华尔街加速进军区块链领域

传统金融巨头正在加速布局区块链和加密资产领域。从比特币现货ETF到资产代币化浪潮,以华尔街为代表的机构力量正深刻影响着加密市场的发展方向,预计这种趋势在2025年将更加明显。

近期,某加密交易平台的一位高管透露,该平台正在研究在自家开发的区块链上发行代表公司股票的代币。虽然目前尚不清楚该计划能否实现,但这一消息反映出华尔街正加速"上链"的趋势。

传统金融机构纷纷布局区块链

2024年以来,加密市场呈现快速增长态势,创新边界不断拓展。这背后的核心动力来自于以某大型资产管理公司为代表的华尔街机构推动的加密货币现货ETF。如今,这些机构正将更多注意力转向资产代币化领域。

某大型资产管理公司CEO表示,虽然加密现货ETF的获批很重要,但这些都是迈向其他资产更广泛代币化的"垫脚石"。借助代币化热潮,华尔街正推动更多资产与业务上链,让传统金融与加密创新在数字空间碰撞出更多火花。

与早期探索集中在许可链不同,越来越多的代币化实践向公有链聚集,以太坊成为机构代币化的首选。这些机构不再排斥去中心化,反而积极探索加密影响半径,试图通过资产与技术重新组合提供全新体验。

股票代币化成为热点

在当前的代币化市场中,股票成为最受欢迎的标的之一。数据显示,截至2025年1月,代币化股票总市值约1255万美元,其中某加密交易平台的股票占比近50%。此外,美国科技股巨头中的英伟达、特斯拉和苹果等公司的股票代币也频繁出现在区块链上。

某加密交易平台计划将其股票代币化并在自家区块链发行,这不仅能让投资者直接在链上交易其股票,还能进一步整合交易平台、区块链和链上资产生态,探索出在美国合规且可落地的股票代币化模式。

资产代币化趋势不可逆转

尽管和其他创新概念一样,代币化同样面临质疑,但以民主化投资机会获取和简化资本流动效率为核心的理念已深入人心。稳定币、BUIDL基金和其他代币化资产所展现出来的链上可用性已证明价值,越来越多的资产类别也在向链上迁移:不仅有常见的私人信贷、债券、基金和黄金,还有农产品、碳积分、稀有矿物质等资产。

有研究机构预测,2025年非稳定币的链上代币化资产规模将至少突破300亿美元,还会看到更多企业在华尔街的引领下进入代币化领域,并将更多有价值的资产带到链上。

未来挑战与机遇并存

未来的挑战在于如何增加对代币化资产的需求,进而解决链上流动性问题。如果代币化资产只是被锁定在链上或只能在流动性有限的二级市场中,其实际价值将非常有限。

解决代币化市场流动性难题的一个直接方式是加速优质资产的代币化。只有先在链上积累足够多的优质资产,才能吸引更多用户与资金向链上迁移,进而解决流动性问题。

随着网络效应增强,代币化正从试点转向大规模部署。不同资产的代币化进程将存在明显时间差:第一波浪潮将由具有经过验证的投资回报和现有规模的用例驱动,接下来才是当前市场较小、效益不太明显或需要解决更严峻技术挑战的资产类别的用例。

当第一波上链资产探索出合规且落地的商业模式,并为链上市场带来足够关注度和流动性,代币化有望在未来创造一个更自由和民主的"影子"资本市场。这将赋予投资者更自由的投资机会,让更多企业更便捷地完成融资,为资产供需双方带来深刻变革,并逐渐消除链下与链上世界的障碍,形成一个真正全球化的新金融生态。