Шифрування Хеджування фонд ринку досліджень: сімейні офіси та особи з високим чистим капіталом стали основними інвесторами
Нещодавнє дослідження виявило останній розвиток шифрування хедж-фондів. Дані показують, що обсяг активів цих фондів (AUM) значно зріс у 2019 році, піднявшись з 1 мільярда доларів наприкінці 2018 року до 2 мільярдів доларів.
Звіт вказує, що найкращими за підсумками 2019 року стали фонди з повною довіреністю, середня прибутковість яких склала 42%. Варто зазначити, що сімейні офіси та особи з високим рівнем багатства склали основну групу інвесторів у ці фонди, відповідно 48% та 42%.
!
Один з експертів зазначив, що з моменту спалаху пандемії COVID-19 інтерес до шифрування криптовалюти загалом зріс.
Дослідження показало, що в даний час існує близько 150 активних шифрувальних Хеджування фондів, з яких майже 63% було засновано в 2018 або 2019 роках. Активність заснування фондів тісно пов'язана з динамікою цін на біткойн, і сплеск цін на біткойн у 2018 році, здається, став важливим фактором, що спонукає до створення фондів криптовалюти.
!
Ці фонди в основному використовують чотири інвестиційні стратегії: повне доручення на купівлю, повне доручення на купівлю/продаж, шифрування інвестицій та багатостратегічний портфель. Серед них, шифрувальні фонди є найпоширенішими, займаючи майже половину ринку.
З точки зору складу інвесторів, сімейні офіси та особи з високим рівнем доходу майже займають 90% усіх інвесторів. Здивував той факт, що участь пенсійних фондів, фондів та благодійних фондів у шифруванні інвестиціях є вкрай низькою, а участь традиційного венчурного капіталу та фондів фондів також відносно невелика.
!
Кількість інвесторів у цих фондах шифрування та хеджування становить 27,5 в середньому, а середнє значення - 58,5. Середній розмір інвестицій у фондах становить 300 тисяч доларів, а середнє значення - 3,1 мільйона доларів. Близько двох третин фондів мають розмір інвестицій менше 500 тисяч доларів.
Розподіл активів демонструє виражений ефект Матвія, коли кілька великих фондів управляють більшістю активів, ця характеристика подібна до традиційної індустрії хедж-фондів. У порівнянні з 2018 роком, у 2019 році частка хедж-фондів з управлінським обсягом активів понад 20 мільйонів доларів шифрування зросла з 19% до 35%.
!
У плані результативності, на кінець 2019 року медіана зростання результатів шифрувальних хедж-фондів склала 74%, що є суттєвим покращенням у порівнянні з -46% у 2018 році. За категоріями інвестиційних стратегій, фонди з повноваженнями на управління (довгі позиції) показали найкращі результати у 2019 році, медіана їхніх результатів склала 40%.
Варто зазначити, що зростання біткойна на 92% у 2019 році перевищило результати всіх шифрувальних хедж-фондів. Ці фонди, здається, більше виконують роль інструментів зниження волатильності ринку, а не каталізаторів для підвищення результативності.
!
З розвитком ринку шифрування кредитування багато торгових платформ почали пропонувати послуги кредитування та маржевої торгівлі, миттєвий кредит та арбітраж процентних ставок стають все більш поширеними. Диверсифікація ринку деривативів та підвищення ліквідності також надають шифрувальним хедж-фондам більш складні варіанти інвестиційних стратегій.
Дослідження показує, що майже половина опитаних фондів має короткі позиції, 56% фондів використовують деривативи. На ринках опціонів та ф'ючерсів близько третини фондів беруть участь у торгівлі. Щодо використання важелів, у 2020 році 56% фондів використовували важільну торгівлю, але реально активних користувачів було лише 19%.
!
У майбутньому, з ростом кількості регульованих продуктів на ринку ф'ючерсів на шифрування, очікується, що більше шифрувальних хедж-фондів займеться цією сферою. Проте перспективи зростання торгівлі з використанням кредитного плеча залишаються невизначеними, оскільки брокерам все важче отримувати боргове фінансування і вони стикаються з підвищеними вимогами до уникнення ризиків.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Шифрування Хеджування фондів збільшилося, сімейні офіси стали основними інвесторами
Шифрування Хеджування фонд ринку досліджень: сімейні офіси та особи з високим чистим капіталом стали основними інвесторами
Нещодавнє дослідження виявило останній розвиток шифрування хедж-фондів. Дані показують, що обсяг активів цих фондів (AUM) значно зріс у 2019 році, піднявшись з 1 мільярда доларів наприкінці 2018 року до 2 мільярдів доларів.
Звіт вказує, що найкращими за підсумками 2019 року стали фонди з повною довіреністю, середня прибутковість яких склала 42%. Варто зазначити, що сімейні офіси та особи з високим рівнем багатства склали основну групу інвесторів у ці фонди, відповідно 48% та 42%.
!
Один з експертів зазначив, що з моменту спалаху пандемії COVID-19 інтерес до шифрування криптовалюти загалом зріс.
Дослідження показало, що в даний час існує близько 150 активних шифрувальних Хеджування фондів, з яких майже 63% було засновано в 2018 або 2019 роках. Активність заснування фондів тісно пов'язана з динамікою цін на біткойн, і сплеск цін на біткойн у 2018 році, здається, став важливим фактором, що спонукає до створення фондів криптовалюти.
!
Ці фонди в основному використовують чотири інвестиційні стратегії: повне доручення на купівлю, повне доручення на купівлю/продаж, шифрування інвестицій та багатостратегічний портфель. Серед них, шифрувальні фонди є найпоширенішими, займаючи майже половину ринку.
З точки зору складу інвесторів, сімейні офіси та особи з високим рівнем доходу майже займають 90% усіх інвесторів. Здивував той факт, що участь пенсійних фондів, фондів та благодійних фондів у шифруванні інвестиціях є вкрай низькою, а участь традиційного венчурного капіталу та фондів фондів також відносно невелика.
!
Кількість інвесторів у цих фондах шифрування та хеджування становить 27,5 в середньому, а середнє значення - 58,5. Середній розмір інвестицій у фондах становить 300 тисяч доларів, а середнє значення - 3,1 мільйона доларів. Близько двох третин фондів мають розмір інвестицій менше 500 тисяч доларів.
Розподіл активів демонструє виражений ефект Матвія, коли кілька великих фондів управляють більшістю активів, ця характеристика подібна до традиційної індустрії хедж-фондів. У порівнянні з 2018 роком, у 2019 році частка хедж-фондів з управлінським обсягом активів понад 20 мільйонів доларів шифрування зросла з 19% до 35%.
!
У плані результативності, на кінець 2019 року медіана зростання результатів шифрувальних хедж-фондів склала 74%, що є суттєвим покращенням у порівнянні з -46% у 2018 році. За категоріями інвестиційних стратегій, фонди з повноваженнями на управління (довгі позиції) показали найкращі результати у 2019 році, медіана їхніх результатів склала 40%.
Варто зазначити, що зростання біткойна на 92% у 2019 році перевищило результати всіх шифрувальних хедж-фондів. Ці фонди, здається, більше виконують роль інструментів зниження волатильності ринку, а не каталізаторів для підвищення результативності.
!
З розвитком ринку шифрування кредитування багато торгових платформ почали пропонувати послуги кредитування та маржевої торгівлі, миттєвий кредит та арбітраж процентних ставок стають все більш поширеними. Диверсифікація ринку деривативів та підвищення ліквідності також надають шифрувальним хедж-фондам більш складні варіанти інвестиційних стратегій.
Дослідження показує, що майже половина опитаних фондів має короткі позиції, 56% фондів використовують деривативи. На ринках опціонів та ф'ючерсів близько третини фондів беруть участь у торгівлі. Щодо використання важелів, у 2020 році 56% фондів використовували важільну торгівлю, але реально активних користувачів було лише 19%.
!
У майбутньому, з ростом кількості регульованих продуктів на ринку ф'ючерсів на шифрування, очікується, що більше шифрувальних хедж-фондів займеться цією сферою. Проте перспективи зростання торгівлі з використанням кредитного плеча залишаються невизначеними, оскільки брокерам все важче отримувати боргове фінансування і вони стикаються з підвищеними вимогами до уникнення ризиків.