Ethereum сильна віддача, аналіз зростання потенціалу екосистемних зіркових проектів
Нещодавно ціна Ethereum демонструє сильний тренд зростання, за останній місяць зростання склало 48%. Цей тренд сприяє зростанню цін на численні проекти в екосистемі Ethereum. Історичні дані показують, що в періоди зростання якісні проекти в екосистемі Ethereum зазвичай демонструють кратний ефект. Один відомий проект DEX є одним з якісних активів екосистеми Ethereum, на який аналітики звертають особливу увагу, і за останній місяць він зріс на 28%. Якщо ринок продовжить, цей проект може мати додатковий потенціал для зростання.
Окрім вигоди від загального зростання Ethereum, цей DEX проект також має деякі унікальні можливості для зростання, що в основному проявляються в наступних аспектах: регуляторне середовище може стати більш лояльним, дані бізнесу проекту знаходяться на провідних позиціях в галузі, а також є рушійна сила структурного зростання цін на токени.
Один. Зміни в регуляторному середовищі
З 2021 по 2023 рік цей DEX проект пережив період регуляторної невизначеності. Регулятори провели розслідування, що викликало широкі дискусії в індустрії щодо регулювання DEX платформ і токенів управління. У серпні 2023 року проект виграв колективний позов, суд визнав, що його угода в основному використовується для законних угод.
З 2023 по 2024 рік регуляторний тиск дещо зріс. Регулятори випустили попередження, вказуючи на те, що цей протокол може вважатися незареєстрованою біржею цінних паперів. Команда проекту потім подала детальний документ-відповідь, спростовуючи ці звинувачення.
З 2025 року почали з'являтися ознаки послаблення регуляторного середовища. Регуляторні органи припинили розслідування цього проекту і більше не прагнуть до правозастосування. Це вважається значною перемогою в сфері децентралізованих фінансів (DeFi). Після цього регулятори запросили проект взяти участь у круглому столі з крипторегулювання, щоб обговорити рамки регулювання галузі. Останній законопроект також намагається надати чіткіше регуляторне визначення для торгівлі цифровими активами, що може додатково зменшити регуляторний тиск, з яким стикається проект.
Два, бізнесова ситуація проекту
1. Провідні бізнес-дані
Цей DEX проект є одним з найперших та найбільших децентралізованих торгових протоколів на крипторинку. На сьогодні його загальна заблокована вартість (TVL) становить 5,12 мільярда доларів, а обсяг торгів за останні 30 днів складає 84,5 мільярда доларів, поступаючись лише одному з основних конкурентів у рейтингу DEX. Річний прибуток проекту становить 929 мільйонів доларів, що ставить його на сьоме місце на всьому крипторинку.
З точки зору оцінки, якщо просто застосувати традиційний метод розрахунку P/E (, P/E цього проєкту становить приблизно 4,5-6,4, що значно нижче за деякі традиційні технологічні гіганти та криптовалютні біржі. Це може означати, що якщо в майбутньому вдасться реалізувати розподіл прибутків або розширити фінансові застосунки, цей проєкт може бути суттєво недооцінений.
Згідно з фінансовим звітом за перший квартал 2025 року, фонд проекту має достатні грошові резерви та токенові активи, очікується, що фінансування зможе підтримуватися до січня 2027 року, фінансовий стан хороший.
![Ethereum сильна віддача, аналіз екосистемного флагмана Uniswap зростання потенціалу])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-09b300303752802885d07424c67dde97.webp(
) 2. Інновації в економічних моделях токенів
Цей проект постійно досліджує способи підвищення вартості токенів. У минулому, тримачі токенів здебільшого отримували непрямий дохід, надаючи ліквідність або беручи участь в управлінні. Щоб збільшити пряме використання токенів, команда проекту неодноразово пропонувала ініціативу "вимикача зборів", але через регуляторні ризики вона так і не була реалізована. З покращенням регуляторного середовища, цей механізм може бути активовано в майбутньому.
Крім того, нещодавно представлений проектом Layer 2 рішення надає токену нові сценарії використання. Ця мережа Layer 2 використовує токен проекту як заставу для валідаторів, які можуть отримувати частку доходів з мережі. Хоча наразі офіційно не розкрито конкретний обсяг застави, з розширенням екосистеми це може залучити більше власників токенів до участі в заставі та отримання доходу.
![Ethereum сильна Віддача, аналіз екосистемного флагмана Uniswap з перспективами зростання]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23fb70bcca75d272b66427ca14ac286f.webp(
Три, ринкова продуктивність токенів
Цінність токена проекту наразі становить 4,2 мільярда доларів США, повністю розведена оцінка )FDV( становить 6,7 мільярда доларів США. Токени повністю в обігу, приблизно 37% з них знаходяться в стадії стейкінгу або заморожені.
На ринку деривативів обсяг контрактів цього токена становить 448 мільйонів доларів, співвідношення обсягу відкритих позицій до ринкової капіталізації )OI/MC( становить близько 10,6%. Співвідношення довгих і коротких позицій є збалансованим, але рахунки великих учасників показують більшу схильність до довгих позицій. З початку зростання Ethereum обсяг контрактів цього токена також поступово збільшується, що свідчить про підвищення активності торгівлі на ринку деривативів.
![Ethereum сильна віддача, аналіз зростання потенціалу екосистеми Uniswap])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7412762eb9a7987265512a73e88343e0.webp(
З точки зору цінової динаміки, цей токен демонструє схожі моделі руху з Ethereum. Під час циклу зростання Ethereum у листопаді минулого року коливання цього токена становили приблизно 2-3 рази більше, ніж у Ethereum. Однак у цьому раунді зростання, що розпочався в квітні цього року, зростання Ethereum тимчасово перевищило цей токен. Якщо ринок залишиться стабільним, цей токен може мати подальший простір для наздоганяння зростання.
![Ethereum сильна віддача, аналіз екосистемного лідера Uniswap потенціалу зростання])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ace260e08299d4e2372208a91452107.webp(
Чотири, підсумок
З поступовим уточненням регуляторної рамки криптовалют, цей DEX проект, як лідер індустрії, може стати зразком для всього сектора в питаннях регулювання. Команда проекту також активно бере участь у процесі формування регуляторних правил. У поєднанні із загальною тенденцією зростання екосистеми Ethereum, цей проект може отримати структурні переваги.
З точки зору фундаментальних показників, цей проєкт має сильні бізнес-дані та стабільний фінансовий стан. Завдяки просуванню мережі Layer 2 та потенційним механізмам розподілу доходів, корисність токена, ймовірно, буде ще більше підвищена. Для інвесторів, які оптимістично налаштовані на розвиток екосистеми Ethereum, токен цього проєкту може бути одним з якісних активів, на які варто звернути увагу.
![Ethereum сильна віддача, аналіз зростання потенціалу екосистемного флагмана Uniswap])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9da6704fc7d6e035e25433d8384708de.webp(
![Ethereum сильна віддача, аналіз екосистемного лідера Uniswap щодо потенціалу зростання])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e73773ad27c62e9450313df7902702ad.webp(
![Ethereum сильна віддача, аналізуємо зростання потенціалу екосистемного лідера Uniswap])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6f848797a8b29b3864e5d351962e199d.webp(
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
AirdropHunterXiao
· 08-02 16:34
Ринок змінився, лонг позиції почали зробити сильний поштовх.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ChainSauceMaster
· 08-01 20:54
Кошти так швидко тікають, не встигаєш?
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaverseVagabond
· 08-01 20:43
eth знову їсть їжу маленької шанувальниці
Переглянути оригіналвідповісти на0
LongTermDreamer
· 08-01 20:40
Ай, знову витримав три роки, булран скоро прийде, хто увійде в позицію, з тим я й працюватиму.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PortfolioAlert
· 08-01 20:35
увійти в позиціюувійти в позицію можливість прийшла
Аналіз потенціалу зіркових проектів екосистеми Ethereum: лідерство в показниках, послаблення регулювання, інновації токенів
Ethereum сильна віддача, аналіз зростання потенціалу екосистемних зіркових проектів
Нещодавно ціна Ethereum демонструє сильний тренд зростання, за останній місяць зростання склало 48%. Цей тренд сприяє зростанню цін на численні проекти в екосистемі Ethereum. Історичні дані показують, що в періоди зростання якісні проекти в екосистемі Ethereum зазвичай демонструють кратний ефект. Один відомий проект DEX є одним з якісних активів екосистеми Ethereum, на який аналітики звертають особливу увагу, і за останній місяць він зріс на 28%. Якщо ринок продовжить, цей проект може мати додатковий потенціал для зростання.
Окрім вигоди від загального зростання Ethereum, цей DEX проект також має деякі унікальні можливості для зростання, що в основному проявляються в наступних аспектах: регуляторне середовище може стати більш лояльним, дані бізнесу проекту знаходяться на провідних позиціях в галузі, а також є рушійна сила структурного зростання цін на токени.
Один. Зміни в регуляторному середовищі
З 2021 по 2023 рік цей DEX проект пережив період регуляторної невизначеності. Регулятори провели розслідування, що викликало широкі дискусії в індустрії щодо регулювання DEX платформ і токенів управління. У серпні 2023 року проект виграв колективний позов, суд визнав, що його угода в основному використовується для законних угод.
З 2023 по 2024 рік регуляторний тиск дещо зріс. Регулятори випустили попередження, вказуючи на те, що цей протокол може вважатися незареєстрованою біржею цінних паперів. Команда проекту потім подала детальний документ-відповідь, спростовуючи ці звинувачення.
З 2025 року почали з'являтися ознаки послаблення регуляторного середовища. Регуляторні органи припинили розслідування цього проекту і більше не прагнуть до правозастосування. Це вважається значною перемогою в сфері децентралізованих фінансів (DeFi). Після цього регулятори запросили проект взяти участь у круглому столі з крипторегулювання, щоб обговорити рамки регулювання галузі. Останній законопроект також намагається надати чіткіше регуляторне визначення для торгівлі цифровими активами, що може додатково зменшити регуляторний тиск, з яким стикається проект.
Два, бізнесова ситуація проекту
1. Провідні бізнес-дані
Цей DEX проект є одним з найперших та найбільших децентралізованих торгових протоколів на крипторинку. На сьогодні його загальна заблокована вартість (TVL) становить 5,12 мільярда доларів, а обсяг торгів за останні 30 днів складає 84,5 мільярда доларів, поступаючись лише одному з основних конкурентів у рейтингу DEX. Річний прибуток проекту становить 929 мільйонів доларів, що ставить його на сьоме місце на всьому крипторинку.
З точки зору оцінки, якщо просто застосувати традиційний метод розрахунку P/E (, P/E цього проєкту становить приблизно 4,5-6,4, що значно нижче за деякі традиційні технологічні гіганти та криптовалютні біржі. Це може означати, що якщо в майбутньому вдасться реалізувати розподіл прибутків або розширити фінансові застосунки, цей проєкт може бути суттєво недооцінений.
Згідно з фінансовим звітом за перший квартал 2025 року, фонд проекту має достатні грошові резерви та токенові активи, очікується, що фінансування зможе підтримуватися до січня 2027 року, фінансовий стан хороший.
![Ethereum сильна віддача, аналіз екосистемного флагмана Uniswap зростання потенціалу])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-09b300303752802885d07424c67dde97.webp(
) 2. Інновації в економічних моделях токенів
Цей проект постійно досліджує способи підвищення вартості токенів. У минулому, тримачі токенів здебільшого отримували непрямий дохід, надаючи ліквідність або беручи участь в управлінні. Щоб збільшити пряме використання токенів, команда проекту неодноразово пропонувала ініціативу "вимикача зборів", але через регуляторні ризики вона так і не була реалізована. З покращенням регуляторного середовища, цей механізм може бути активовано в майбутньому.
Крім того, нещодавно представлений проектом Layer 2 рішення надає токену нові сценарії використання. Ця мережа Layer 2 використовує токен проекту як заставу для валідаторів, які можуть отримувати частку доходів з мережі. Хоча наразі офіційно не розкрито конкретний обсяг застави, з розширенням екосистеми це може залучити більше власників токенів до участі в заставі та отримання доходу.
![Ethereum сильна Віддача, аналіз екосистемного флагмана Uniswap з перспективами зростання]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23fb70bcca75d272b66427ca14ac286f.webp(
Три, ринкова продуктивність токенів
Цінність токена проекту наразі становить 4,2 мільярда доларів США, повністю розведена оцінка )FDV( становить 6,7 мільярда доларів США. Токени повністю в обігу, приблизно 37% з них знаходяться в стадії стейкінгу або заморожені.
На ринку деривативів обсяг контрактів цього токена становить 448 мільйонів доларів, співвідношення обсягу відкритих позицій до ринкової капіталізації )OI/MC( становить близько 10,6%. Співвідношення довгих і коротких позицій є збалансованим, але рахунки великих учасників показують більшу схильність до довгих позицій. З початку зростання Ethereum обсяг контрактів цього токена також поступово збільшується, що свідчить про підвищення активності торгівлі на ринку деривативів.
![Ethereum сильна віддача, аналіз зростання потенціалу екосистеми Uniswap])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7412762eb9a7987265512a73e88343e0.webp(
З точки зору цінової динаміки, цей токен демонструє схожі моделі руху з Ethereum. Під час циклу зростання Ethereum у листопаді минулого року коливання цього токена становили приблизно 2-3 рази більше, ніж у Ethereum. Однак у цьому раунді зростання, що розпочався в квітні цього року, зростання Ethereum тимчасово перевищило цей токен. Якщо ринок залишиться стабільним, цей токен може мати подальший простір для наздоганяння зростання.
![Ethereum сильна віддача, аналіз екосистемного лідера Uniswap потенціалу зростання])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ace260e08299d4e2372208a91452107.webp(
Чотири, підсумок
З поступовим уточненням регуляторної рамки криптовалют, цей DEX проект, як лідер індустрії, може стати зразком для всього сектора в питаннях регулювання. Команда проекту також активно бере участь у процесі формування регуляторних правил. У поєднанні із загальною тенденцією зростання екосистеми Ethereum, цей проект може отримати структурні переваги.
З точки зору фундаментальних показників, цей проєкт має сильні бізнес-дані та стабільний фінансовий стан. Завдяки просуванню мережі Layer 2 та потенційним механізмам розподілу доходів, корисність токена, ймовірно, буде ще більше підвищена. Для інвесторів, які оптимістично налаштовані на розвиток екосистеми Ethereum, токен цього проєкту може бути одним з якісних активів, на які варто звернути увагу.
![Ethereum сильна віддача, аналіз зростання потенціалу екосистемного флагмана Uniswap])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9da6704fc7d6e035e25433d8384708de.webp(
![Ethereum сильна віддача, аналіз екосистемного лідера Uniswap щодо потенціалу зростання])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e73773ad27c62e9450313df7902702ad.webp(
![Ethereum сильна віддача, аналізуємо зростання потенціалу екосистемного лідера Uniswap])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6f848797a8b29b3864e5d351962e199d.webp(