從一級投資到獨立交易：Raxy的加密市場之旅

在2021年1月平台幣炒作熱潮中，Raxy進入了加密貨幣行業。他先是參與了GameFi項目，隨後加入風險投資領域，曾在兩家機構任職。兩年多的風投經歷讓他接觸了上百個項目，今年年初他決定離開VC，專注學習和實踐交易，從一級市場投資人轉型爲獨立交易員。

Raxy的交易進步始於虧損經歷。年初比特幣大漲後，他嘗試用"估值嵌套"邏輯交易山寨幣，即根據一級市場熱門賽道在二級市場尋找估值合理的相似標的。這種方法初期帶來了一些收益，但從3月開始市場出現異常變化。

通過分析比特幣和穩定幣的市值佔比，Raxy意識到山寨幣獲利難度增大，需要深入了解或把握重要信息才能在底部買入。他重新評估交易策略後得出結論：比特幣是加密市場中最適合充分博弈的品種。

目前，Raxy管理着約200萬美元資金。他的資金配置策略爲：

1. 80%-90%投入現貨市場，採用海龜交易法結合關鍵均線指標捕捉趨勢。
2. 剩餘10%-20%用於合約交易，主要依靠傳統圖表形態分析和輔助技術指標。

通過觀察他人經驗並結合自身實踐，Raxy逐步形成了適合自己的交易風格，能夠靈活應對市場變化。

均線交易策略

Raxy認爲市場結構可分爲震蕩和趨勢兩種，不斷循環轉換。他主要使用EMA（指數移動平均線）系統，特別關注EMA20和EMA200，並輔以MACD、RSI和SRSI等指標確認趨勢。他的核心操作規則是：

1. EMA20上穿EMA200時買入
2. EMA20下穿EMA200時賣出

這種方法能確保在大漲時參與，大跌時規避風險。

均線交易的主要缺點是對行情反應滯後，在震蕩市場中可能因頻繁交叉導致較大損耗。但Raxy強調，這種策略簡單明確，不需復雜分析或主觀判斷，適合情緒控制能力較弱的交易者，有助於避免受市場噪音和情緒波動影響。

山寨幣交易策略

對於山寨幣，Raxy認爲均線策略仍可參考，但效果相對較差。山寨幣通常波動劇烈，夏普率高。他主要關注日線EMA20：

1. 未站上日線EMA20時，通常不進行大量操作
2. 日線EMA20抬頭或被突破時，考慮按均線規則交易

Raxy強調，山寨幣交易對止盈和倉位管理要求更高，需要精確判斷和嚴格控制。他傾向於使用日線級別指導操作，認爲較小時間級別的操作更爲復雜。

海龜交易法與均線結合

海龜交易法適用於趨勢明顯、噪音較少的市場環境。Raxy將其與均線分析結合使用，主要依靠均線指導。他認爲海龜交易法能確保捕捉大趨勢，而小級別均線有助於判斷短期趨勢結束時機。

Raxy表示，經過多次虧損經歷後，他選擇了簡單易懂的指標組合，如MACD和成交量。他認爲，過於復雜的分析容易導致判斷錯誤，不如選擇簡單明了的系統，避免過度思考。

頂部判斷與風險控制

SRSI（隨機相對強弱指數）是Raxy重視的指標之一。當SRSI出現死叉時，他會採取減倉防守；金叉時考慮重新建倉。盡管SRSI能反映市場購買力和短期趨勢，但在快速變化的行情中，精準判斷頂部仍有難度。

Raxy也會觀察大戶行爲尋找線索。例如，當大戶不再通過現貨市場大規模買入，而轉向其他獲利方式時，可能意味着漲動力減弱。

交易心得總結

Raxy分享了一些重要的交易心得：

1. 避免設定不切實際的整數關卡目標
2. 尊重交易系統信號，合理分配倉位
3. 不同策略應使用獨立帳戶

他還總結了六點交易心態：

1. 視交易爲人生遊戲中的高難度挑戰
2. 一級市場投資重在人品，二級市場核心是倉位管理
3. 沒有完美策略，要適應不同市場階段
4. 交易頓悟在於做減法：不再幻想暴富，也不懼持續虧損
5. 順應大勢提高確定性
6. 機會常在，關鍵是保持在場

Raxy強調，找到與自身性格匹配的交易策略，並持續調整性格與策略的關係，是成功交易的關鍵。