Uniswap V4: Інноваційний двигун у сфері Децентралізовані фінанси

13 червня відома децентралізована торгова платформа опублікувала чернетку нового кодексу, що викликало сильний резонанс у галузі. Як найбільша децентралізована торгова платформа, ця платформа тривалий час займає понад 50% частки на ланцюгових торгах, її обсяги торгівлі в три рази перевищують обсяги другого за величиною конкурента. Випуск нової версії ще більше зміцнить її лідерство в сфері Децентралізовані фінанси.

У опублікованому баченні та білому документі платформа детально описала можливості кастомізації AMM через Hooks, зміни в структурі облікових записів і логіці замовлень за допомогою Singleton, а також Flash accounting і Native ETH, які можуть значно знизити Gas витрати. Ці інноваційні функції принесуть DEX більше свободи, кращу ліквідність, нижчі комісії та більше вибору. Водночас ці покращення також надали DEX нову енергію, прискорюючи його прагнення наздогнати централізовані біржі, що матиме глибокий вплив на майбутній розвиток Децентралізованих фінансів.

Іновації як рушій розвитку Децентралізованих фінансів

Причиною, чому нове оновлення версії викликало увагу багатьох установ, є те, що нещодавні регуляторні проблеми викликали у структур галузі занепокоєння щодо майбутнього централізованих бірж, а наявність децентралізованих і стійких до цензури DEX безумовно отримала більше прихильності. Крім того, як лідер галузі, кожна версія цієї платформи задає напрямок розвитку DEX, який наслідують наступники, що також сприяє процвітанню всього ринку Децентралізовані фінанси.

Оглядаючи історичні версії цієї платформи, ми можемо побачити її величезний вплив на індустрію Децентралізовані фінанси:

Версія V1 була випущена в листопаді 2018 року, вона вперше впровадила модель автоматизованого маркет-мейкера, що надихнуло багато пізніших децентралізованих бірж і заклало основу для розвитку всієї екосистеми Децентралізовані фінанси.

Версія V2 була випущена в травні 2020 року та впровадила механізм ліквідності, який заохочує постачальників ліквідності для збільшення ліквідності торгових пар. Ця інновація сприяла виникненню кількох Децентралізовані фінанси проектів.

Версія V3 була випущена в травні 2021 року, впровадивши централізовану ліквідність та функцію обмежених цінових ордерів, що підвищило ефективність управління капіталом маркет-мейкерів та контроль користувачів над торгівлею.

Незабаром вийде версія V4, яка буде повністю інноваційною на базі інфраструктури Децентралізованих фінансів. Наприклад, будуть надані токен-пули, які можна самостійно створювати та управляти, нові функції AMM, які додаються через "прив'язку", а також впровадження великої контрактної структури. Ці інновації ще більше посилять її децентралізовані характеристики та принесуть нові зміни та можливості для всієї екосистеми Децентралізованих фінансів.

Чотири великі інноваційні механізми для створення справжньої інфраструктури Децентралізованих фінансів

Хуки

Hooks є одним з ключових нововведень версії V4. Це, по суті, зовнішній контракт, створений і визначений розробниками для торгової логіки. За допомогою Hooks розробники можуть викликати зовнішні контракти для виконання певних операцій у конкретні моменти життєвого циклу ліквідного пулу, такі як створення лімітного ордера перед угодою, коригування рівня торгових зборів після зміни позицій у ліквідному пулі тощо.

Ця можливість налаштування робить платформу гнучким пулом ліквідності. Розробники можуть вільно інновувати, створюючи різноманітні нові функції, щоб задовольнити різні торгові сценарії, що дозволяє ліквідності більш глибоко пов'язуватися з розвитком самого проєкту. Крім того, ця можливість налаштування також може стимулювати творчість розробників і спільноти, що додатково посилює її мережевий ефект, роблячи її базовою інфраструктурою всього екосистеми Децентралізовані фінанси.

Наразі представлені зразки Hooks включають часозважений середній маркетмейкер (TWAMM), динамічні комісії, лімітні ордери на ланцюгу, кредитування вільної ліквідності, налаштовані оракули на ланцюгу, а також внутрішній розподіл прибутків MEV тощо.

Сінглтон

Singleton є новою архітектурою контракту в версії V4. У цій архітектурі всі ліквідні пулі зберігаються в одному контракті, що суттєво знижує витрати на створення ліквідних пулів та газові витрати, а також підвищує ефективність торгівлі.

Переваги архітектури Singleton в основному включають зниження витрат, підвищення ефективності, посилення масштабованості та спрощення управління ліквідністю.

Флеш Бухгалтерія

Flash Accounting, також відомий як "闪电记账", є новим способом обліку, який впроваджено на основі архітектури одиночного контракту. Ця система може розраховувати комісії за транзакції лише на основі чистого балансу (тобто зміни балансу), що дозволяє зменшити витрати на Gas.

Окрім зменшення споживання Gas, система Flash Accounting також може підвищити ефективність маршрутизації між пулами та додатково знизити витрати на транзакції, що проходять через кілька пулів. Ця функція стає дуже корисною в поєднанні з контрактами, що прив'язані до курсу, підтримуючи більш складну інтеграцію та інновації, що можуть значно збільшити кількість пулів.

Нативний ETH

У версії V4 Native ETH означає безпосередню торгівлю між рідним токеном Ethereum (ETH) та іншими токенами під час угоди. Це дозволяє проводити торгівлю між ETH та іншими токенами без необхідності спочатку конвертувати в WETH, що значно зменшує витрати та час на угоди.

Введення нативного ETH зробило версію V4 більш зручною та ефективною, надаючи користувачам кращий торговий досвід та подальше зміцнюючи ліквідність та конкурентоспроможність платформи.

Момент для вирішення проблем DEX

DEX довгий час страждала від браку ліквідності, поганого користувацького досвіду, високих комісій за торгівлю та витрат. Випуск версії V4 може стати можливістю для вирішення цих проблем. Завдяки інноваційним рішенням, версія V4 планує покращити стан DEX у чотирьох напрямках: поліпшення ліквідності, підвищення користувацького досвіду, зниження комісій за торгівлю та підвищення ефективності витрат.

Якщо ці вдосконалення виявляться успішними, це призведе до залучення більшої кількості установ, які разом сприятимуть повному вирішенню проблеми DEX. Це не тільки підвищить конкурентоспроможність DEX, але й відкриє нові можливості для розвитку всього сектора Децентралізовані фінанси.

Висновок

Як важливий засновник індустрії Децентралізовані фінанси, ця платформа постійно впроваджує нові інноваційні механізми для стимулювання розвитку всього сектора. Версія V4, як її втілення, безсумнівно є значним нововведенням як для індустрії Децентралізовані фінанси, так і для всього криптоіндустрії. Вона надає користувачам більшу свободу, вищу ліквідність, нижчі витрати та більш вдосконалені й зручні послуги. Ці переваги не лише підвищують конкурентоспроможність самої платформи, але й сприяють прогресу та вдосконаленню всієї індустрії DEX.

Хоча наразі існує значна різниця між DEX та централізованими біржами в аспектах користувацького досвіду, витрат та безпеки, ця різниця поступово зменшується з постійними оновленнями та вдосконаленнями нових версій. Віримо, що незабаром версія V4 займе більш важливу позицію в конкуренції між DEX та централізованими біржами, ставши двигуном зростання ліквідності в індустрії Децентралізованих фінансів, що визначає напрямок розвитку всієї галузі.

! Маховик зростання в галузі DeFi, детальне пояснення чотирьох основних інноваційних механізмів Uniswap V4