Análisis de la lógica de inversión DePIN: oportunidades y desafíos coexistentes
DePIN, como una de las nuevas direcciones de inversión en criptomonedas, ha estado bajo el foco de atención. A pesar de que actualmente faltan proyectos emblemáticos, este campo podría todavía ofrecer algunas oportunidades de inversión en los próximos 1-3 años. Este artículo organiza desde cero la lógica de inversión de DePIN, explora su valor de inversión y su marco de análisis.
Razones para prestar atención a DePIN
no es solo un concepto popular
Descentralizar la infraestructura del mundo físico no es solo una idea llamativa, sino que tiene escenarios de aplicación práctica. En ciertos campos, la descentralización puede realmente implementar u optimizar algunas funciones.
Tomando como ejemplo el campo de las telecomunicaciones, los operadores de telecomunicaciones tradicionales necesitan invertir enormes cantidades de dinero en subastas de licencias de espectro y en el despliegue de estaciones base. Sin embargo, ciertos proyectos emergentes distribuyen estos costos iniciales entre los usuarios mediante un enfoque de crowdfunding comunitario, permitiendo que las personas solo tengan que comprar equipos de puntos de acceso a precios razonables para conectarse a la red y convertirse en "microoperadores". Este modelo puede reducir significativamente el costo total de inversión.
En el campo de los datos de IA, las empresas de IA tradicionales enfrentan altos costos para obtener datos de entrenamiento, además de cada vez más restricciones en términos de cumplimiento y tecnología. Sin embargo, algunos nuevos proyectos permiten a los usuarios compartir ancho de banda no utilizado para ayudar a recopilar datos de páginas web públicas a través de un método de rastreo distribuido, y a cambio reciben recompensas en forma de tokens. Este modelo reduce significativamente los costos de adquisición de datos para las empresas de IA, al tiempo que logra diversidad y distribución geográfica en los datos.
Conectar infraestructura y consumidores
Como las dos principales líneas de inversión en criptomonedas, los proyectos de infraestructura y los proyectos orientados al consumidor enfrentan diversas dificultades. Los proyectos de infraestructura suelen tener una alta barrera técnica y son difíciles de alcanzar directamente para los usuarios finales, lo que resulta en una baja capacidad de difusión. Por otro lado, aunque los proyectos orientados al consumidor se dirigen directamente a los usuarios, son fácilmente refutables por el mercado y tienen una vida útil corta.
DePIN puede equilibrar bien estos dos aspectos:
Basado en la necesidad real del mundo físico, tiene una sólida coincidencia de mercado de productos e ingresos, es difícil de refutar y fácil de entender para el mercado.
Hay una demanda de uso por parte de los usuarios, lo que puede generar atención en el mercado. Muchos proyectos DePIN están cerca de la vida cotidiana de los usuarios y son fáciles de promover.
Marco de inversión DePIN
dirección
Evaluar el tamaño del mercado y la intensidad de la demanda. Por ejemplo, 5G y redes inalámbricas son grandes mercados y pertenecen a necesidades esenciales, mientras que los datos de vehículos y los datos meteorológicos son relativamente de nicho. Incluso si DePIN solo puede ocupar una pequeña parte del gran mercado tradicional, podría ser un tamaño bastante considerable en el mercado de criptomonedas.
producto
El modelo DePIN es especialmente adecuado para industrias con altos requisitos de capital, altas barreras de entrada, un patrón de monopolio evidente y un uso deficiente de los recursos. Al evaluar la adecuación del producto al mercado, es necesario considerar:
Lado de suministro: ¿DePIN ha logrado hacer lo que el plan original no pudo, o tiene ventajas significativas sobre la solución original?
Lado de la demanda: ¿Existen necesidades reales en el mercado para los productos ofrecidos por DePIN? Sería mejor si hay una fuerte disposición a pagar.
hardware
La estrategia de hardware se puede resumir en cuatro etapas: "fabricación-venta-distribución-mantenimiento".
Fabricación: ¿Diseña y fabrica el hardware por su cuenta o utiliza hardware existente?
Ventas: Estrategia de precios de hardware, que afecta el ciclo de retorno de inversión de los usuarios.
Distribución: cómo distribuir hardware de manera eficiente, especialmente para proyectos de alcance global.
Mantenimiento: cómo deben los usuarios mantener el hardware, si es fácil de operar.
El modelo ideal es reducir al máximo la barrera de entrada para los usuarios, especialmente en las primeras etapas del proyecto. A medida que el proyecto madura, se pueden introducir gradualmente algunas estrategias de retención de usuarios.
economía de tokens
Los proyectos DePIN generalmente necesitan lanzar tokens en las primeras etapas para incentivar a los participantes de la red, lo cual es una etapa muy desafiante que requiere un diseño cuidadoso.
equipo
La configuración ideal del equipo debe incluir: un experto con amplia experiencia en la industria tradicional relevante, responsable de la implementación de tecnología y productos; un experto nativo en criptomonedas, familiarizado con la economía de tokens y la construcción de comunidades.
otros factores
También se deben considerar los problemas regulatorios, como que ciertos datos de recopilación pueden enfrentar problemas de sensibilidad en áreas específicas.
Resumen
A pesar de que el ciclo de desarrollo de DePIN es largo, ya han comenzado a aparecer algunas señales positivas. Por ejemplo, ciertos proyectos ya han establecido colaboraciones con gigantes de las telecomunicaciones tradicionales y han comenzado a expandir sus operaciones en varios países y regiones.
Las ventajas únicas de DePIN incluyen:
En comparación con las empresas monopolistas tradicionales, DePIN tiene una forma de despliegue más flexible y puede alinear mejor los incentivos internos del ecosistema a través de un modelo de tokens.
DePIN tiene el potencial de generar efectos externos positivos, creando valor para la vida real y otras industrias, y retroalimentando todo el ecosistema a través de la economía de tokens.
Sin embargo, DePIN también enfrenta muchas incertidumbres, como la incertidumbre en los ciclos de tiempo debido a la operación del hardware, los riesgos regulatorios, la dificultad de la debida diligencia, etc.
En general, DePIN es una de las áreas que vale la pena seguir de cerca en los próximos años.
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ZkProofPudding
· 08-03 14:49
¿Cuándo podrá abrir este proyecto DePIN?
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NightAirdropper
· 08-02 17:54
¿Solo esto? No es suficiente explosivo.
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ExpectationFarmer
· 08-01 23:44
Ve quién corre rápido para agarrar el pastel.
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NonFungibleDegen
· 08-01 23:41
ser este tema de depin me está dando vibras de helio... ngmi o wagmi? no sé pero estoy invirtiendo de todos modos
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YieldHunter
· 08-01 23:26
hmm depin parece sospechoso... muéstrame primero los datos reales de rendimiento
Análisis de oportunidades de inversión en DePIN: estructurando la lógica y el marco de inversión desde cero
Análisis de la lógica de inversión DePIN: oportunidades y desafíos coexistentes
DePIN, como una de las nuevas direcciones de inversión en criptomonedas, ha estado bajo el foco de atención. A pesar de que actualmente faltan proyectos emblemáticos, este campo podría todavía ofrecer algunas oportunidades de inversión en los próximos 1-3 años. Este artículo organiza desde cero la lógica de inversión de DePIN, explora su valor de inversión y su marco de análisis.
Razones para prestar atención a DePIN
no es solo un concepto popular
Descentralizar la infraestructura del mundo físico no es solo una idea llamativa, sino que tiene escenarios de aplicación práctica. En ciertos campos, la descentralización puede realmente implementar u optimizar algunas funciones.
Tomando como ejemplo el campo de las telecomunicaciones, los operadores de telecomunicaciones tradicionales necesitan invertir enormes cantidades de dinero en subastas de licencias de espectro y en el despliegue de estaciones base. Sin embargo, ciertos proyectos emergentes distribuyen estos costos iniciales entre los usuarios mediante un enfoque de crowdfunding comunitario, permitiendo que las personas solo tengan que comprar equipos de puntos de acceso a precios razonables para conectarse a la red y convertirse en "microoperadores". Este modelo puede reducir significativamente el costo total de inversión.
En el campo de los datos de IA, las empresas de IA tradicionales enfrentan altos costos para obtener datos de entrenamiento, además de cada vez más restricciones en términos de cumplimiento y tecnología. Sin embargo, algunos nuevos proyectos permiten a los usuarios compartir ancho de banda no utilizado para ayudar a recopilar datos de páginas web públicas a través de un método de rastreo distribuido, y a cambio reciben recompensas en forma de tokens. Este modelo reduce significativamente los costos de adquisición de datos para las empresas de IA, al tiempo que logra diversidad y distribución geográfica en los datos.
Conectar infraestructura y consumidores
Como las dos principales líneas de inversión en criptomonedas, los proyectos de infraestructura y los proyectos orientados al consumidor enfrentan diversas dificultades. Los proyectos de infraestructura suelen tener una alta barrera técnica y son difíciles de alcanzar directamente para los usuarios finales, lo que resulta en una baja capacidad de difusión. Por otro lado, aunque los proyectos orientados al consumidor se dirigen directamente a los usuarios, son fácilmente refutables por el mercado y tienen una vida útil corta.
DePIN puede equilibrar bien estos dos aspectos:
Basado en la necesidad real del mundo físico, tiene una sólida coincidencia de mercado de productos e ingresos, es difícil de refutar y fácil de entender para el mercado.
Hay una demanda de uso por parte de los usuarios, lo que puede generar atención en el mercado. Muchos proyectos DePIN están cerca de la vida cotidiana de los usuarios y son fáciles de promover.
Marco de inversión DePIN
dirección
Evaluar el tamaño del mercado y la intensidad de la demanda. Por ejemplo, 5G y redes inalámbricas son grandes mercados y pertenecen a necesidades esenciales, mientras que los datos de vehículos y los datos meteorológicos son relativamente de nicho. Incluso si DePIN solo puede ocupar una pequeña parte del gran mercado tradicional, podría ser un tamaño bastante considerable en el mercado de criptomonedas.
producto
El modelo DePIN es especialmente adecuado para industrias con altos requisitos de capital, altas barreras de entrada, un patrón de monopolio evidente y un uso deficiente de los recursos. Al evaluar la adecuación del producto al mercado, es necesario considerar:
Lado de suministro: ¿DePIN ha logrado hacer lo que el plan original no pudo, o tiene ventajas significativas sobre la solución original?
Lado de la demanda: ¿Existen necesidades reales en el mercado para los productos ofrecidos por DePIN? Sería mejor si hay una fuerte disposición a pagar.
hardware
La estrategia de hardware se puede resumir en cuatro etapas: "fabricación-venta-distribución-mantenimiento".
El modelo ideal es reducir al máximo la barrera de entrada para los usuarios, especialmente en las primeras etapas del proyecto. A medida que el proyecto madura, se pueden introducir gradualmente algunas estrategias de retención de usuarios.
economía de tokens
Los proyectos DePIN generalmente necesitan lanzar tokens en las primeras etapas para incentivar a los participantes de la red, lo cual es una etapa muy desafiante que requiere un diseño cuidadoso.
equipo
La configuración ideal del equipo debe incluir: un experto con amplia experiencia en la industria tradicional relevante, responsable de la implementación de tecnología y productos; un experto nativo en criptomonedas, familiarizado con la economía de tokens y la construcción de comunidades.
otros factores
También se deben considerar los problemas regulatorios, como que ciertos datos de recopilación pueden enfrentar problemas de sensibilidad en áreas específicas.
Resumen
A pesar de que el ciclo de desarrollo de DePIN es largo, ya han comenzado a aparecer algunas señales positivas. Por ejemplo, ciertos proyectos ya han establecido colaboraciones con gigantes de las telecomunicaciones tradicionales y han comenzado a expandir sus operaciones en varios países y regiones.
Las ventajas únicas de DePIN incluyen:
En comparación con las empresas monopolistas tradicionales, DePIN tiene una forma de despliegue más flexible y puede alinear mejor los incentivos internos del ecosistema a través de un modelo de tokens.
DePIN tiene el potencial de generar efectos externos positivos, creando valor para la vida real y otras industrias, y retroalimentando todo el ecosistema a través de la economía de tokens.
Sin embargo, DePIN también enfrenta muchas incertidumbres, como la incertidumbre en los ciclos de tiempo debido a la operación del hardware, los riesgos regulatorios, la dificultad de la debida diligencia, etc.
En general, DePIN es una de las áreas que vale la pena seguir de cerca en los próximos años.