穩定幣市場正迅速發展，其中美元穩定幣佔主導地位，市場份額達99%。USDC在2025年增速顯著，有望在2030年前超越USDT。穩定幣正在從避險工具轉型爲主流金融資產，面臨需求增長與監管挑戰，同時多國立法推動其合規性。

2024年加密貨幣市場敘事回顧：AI和Meme領跑，Layer墊底
在過去的一年裏，加密貨幣市場呈現出多元化的發展態勢，不同板塊的表現差異顯著。基於某數據平台的市場數據，我們對2024年1月1日至12月29日期間加密貨幣市場的主要敘事主題進行了全面分析。研究通過追蹤各主題排名前十代幣的表現，計算其相對年初（或首個交易日）的平均收益率，選取了期末市值排名靠前的代表性代幣，並剔除了特定公鏈生態及與其他主題重合度高的板塊。結果顯示，不同敘事主題的年度收益率差異巨大，區間跨度從-20.7%到+2,939.8%。
AI和Meme幣：2024年的市場明星
2024年表現最爲出色的加密貨幣敘事

以太坊作爲加密市場的領軍幣，其價格和發展潛力備受關注。某公司計劃通過SPAC上市，提升透明度並推動USDC在DeFi中的應用。這一舉動有望吸引更多機構參與，加速加密資產的採用和數字化進程，進一步鞏固以太坊的市場地位。

近期，Base生態中的多個項目表現亮眼，如Keeta，Mamo，Giza等。這些項目涉及支付、信貸和注意力經濟，利用AI和區塊鏈技術推動創新，受到了投資者的廣泛關注和支持。

在近期播客中，Mysten Labs的Adeniyi Abiodun討論了Sui區塊鏈的技術創新、行業挑戰與解決方案，強調了其競爭優勢和生態系統發展，並展望了未來計劃，認爲技術創新與監管改善將推動加密貨幣行業的主流化。

近期，pNetwork因跨鏈橋問題增發556億pGALA以挽回40萬美元流動性，卻引發某交易平台至少2.5億美元信任危機。平台未及時響應、處理混亂，加上套利用戶盲目跟風，暴露出加密領域的高風險與薄弱風控。此事件警示行業需重視內部管理與風險意識。

SUI生態發展迅速，市值已躍升至前20名。由前Facebook團隊創立的SUI，基於PoS的區塊鏈技術，支持高吞吐量應用。近期市值增長顯著，生態項目不斷擴展，但面臨市場競爭及缺乏爆款應用等挑戰。

Telegram首席執行官被捕當天曾傳出將與法國總統馬克龍共進晚餐的消息，但巴黎官方否認，引發政界爭議與質疑。俄羅斯外交部長稱正審查相關請求，此事件突顯科技領袖與政府的復雜關係。

近日傳出消息，共和黨在美國立法機構選舉中取得重大突破。經確認，該黨已獲得足夠席位，成功掌控衆議院。此前，共和黨已掌握參議院多數席位。至此，共和黨在國會兩院均佔據優勢地位，並與白宮形成制衡之勢。這一結果標志着共和黨在此次大選中全面勝出，爲未來政策制定奠定了有利基礎。

歐元穩定幣市場尚小於美元穩定幣，市值不到1%。Tether的EURT主導市場，Circle的EUROC剛開始布局，而去中心化穩定幣如agEUR則顯示出良好流動性。隨着更多參與者和創新模式加入，市場有望進一步發展。

本文探討了USDT和USDC的服務條款，指出穩定幣贖回權利的不明確性。USDT可能因流動性問題延遲贖回，還可能以其他資產替代法定貨幣；USDC則對個人用戶贖回權限制更多，無法保證其始終等於1美元。這反映出穩定幣發行方與用戶之間的權利不對等，提醒投資者需謹慎對待。

一家基於Factom協議的去中心化金融平台遭到51%攻擊，四名礦工控制約70%算力，篡改數據並將11美元餘額提升至670萬美元，但未能成功套現。攻擊僅影響攻擊者錢包，未影響其他用戶資金安全。攻擊者聲稱其行爲爲“惡意滲透測試”。

MakerDAO創始人近日闡述了該協議爲防範未來風險所採取的措施，並對去中心化金融(DeFi)的發展前景做出了預測。
爲避免類似"黑色星期四"的崩盤事件再次發生，Maker團隊修復了一個可能導致拍賣零投標的系統漏洞。此外，引入USDC作爲額外抵押品也有助於降低系統對以太坊價格波動的敏感度，從而增強整體穩定性。
在談到未來發展時，創始人指出MakerDAO要實現完全去中心化還需達成三個關鍵目標：首先是建立一個能夠自主僱傭和支付開發人員的系統，以維持日常運營；其次是構建一個決策機制，用於協議治理和未來升級；最後是允許Maker代幣持有者將投票權委托給更活躍參與治理的用戶。
盡管目前DeFi仍

回歸增長驅動價值：代幣項目如何擺脫敘事主義的困境？
核心觀點
- 當前市場低迷的根本原因是上一輪週期中一級市場的過度投資和不合理估值，導致一些本應被淘汰的項目和投資機構存活下來並以高估值進入二級市場。
- 在缺乏外部資金流入的情況下，加密市場的內部競爭日益加劇，形成了金字塔式的層級結構。每個層級的收益都來自於對下層的剝削，這進一步加劇了市場的不信任氛圍和內卷程度。
- 在這種大內卷時代，項目和代幣的淘汰率將顯著提高。過去流行的"技術決定論"、"背景決定論"和"敘事主義"將從充分條件轉變爲必要條件。市場唯一看重的將是真實的增長數據，包括用戶增長、收入增長和採用率增長。
加密市場的

文章討論了利用eth_sign籤名的盲籤陷阱及其潛在風險，警惕用戶在不明情況下籤名造成資產被盜。提出了安全建議，包括對不明請求保持警惕、審查籤名內容，以及定期更新錢包軟件。

房地產RWA:區塊鏈與磚塊的碰撞
真實世界資產(RWA)在加密貨幣市場並非新概念,早在2018年就已存在,當時的資產代幣化和證券代幣發行(STO)與今日RWA有諸多相似之處。然而,由於監管不完善和缺乏顯著回報優勢,這些早期嘗試未能發展成熟。
2022年,隨着美國利率上調,美國國債收益率顯著超過加密穩定幣借貸利率。將美國國債作爲RWA標的進行代幣化對加密行業越來越具吸引力。成熟DeFi項目和傳統金融機構開始探索RWA。
近兩年,市場上出現了部分房地產RWA項目。它們旨在擴大房地產投資市場,多樣化投資產品,並降低投資門檻。本文將分析這些項目的設計優缺點及潛在市場。討論將主要涉及北美房地產市

從大廠到加密：一位 Crypto Degen 的投資之路
Justin 原本在 Meta 工作，現已全身心投入加密領域。作爲一名創業者和加密狂熱分子，他成功押注了 PEPE、Degen 和 TRUMP 等熱門項目，積累了豐厚收益，同時也從市場波動中汲取了寶貴經驗。
在這次獨家專訪中，Justin 分享了他從傳統互聯網到加密世界的轉型故事，深入探討了 Meme 幣的投資策略、市場現狀及未來趨勢。無論你是 Meme 幣新手還是資深玩家，都能從中獲得啓發。
大廠員工跳入加密"兔子洞"
在加入 Meta 之前，Justin 就決定長期深耕加密領域，但他認爲自己需要積累更多技術和團隊協作經驗

美元計價穩定幣 USDC 近日正式在 Stellar 網路上線，用戶可通過支持 Stellar 的錢包進行交易。此舉源於 Stellar 開發基金會與 Centre 聯盟的合作，旨在推動穩定幣的應用，加速國際支付創新。

Web3創業的香港+深圳模式：合規性探討
近年來，一種被稱爲"前店後廠"的模式在Web3創業圈中頗受關注。這種模式通常指在香港設立項目或公司，面向海外市場和資本；同時在深圳組織技術開發和部分運營，以享受當地強大的技術研發能力和較低的成本。然而，這種模式是否真正合規，以及如何在合規的前提下運作，成爲了許多創業者關心的問題。
模式存在的原因
這種模式之所以能存在，主要是因爲監管機構不僅關注項目是否直接服務於境內用戶，還會考慮項目實際運營、核心決策和資金管理的所在地。從表面上看，許多Web3項目將法律主體和業務註冊在香港或其他海外地區，通過技術手段限制服務對象爲海外用戶，並在境外完成資金結