Los activos del mundo real (RWA) desencadenan nuevas oportunidades en las Finanzas descentralizadas (DeFi) con la aceleración de la fusión entre el TradFi y la Cadena de bloques.
Aplicación y desarrollo de activos del mundo real en Finanzas descentralizadas
El propósito de las criptomonedas y la tecnología blockchain es crear un sistema económico global más transparente, accesible y eficiente, y no solo especulación a corto plazo. Actualmente, la mayoría de las narrativas de criptomonedas siguen limitadas a la cadena, y hay pocas aplicaciones en el mundo real que realmente beneficien a los consumidores comunes. Sin embargo, hay 867 billones de dólares en activos en los mercados tradicionales que están esperando ser interrumpidos por la tecnología blockchain, lo que ofrece una gran oportunidad para mejorar sistemáticamente la economía global.
La aparición de las Finanzas descentralizadas ( DeFi ) ha permitido liberar aún más el potencial de la blockchain. Las aplicaciones DeFi tienen ventajas como liquidación atómica, bajo costo, alta transparencia, composibilidad y control autónomo del usuario. Las aplicaciones DeFi típicas incluyen pagos P2P, activos sintéticos, comercio al contado, gestión de activos, mercados de préstamos, seguros y derivados.
A pesar de que las Finanzas descentralizadas (DeFi) han traído muchos beneficios, su principal limitación radica en que la mayoría de las aplicaciones DeFi todavía constituyen un ciclo económico relativamente cerrado, con conexiones limitadas con la economía global existente de empresas y servicios tradicionales. El rápido desarrollo de DeFi depende en gran medida de la rotación de capital y de las recompensas en tokens inflacionarios, lo que es difícil de sostener. Esto es como jugar al buscaminas con una supercomputadora, el potencial aún no se ha aprovechado completamente.
Los activos del mundo real ( RWA ) se refieren a activos tangibles que existen en el mundo físico, como bienes raíces, productos y obras de arte, entre otros. Estos activos son una parte importante del valor financiero global. Por ejemplo, el valor global de los bienes raíces en 2020 fue de 326,5 billones de dólares, y el valor de mercado del oro fue de 12,39 billones de dólares. Combinar RWA con DeFi tiene el potencial de traer nuevas oportunidades para los activos tradicionales.
Actualmente, muchas grandes instituciones financieras están entrando en el sector de RWA. Goldman Sachs ha lanzado una plataforma de activos digitales para un bono blockchain de 100 millones de euros del Banco Europeo de Inversiones. El fondo de capital directo insignia de 2.1 mil millones de dólares de Hamilton Lane ahora se puede invertir en valores a través de Polygon. Siemens emitió bonos digitales por 60 millones de euros en la red principal de Polygon. La empresa japonesa Mitsui está gestionando activos a través de valores digitales. El stablecoin DAI emitido por MakerDAO es un caso típico que utiliza RWA, y actualmente el protocolo cuenta con más de 680 millones de dólares en RWA que respaldan DAI. Aave también ha lanzado activos del mundo real.
Las principales aplicaciones de RWA en las Finanzas descentralizadas incluyen:
Stablecoins: Entre los siete principales tokens criptográficos por capitalización de mercado, tres son stablecoins, con una capitalización total de 136 mil millones de dólares.
Token sintético: permite el comercio en cadena de derivados vinculados a monedas, acciones y commodities.
Acuerdo de préstamo: proporciona una forma eficiente de reunir y distribuir fondos entre un gran número de prestamistas y prestatarios.
Los protocolos relacionados con RWA se dividen principalmente en dos categorías:
Mercado de acciones y activos físicos: como Backed Finance.
Mercado de ingresos fijos: incluye crédito público y crédito privado, como Centrifuge, Goldfinch, etc.
Algunos de los principales protocolos RWA en la cadena incluyen:
Backed Finance: Proporciona acciones tokenizadas del ETF S&P 500.
Ondo Finance: tokeniza los bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, los bonos de grado de inversión y los bonos corporativos de alto rendimiento.
Maple Finance: planea expandirse a la financiación de cuentas por cobrar, con un tamaño que puede alcanzar los 100 millones de dólares.
Centrifuge: se centra en la securitización y tokenización de deudas ilíquidas.
Goldfinch: protocolo de crédito descentralizado que permite la creación de partes primarias y secundarias para activos de mercados emergentes.
Blocksquare: proyecto de tokenización de activos tempranos, gestiona activos inmobiliarios por un valor de 45 millones de dólares.
Actualmente, las tasas de rendimiento ofrecidas por estos protocolos de crédito son generalmente más altas que las de la mayoría de los protocolos DeFi, pero también enfrentan ciertos riesgos de incumplimiento.
En cuanto a las tendencias futuras, están surgiendo las cadenas de bloques de Layer 1 basadas en RWA para satisfacer las necesidades únicas y autorizadas de los protocolos RWA. Por ejemplo, Inatain Markets lanzó una subred de Avalanche diseñada específicamente para valores respaldados por activos, mientras que la cadena de bloques Provenance está construida para ser la primera capa de forma fluida y segura.
En general, con el agotamiento de la narrativa DEFI y la demanda del mercado de activos reales, las características de la combinabilidad, transparencia, bajas tarifas y alta eficiencia de DEFI ofrecen más oportunidades para los puntos débiles de la ineficiencia y altos costos de los activos reales tradicionales. Por ejemplo, puede proporcionar un enlace al mercado global para préstamos a empresas físicas. La crisis de confianza provocada por la reciente crisis bancaria también ha impulsado la capitalización de mercado de la tokenización del oro a más de mil millones de dólares. La narrativa de DEFI empoderando activos físicos podría estar por venir, abriendo nuevos caminos para la fusión de las finanzas tradicionales y las Finanzas descentralizadas.
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PuzzledScholar
· hace6h
Finalmente ha llegado la forma de jugar con dinero real alcista
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LayerZeroHero
· 08-04 14:18
Llegó el período de bonificación de rwa. Es hora de correr un poco.
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CryptoGoldmine
· 08-04 10:30
El rendimiento de las tenencias del último trimestre ha superado al 95% de los fondos, según el análisis de datos de Finanzas descentralizadas.
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rugged_again
· 08-03 06:27
¿867 billones? Perdí tanto que aún me atrevo a pensar.
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GasFeeVictim
· 08-03 01:09
Cadena de bloques es realmente buena, no tengo miedo a perder sin importar cómo lo haga.
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FloorSweeper
· 08-03 01:05
ngmi... manos minoristas débiles aún persiguiendo la narrativa rwa mientras el verdadero alpha está en otro lugar
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LiquidatedDreams
· 08-03 00:56
El mundo real en la cadena en línea está un poco nervioso, temo caer en trampas.
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zkProofInThePudding
· 08-03 00:53
La verdadera finanza es la cima. Adiós.
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SandwichHunter
· 08-03 00:46
¡La cadena de bloques es realmente genial! ¡La era del monopolio ha pasado!
Los activos del mundo real (RWA) desencadenan nuevas oportunidades en las Finanzas descentralizadas (DeFi) con la aceleración de la fusión entre el TradFi y la Cadena de bloques.
Aplicación y desarrollo de activos del mundo real en Finanzas descentralizadas
El propósito de las criptomonedas y la tecnología blockchain es crear un sistema económico global más transparente, accesible y eficiente, y no solo especulación a corto plazo. Actualmente, la mayoría de las narrativas de criptomonedas siguen limitadas a la cadena, y hay pocas aplicaciones en el mundo real que realmente beneficien a los consumidores comunes. Sin embargo, hay 867 billones de dólares en activos en los mercados tradicionales que están esperando ser interrumpidos por la tecnología blockchain, lo que ofrece una gran oportunidad para mejorar sistemáticamente la economía global.
La aparición de las Finanzas descentralizadas ( DeFi ) ha permitido liberar aún más el potencial de la blockchain. Las aplicaciones DeFi tienen ventajas como liquidación atómica, bajo costo, alta transparencia, composibilidad y control autónomo del usuario. Las aplicaciones DeFi típicas incluyen pagos P2P, activos sintéticos, comercio al contado, gestión de activos, mercados de préstamos, seguros y derivados.
A pesar de que las Finanzas descentralizadas (DeFi) han traído muchos beneficios, su principal limitación radica en que la mayoría de las aplicaciones DeFi todavía constituyen un ciclo económico relativamente cerrado, con conexiones limitadas con la economía global existente de empresas y servicios tradicionales. El rápido desarrollo de DeFi depende en gran medida de la rotación de capital y de las recompensas en tokens inflacionarios, lo que es difícil de sostener. Esto es como jugar al buscaminas con una supercomputadora, el potencial aún no se ha aprovechado completamente.
Los activos del mundo real ( RWA ) se refieren a activos tangibles que existen en el mundo físico, como bienes raíces, productos y obras de arte, entre otros. Estos activos son una parte importante del valor financiero global. Por ejemplo, el valor global de los bienes raíces en 2020 fue de 326,5 billones de dólares, y el valor de mercado del oro fue de 12,39 billones de dólares. Combinar RWA con DeFi tiene el potencial de traer nuevas oportunidades para los activos tradicionales.
Actualmente, muchas grandes instituciones financieras están entrando en el sector de RWA. Goldman Sachs ha lanzado una plataforma de activos digitales para un bono blockchain de 100 millones de euros del Banco Europeo de Inversiones. El fondo de capital directo insignia de 2.1 mil millones de dólares de Hamilton Lane ahora se puede invertir en valores a través de Polygon. Siemens emitió bonos digitales por 60 millones de euros en la red principal de Polygon. La empresa japonesa Mitsui está gestionando activos a través de valores digitales. El stablecoin DAI emitido por MakerDAO es un caso típico que utiliza RWA, y actualmente el protocolo cuenta con más de 680 millones de dólares en RWA que respaldan DAI. Aave también ha lanzado activos del mundo real.
Las principales aplicaciones de RWA en las Finanzas descentralizadas incluyen:
Stablecoins: Entre los siete principales tokens criptográficos por capitalización de mercado, tres son stablecoins, con una capitalización total de 136 mil millones de dólares.
Token sintético: permite el comercio en cadena de derivados vinculados a monedas, acciones y commodities.
Acuerdo de préstamo: proporciona una forma eficiente de reunir y distribuir fondos entre un gran número de prestamistas y prestatarios.
Los protocolos relacionados con RWA se dividen principalmente en dos categorías:
Mercado de acciones y activos físicos: como Backed Finance.
Mercado de ingresos fijos: incluye crédito público y crédito privado, como Centrifuge, Goldfinch, etc.
Algunos de los principales protocolos RWA en la cadena incluyen:
Actualmente, las tasas de rendimiento ofrecidas por estos protocolos de crédito son generalmente más altas que las de la mayoría de los protocolos DeFi, pero también enfrentan ciertos riesgos de incumplimiento.
En cuanto a las tendencias futuras, están surgiendo las cadenas de bloques de Layer 1 basadas en RWA para satisfacer las necesidades únicas y autorizadas de los protocolos RWA. Por ejemplo, Inatain Markets lanzó una subred de Avalanche diseñada específicamente para valores respaldados por activos, mientras que la cadena de bloques Provenance está construida para ser la primera capa de forma fluida y segura.
En general, con el agotamiento de la narrativa DEFI y la demanda del mercado de activos reales, las características de la combinabilidad, transparencia, bajas tarifas y alta eficiencia de DEFI ofrecen más oportunidades para los puntos débiles de la ineficiencia y altos costos de los activos reales tradicionales. Por ejemplo, puede proporcionar un enlace al mercado global para préstamos a empresas físicas. La crisis de confianza provocada por la reciente crisis bancaria también ha impulsado la capitalización de mercado de la tokenización del oro a más de mil millones de dólares. La narrativa de DEFI empoderando activos físicos podría estar por venir, abriendo nuevos caminos para la fusión de las finanzas tradicionales y las Finanzas descentralizadas.