У епоху перетворення криптовалют та штучного інтелекту виникає вражаюча тенденція — токенізація акцій. Ця інновація не лише руйнує межі традиційних фінансів, але й відкриває нові можливості для глобальних інвесторів.
Розташування лідерів ринку
Відома онлайн-платформа для торгівлі планує до кінця року підтримувати понад 1000 видів американських акцій у формі токенізації. Ця послуга наразі обмежена ринком ЄС, але платформа оголосила про запуск блокчейну другого рівня на основі Arbitrum. Ця ініціатива не лише розширює екосистему Ethereum, але й є ознакою подальшого зближення компаній традиційних фінансів до технології блокчейн.
Водночас, інша криптовалютна біржа обрала іншу стратегію. Вона співпрацює з Backed для запуску xStocks на Solana, пропонуючи понад 60 токенізованих американських акцій та ETF. Ці токени можна вивести в самостійні гаманці та вони сумісні з децентралізованими фінансовими (DeFi) протоколами.
Інші гравці, такі як одна біржа та одна криптовалютна платформа, також активно заходять на ринок. Перша уклала стратегічну угоду з Backed для інтеграції токенізованих акцій на спотовий ринок; друга ж запустила перші токенізовані акції — MicroStrategy і співпрацює з Dinari для відкриття доступу для користувачів з ЄС.
Відповідність та історичні уроки
Поточна модель токенізації акцій має суттєві відмінності від Mirror Protocol, який був запущений Do Kwon у 2020 році. Хоча Mirror Protocol колись підірвав ринок, він зрештою закінчився через регуляторні проблеми та крах Terra/Luna. У порівнянні з цим, сьогоднішня модель є більш відповідною до вимог, регульованою, що дозволяє уникнути ризику повторення помилок.
Майбутнє капіталу на Блокчейні
Експерти галузі прогнозують, що до кінця 2025 року ринкова капіталізація токенізованих акцій на блокчейні може перевищити 20 мільярдів доларів США, а навіть досягти 50 мільярдів доларів США. Фінансова інфраструктура цих "супер токенізованих акцій" відкриє нову стадію глибокої інтеграції традиційних фінансів з блокчейном.
На відміну від традиційних способів, акції на блокчейні мають можливість торгівлі цілодобово, їхні торгові витрати є нижчими, і вони більше не залежать від посередницьких каналів. Це забезпечує глобальним інвесторам, особливо інвесторам з-за кордону, більш зручний і дешевший канал для інвестування в американські акції.
Проте ця інновація також принесла нові виклики. Структура "цілодобового відкриття" на ланцюгу може в певних випадках спровокувати емоційні продажі. Але це також приваблює тих, хто незадоволений механізмами затримки традиційних ринків.
Перспективи майбутнього
З огляду на глибоке впровадження основними платформами, частка токенізованих акцій у всьому фінансовому ринку, ймовірно, суттєво зросте. Це навіть може спонукати традиційні фондові біржі створити власні платформи на блокчейні, щоб запропонувати продукти, які більше відповідають вимогам регулювання.
Наразі вже є проекти, такі як Coinx на платформі Jupiter, які почали свою роботу, хоча все ще знаходяться на початковій стадії. Варто зазначити, що через те, що традиційні ринки ще не відкрилися, онлайнові торгові ціни Coinx вищі за його реальну цінність акцій, що може натякати на потенціал онлайнового ринку для "попереднього ціноутворення".
З розвитком токенізованих акцій, перетворення онлайнових капітальних ринків тільки починається. Це не лише приносить нові інвестиційні можливості, але й малює перспективну картину майбутнього глобальної фінансової системи.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
токенізація акцій: нові можливості злиття TradFi та Блокчейн
TradFi та Блокчейн: нова ера токенізації акцій
У епоху перетворення криптовалют та штучного інтелекту виникає вражаюча тенденція — токенізація акцій. Ця інновація не лише руйнує межі традиційних фінансів, але й відкриває нові можливості для глобальних інвесторів.
Розташування лідерів ринку
Відома онлайн-платформа для торгівлі планує до кінця року підтримувати понад 1000 видів американських акцій у формі токенізації. Ця послуга наразі обмежена ринком ЄС, але платформа оголосила про запуск блокчейну другого рівня на основі Arbitrum. Ця ініціатива не лише розширює екосистему Ethereum, але й є ознакою подальшого зближення компаній традиційних фінансів до технології блокчейн.
Водночас, інша криптовалютна біржа обрала іншу стратегію. Вона співпрацює з Backed для запуску xStocks на Solana, пропонуючи понад 60 токенізованих американських акцій та ETF. Ці токени можна вивести в самостійні гаманці та вони сумісні з децентралізованими фінансовими (DeFi) протоколами.
Інші гравці, такі як одна біржа та одна криптовалютна платформа, також активно заходять на ринок. Перша уклала стратегічну угоду з Backed для інтеграції токенізованих акцій на спотовий ринок; друга ж запустила перші токенізовані акції — MicroStrategy і співпрацює з Dinari для відкриття доступу для користувачів з ЄС.
Відповідність та історичні уроки
Поточна модель токенізації акцій має суттєві відмінності від Mirror Protocol, який був запущений Do Kwon у 2020 році. Хоча Mirror Protocol колись підірвав ринок, він зрештою закінчився через регуляторні проблеми та крах Terra/Luna. У порівнянні з цим, сьогоднішня модель є більш відповідною до вимог, регульованою, що дозволяє уникнути ризику повторення помилок.
Майбутнє капіталу на Блокчейні
Експерти галузі прогнозують, що до кінця 2025 року ринкова капіталізація токенізованих акцій на блокчейні може перевищити 20 мільярдів доларів США, а навіть досягти 50 мільярдів доларів США. Фінансова інфраструктура цих "супер токенізованих акцій" відкриє нову стадію глибокої інтеграції традиційних фінансів з блокчейном.
На відміну від традиційних способів, акції на блокчейні мають можливість торгівлі цілодобово, їхні торгові витрати є нижчими, і вони більше не залежать від посередницьких каналів. Це забезпечує глобальним інвесторам, особливо інвесторам з-за кордону, більш зручний і дешевший канал для інвестування в американські акції.
Проте ця інновація також принесла нові виклики. Структура "цілодобового відкриття" на ланцюгу може в певних випадках спровокувати емоційні продажі. Але це також приваблює тих, хто незадоволений механізмами затримки традиційних ринків.
Перспективи майбутнього
З огляду на глибоке впровадження основними платформами, частка токенізованих акцій у всьому фінансовому ринку, ймовірно, суттєво зросте. Це навіть може спонукати традиційні фондові біржі створити власні платформи на блокчейні, щоб запропонувати продукти, які більше відповідають вимогам регулювання.
Наразі вже є проекти, такі як Coinx на платформі Jupiter, які почали свою роботу, хоча все ще знаходяться на початковій стадії. Варто зазначити, що через те, що традиційні ринки ще не відкрилися, онлайнові торгові ціни Coinx вищі за його реальну цінність акцій, що може натякати на потенціал онлайнового ринку для "попереднього ціноутворення".
З розвитком токенізованих акцій, перетворення онлайнових капітальних ринків тільки починається. Це не лише приносить нові інвестиційні можливості, але й малює перспективну картину майбутнього глобальної фінансової системи.