування.

З технічної точки зору, поєднуючи AI, великі мовні моделі та абстракцію ланцюга, створити таку систему не важко. Справжнім викликом є те, як отримати користувацький трафік та встановити механізми довіри.

Продукти, що стосуються коштів користувачів, завжди є чутливими. Більшість користувачів можуть прийняти децентралізацію в обмін на безпеку коштів, але важко прийняти, що децентралізація збільшує ризики безпеки. Це також одна з основних причин, чому продукти у блокчейні досі важко перевершити централізовані біржі.

Ще в 2020 році були подібні проекти, які намагалися спростити процес інвестування в Децентралізовані фінанси. Але через те, що роздрібні інвестори не можуть конкурувати з великими гравцями за обсягами фінансування та технічними можливостями, більшість можливостей отримання прибутку залишається недоступною для малих інвесторів, що ускладнює довгострокове утримання користувачів. На фоні нестійкості прибутків, питання безпеки та оптимізації стратегій насправді є другорядними. У часи високих доходів, стабільне управління фінансами важко знайти.

Сьогодні управління активами переходить до масового користування. Від тестування ETF на біржах до токенізації активів, що спричинила появу моделі RWA, і до появи різних інструментів ETF у блокчейні - все це свідчить про попит на такі продукти на ринку. Деякі проекти намагаються перенести інструменти ETF у блокчейн, наприклад, платформи для відображення даних APY та постійно працюючі ринки стратегій тощо.

Але наразі ці проекти ще не змогли сформувати стандартизовані продукти, що переосмислюють ринок, подібно до Uniswap або Polymarket. Попит на стабільний дохід на ринку все ще великий, подібно до впливу індексних фондів та пенсійних планів на тривалий ріст американського фондового ринку, в майбутньому в сфері Децентралізованих фінансів можуть з'явитися продукти з управління активами, орієнтовані на звичайних інвесторів.

З стратегії Glider видно, що у блокчейні доходи переходять до епохи цивільного управління активами. Якщо такі публічні блокчейни, як Ethereum, несуть інновації Інтернету 3.0, тоді Децентралізовані фінанси можуть стати фінансовими технологіями 2.0. Хоча Glider додав підтримку ШІ, з ранньої демонстрації інформації до нинішньої стабільної роботи, стабільний дохід у розмірі близько 5% у блокчейні все ще залишається привабливим.

Поглядаючи в майбутнє, активи, що приносять дохід, можуть стати основною тенденцією у блокчейні. Хоча наразі лише кілька продуктів, таких як біржі, стейблкоїни, Децентралізовані фінанси та публічні блокчейни, отримали широке визнання, але RWA( реальні активи) швидко розвиваються. Після того, як традиційні фінанси прийняли електронізацію та інформатизацію, прийняття блокчейн-технологій є цілком природним процесом.

На даний момент складні типи активів і стратегії Децентралізовані фінанси все ще перешкоджають користувачам мігрувати у блокчейн. Але деякі проекти намагаються перенести ліквідність біржі у блокчейн, наприклад, шляхом перетворення доходів від комісій у доходи у блокчейні через альянси інтересів, або введення безстрокових контрактів у вигляді LP-токенів у блокчейн. Ці випадки доводять здійсненність ліквідності та активів у блокчейні.

Окрім активів у блокчейні, різноманітні інструменти для розрахунку доходів також постійно розвиваються, все більше уваги приділяючи активам з доходом. У майбутньому, як ці інструменти збалансують надійність AI та досвід користувача, стане великою викликом. Можливим рішенням є розділення інформаційних та фінансових потоків, створення спільноти стратегій, що генеруються користувачами, що дозволить проектам конкурувати між собою на вигідних умовах, вигода буде для роздрібних інвесторів.

Хоча Glider привертає увагу через інвестиції, довгострокові проблеми в цій сфері все ще потребують вирішення, такі як авторизація та управління ризиками. Особливо в аспекті інвестицій з підтримкою ШІ, як розмежувати відповідальність залишається складним питанням. Але в будь-якому разі, криптовалюта, як відкритий простір для інновацій, все ще сповнена безмежних можливостей.