Análisis de rutas de inversión en Web3: del Mercado primario a estrategias estructuradas
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una fuerte volatilidad. Algunas instituciones de inversión reconocidas han anunciado la suspensión de nuevas inversiones en proyectos y la interrupción de planes de recaudación de fondos, enfocándose en la incubación estratégica y la asignación en el mercado secundario. Esto ha generado preocupaciones en el mercado sobre las perspectivas del capital de riesgo en criptomonedas, y también ha llevado a los nuevos inversores a reflexionar sobre cómo elegir la ruta de participación adecuada.
Este artículo sistematizará las principales formas de inversión y mecanismos de participación en la industria de Web3, proporcionando una referencia para inversores de alto patrimonio.
Mercado primario
La inversión en el mercado primario se refiere a participar en rondas de financiación tempranas de proyectos Web3 a través de fondos de criptomonedas, donde el equipo del fondo es responsable de la selección de proyectos y la investigación de inversiones. Los inversores, como socios limitados, aportan capital y disfrutan de los rendimientos generales del fondo.
características
Requisitos de capital: normalmente, el umbral mínimo de inversión es de más de 100,000 dólares, y los fondos de primer nivel pueden exigir 1,000,000 dólares.
Período de salida: a medio y largo plazo, promedio de 1 a 3 años, depende de la salida a través del mercado secundario después del lanzamiento del token del proyecto.
Proactividad en la estrategia: muy baja para LP, completamente dependiente del equipo del fondo
Modelo de ingresos: alto riesgo y alta recompensa, capturando Alpha a través de la entrada en valoración baja en las etapas tempranas.
Cumplimiento: se utiliza en gran medida una estructura offshore, dirigida a inversores calificados, se debe prestar atención a la conformidad de la recaudación de fondos.
Público adecuado
Inversores de alto patrimonio neto que buscan proyectos tempranos Alpha y están dispuestos a aceptar la restricción de liquidez, especialmente aquellos que no tienen la capacidad de investigación directa de proyectos. Necesitan tener suficiente capacidad para resistir las fluctuaciones cíclicas.
Mercado secundario ruta
El camino del mercado secundario se refiere a las operaciones de compra y venta de tokens ya listados, así como la creación de mercado, la cobertura y el arbitraje, que se realizan a través de mercados de negociación pública. Los inversores de alto patrimonio neto pueden participar a través de fondos cuantitativos, fondos de cobertura o productos de estrategia.
características
Necesidades de capital: extremadamente flexible, desde decenas de miles hasta millones de dólares
Período de salida: los activos se pueden negociar en cualquier momento, con total liquidez.
Proactividad de la estrategia: muy alta, se requiere construir activamente una combinación de estrategias y ajustarla de manera continua
Modelo de ingresos: proviene de arbitraje de volatilidad, captura de tendencias y eventos impulsados
Cumplimiento: es necesario utilizar plataformas de trading conformes y prestar atención al cumplimiento fiscal transfronterizo.
Grupo objetivo
Inversores con capacidad de diseño de estrategias y monitoreo del mercado; individuos de alto patrimonio neto que desean gestionar la liquidez de sus activos de manera flexible; también pueden participar indirectamente a través de productos de estrategias cuantitativas.
Ruta de incubación
La inversión de tipo incubadora se centra en la combinación de colaboración estratégica e inyección de capital, donde los inversores participan profundamente en las etapas clave del proyecto, ayudando al proyecto a pasar de 0 a 1.
características
Necesidad de fondos: flexible, desde decenas de miles hasta millones de dólares, también se deben proporcionar recursos no financieros.
Ciclo de salida: medio, de 6 meses a 2 años, dependiendo del progreso del proyecto
Proactividad en la estrategia: muy alta, afecta directamente la dirección y el ritmo del proyecto
Modelo de ingresos: provenientes de tokens o acciones de gran proporción en las etapas iniciales, el éxito puede generar altos retornos.
Cumplimiento: se debe prestar atención a los problemas de cumplimiento como el lugar de emisión del Token, la estructura de capital, etc.
Público objetivo
Inversores con recursos industriales, capacidades de producto y canales de mercado, dispuestos a participar profundamente en la incubación de proyectos, buscando efectos de colaboración a largo plazo de inversores de alto patrimonio.
Ruta de inversión estructurada
La inversión estructurada se realiza a través de plataformas profesionales para la asignación de activos, la ejecución de estrategias y la gestión de riesgos, sin que los inversores necesiten participar directamente en las operaciones específicas.
características
Necesidad de capital: media a alta, generalmente la inversión mínima es de 50,000 a 500,000 dólares.
Período de salida: a corto y mediano plazo, con ventana de ajuste flexible
Proactividad de la estrategia: baja a media, depende del equipo profesional para ejecutar la estrategia
Modelo de ingresos: proviene de la configuración de estrategias diversificadas, relativamente robusto.
Cumplimiento: es necesario garantizar la conformidad de la plataforma y prestar atención a los problemas fiscales transfronterizos.
Público adecuado
Inversores de alto patrimonio neto que desean confiar en un equipo profesional para gestionar sus activos, optimizar el riesgo y el retorno, y centrarse en la conformidad y el retorno a largo plazo.
Conclusión
Las inversiones en Web3 están experimentando cambios estructurales profundos. Con la disminución del modelo de capital de riesgo, el resurgimiento del modelo de incubación y la evolución de las estrategias del mercado secundario, el ecosistema de inversión se está desarrollando hacia una dirección más flexible y diversificada. Esto refleja la continua adaptación y ajuste del mercado y del capital, impulsando a la industria hacia una etapa de desarrollo más madura y racional.
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BearMarketSunriser
· 08-05 07:12
¿Qué hay de bueno para invertir? Todo son trampas.
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PaperHandsCriminal
· 08-05 05:35
¿En qué invertir? Solo son tontos que están alargando su vida.
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GweiObserver
· 08-04 05:57
No introduzcas una posición, ¿no es suficiente la trampa?
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Fren_Not_Food
· 08-04 05:52
bull run no es suficiente, Rug Pull debe ser suficiente
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TokenomicsTherapist
· 08-04 05:38
Mejor no te acerques a este tipo de grandes mercados.
Análisis completo de las rutas de inversión en Web3: del Mercado primario a estrategias estructuradas
Análisis de rutas de inversión en Web3: del Mercado primario a estrategias estructuradas
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una fuerte volatilidad. Algunas instituciones de inversión reconocidas han anunciado la suspensión de nuevas inversiones en proyectos y la interrupción de planes de recaudación de fondos, enfocándose en la incubación estratégica y la asignación en el mercado secundario. Esto ha generado preocupaciones en el mercado sobre las perspectivas del capital de riesgo en criptomonedas, y también ha llevado a los nuevos inversores a reflexionar sobre cómo elegir la ruta de participación adecuada.
Este artículo sistematizará las principales formas de inversión y mecanismos de participación en la industria de Web3, proporcionando una referencia para inversores de alto patrimonio.
Mercado primario
La inversión en el mercado primario se refiere a participar en rondas de financiación tempranas de proyectos Web3 a través de fondos de criptomonedas, donde el equipo del fondo es responsable de la selección de proyectos y la investigación de inversiones. Los inversores, como socios limitados, aportan capital y disfrutan de los rendimientos generales del fondo.
características
Público adecuado
Inversores de alto patrimonio neto que buscan proyectos tempranos Alpha y están dispuestos a aceptar la restricción de liquidez, especialmente aquellos que no tienen la capacidad de investigación directa de proyectos. Necesitan tener suficiente capacidad para resistir las fluctuaciones cíclicas.
Mercado secundario ruta
El camino del mercado secundario se refiere a las operaciones de compra y venta de tokens ya listados, así como la creación de mercado, la cobertura y el arbitraje, que se realizan a través de mercados de negociación pública. Los inversores de alto patrimonio neto pueden participar a través de fondos cuantitativos, fondos de cobertura o productos de estrategia.
características
Grupo objetivo
Inversores con capacidad de diseño de estrategias y monitoreo del mercado; individuos de alto patrimonio neto que desean gestionar la liquidez de sus activos de manera flexible; también pueden participar indirectamente a través de productos de estrategias cuantitativas.
Ruta de incubación
La inversión de tipo incubadora se centra en la combinación de colaboración estratégica e inyección de capital, donde los inversores participan profundamente en las etapas clave del proyecto, ayudando al proyecto a pasar de 0 a 1.
características
Público objetivo
Inversores con recursos industriales, capacidades de producto y canales de mercado, dispuestos a participar profundamente en la incubación de proyectos, buscando efectos de colaboración a largo plazo de inversores de alto patrimonio.
Ruta de inversión estructurada
La inversión estructurada se realiza a través de plataformas profesionales para la asignación de activos, la ejecución de estrategias y la gestión de riesgos, sin que los inversores necesiten participar directamente en las operaciones específicas.
características
Público adecuado
Inversores de alto patrimonio neto que desean confiar en un equipo profesional para gestionar sus activos, optimizar el riesgo y el retorno, y centrarse en la conformidad y el retorno a largo plazo.
Conclusión
Las inversiones en Web3 están experimentando cambios estructurales profundos. Con la disminución del modelo de capital de riesgo, el resurgimiento del modelo de incubación y la evolución de las estrategias del mercado secundario, el ecosistema de inversión se está desarrollando hacia una dirección más flexible y diversificada. Esto refleja la continua adaptación y ajuste del mercado y del capital, impulsando a la industria hacia una etapa de desarrollo más madura y racional.