U-картка та шифрування платежів: поточний стан та майбутні перспективи

Сфера шифрування платежів перебуває на критичному етапі. Хоча існуючі продукти продемонстрували значні покращення в дизайні та користувацькому досвіді, ще є певна відстань до створення повноцінної та стійкої Web3 платіжної структури. Цей ще не сформований стан натомість став одним із головних об'єктів обговорення на ринку.

U-картка як найновіша форма шифрування платежів по суті є перехідним механізмом. Вона не є простою копією Web2 картки поповнення, і не є остаточною формою нового покоління на ланцюгу гаманців, а є компромісним продуктом між поточними потребами ланцюгових платежів і оффлайн споживання. U-картка, прив'язуючи обліковий запис на ланцюгу та баланс стабільної монети, і надаючи відповідний інтерфейс для оффлайн споживання, реалізує поєднання Web2 досвіду та Web3 логіки активів.

Причиною швидкого здобуття уваги U-карт є, з одного боку, уява користувачів щодо повсякденних витрат на активи в ланцюгу, а з іншого боку, це також відображає те, що стабільні монети розширюються з традиційних сценаріїв до роздрібної торгівлі для кінцевих споживачів та місцевих платежів. Проте модель роботи U-карт сильно залежить від дозволу традиційної фінансової системи, що ускладнює їхню довгострокову стійкість.

Для проєктів, які не мають підтримки з боку біржі або основного емітента, бізнес U-карт важко підтримувати. Проєктам доводиться покладатися на багаторівневих фінансових посередників для здійснення розрахунків, а самі вони є лише виконавцями в кінці ланцюга. Більшим викликом є надзвичайно високі експлуатаційні витрати, що по суті робить це збитковим бізнесом.

Щоб змінити цю ситуацію, проект може вибрати приєднатися до системи облікових записів, ставши частиною системи розрахунків; або чекати на вдосконалення законопроекту про стабільні монети США, обминаючи поточну систему розрахунків, щоб скористатися новими можливостями, які приносить стабільна монета в доларах.

Щодо майбутнього шифрування платежів існують різні точки зору на ринку. Дехто вважає, що слід повністю копіювати звички повсякденних платежів, тоді як інші стверджують, що потрібно шукати нові значення в анонімних мережах. Останні розглядають платежі як накопичення вартості, а не просто як передачу, і ця ідея швидко розвивається в сфері блокчейну.

Візьмемо за приклад підпільні фінансові установи, які створили цифрову екосистему на основі стосунків, довіри та обігу активів. Ця модель покладається на потужний механізм довіри та соціальні мережі; як тільки кошти надходять, вони осідають, створюючи повільну, але часту соціальну платіжну мережу.

Однак ця закрита екосистема, хоча й працює в мережі протягом багатьох років, вирішила частину проблем з обігом сірого капіталу, але не змогла вивести шифрування на основі криптовалют у масове використання. Натомість справжнім глобальним потенціалом володіє система розрахунків на основі блокчейну, побудована на основі стабільних монет у доларах, що спирається на відповідну мережу.

Підземна банківська структура в ланцюзі вже існує, але вона задовольняє вимоги невеликої кількості людей щодо непомітних платежів, а не повсякденних платежів звичайних користувачів. Така модель важко інтегрується з існуючими системами розрахунків і не може стати глобальною масштабованою інфраструктурою.

Справжнім двигуном переходу Web3 платежів з околиць у mainstream є політична підтримка США для мережі стабільних монет. З просуванням відповідних законопроектів стабільні монети отримали стратегічну роль у платіжній інфраструктурі. Кілька фінансових технологічних компаній просувають використання стабільних монет у доларах у міжнародних розрахунках, а також у сферах обробки платежів для торговців.

На відміну від закритих цифрових банків, ці програми залучають реальні товари та послуги, а також забезпечують юридичний захист і відповідність аудиту. Хоча механізми цифрових банків є надихаючими, систематична структура платежів зрештою повинна бути підключена до регулювання, щоб забезпечити відстежуваність процесу транзакцій.

З макроекономічної точки зору, оскільки глобальний валютний статус долара стикається з викликами, США намагаються побудувати нову двосистемну валютну систему "долар + стейблкойн долара". Стейблкойни стали стратегічним інструментом США в міжнародній фінансовій конкуренції, глибоко інтегруючись у суверенні валюти та регуляторні рамки.

Майбутнє шифрування в індустрії буде пов'язане з повною інтеграцією та взаємним вплетенням з традиційними фінансами. Багато великих фінансових установ прискорюють свій вхід у світ блокчейну, їхніми стандартами є відповідність, прозорість, регульованість, що природно відкидає розширення логіки підпільних фінансових установ.

Справжнє майбутнє Web3-платежів буде базуватися на стабільних монетах у доларах і законних каналах розрахунків. Це зберігає децентралізовану відкритість, але спирається на кредитну основу існуючої фіатної системи. Ця система дозволяє вільний рух коштів, підкреслює абстракцію особистості, але не уникає регулювання, об'єднує наміри користувачів, але не виходить за межі правових рамок.

В цілому, наступний етап шифрування платежів має бути подібним до світла, яке може взаємодіяти одне з одним, але при цьому зберігати чітке походження, не прагнучи поглинути, а зосереджуючись на освітленні шляху вперед.