Ứng dụng và phát triển của tài sản thế giới thực trong tài chính phi tập trung
Mục đích ban đầu của tiền điện tử và công nghệ blockchain là tạo ra một hệ thống kinh tế toàn cầu minh bạch, dễ tiếp cận và hiệu quả hơn, không chỉ đơn thuần là đầu cơ ngắn hạn. Hiện tại, phần lớn các câu chuyện về tiền điện tử vẫn bị giới hạn trên chuỗi, còn những ứng dụng thực tế thực sự mang lại lợi ích cho người tiêu dùng bình thường thì vẫn rất ít. Tuy nhiên, có 867 triệu tỷ đô la tài sản trong thị trường truyền thống đang chờ bị công nghệ blockchain lật đổ, điều này mang đến cơ hội lớn cho việc cải thiện hệ thống kinh tế toàn cầu.
Tài chính phi tập trung ( DeFi ) xuất hiện đã giải phóng thêm tiềm năng của blockchain. Các ứng dụng DeFi có những lợi thế như thanh toán nguyên tử, chi phí thấp, tính minh bạch cao, khả năng kết hợp và người dùng tự kiểm soát. Các ứng dụng DeFi điển hình bao gồm thanh toán P2P, tài sản tổng hợp, giao dịch giao ngay, quản lý tài sản, thị trường cho vay, bảo hiểm và các sản phẩm phái sinh.
Mặc dù DeFi mang lại nhiều lợi ích, nhưng hạn chế chính của nó là hầu hết các ứng dụng DeFi hiện tại vẫn tạo thành một hệ sinh thái kinh tế vòng khép kín tương đối, có liên hệ hạn chế với nền kinh tế toàn cầu hiện tại của các doanh nghiệp và dịch vụ truyền thống. Sự phát triển nhanh chóng của DeFi phần lớn phụ thuộc vào việc luân chuyển vốn và phần thưởng token theo kiểu lạm phát, khó có thể duy trì. Điều này tương đương với việc sử dụng siêu máy tính để chơi trò chơi Minesweeper, tiềm năng vẫn chưa được phát huy đầy đủ.
Tài sản thế giới thực ( RWA ) là những tài sản hữu hình tồn tại trong thế giới vật lý, chẳng hạn như bất động sản, hàng hóa và tác phẩm nghệ thuật. Những tài sản này là một phần quan trọng của giá trị tài chính toàn cầu. Ví dụ, giá trị bất động sản toàn cầu vào năm 2020 là 326,5 triệu tỷ đô la, trong khi giá trị thị trường vàng là 12,39 triệu tỷ đô la. Sự kết hợp giữa RWA và DeFi hứa hẹn mang lại cơ hội mới cho các tài sản truyền thống.
Hiện tại, nhiều tổ chức tài chính lớn đang tham gia vào lĩnh vực RWA. Goldman Sachs đã ra mắt nền tảng tài sản kỹ thuật số cho trái phiếu blockchain trị giá 100 triệu euro của Ngân hàng Đầu tư Châu Âu. Quỹ cổ phiếu trực tiếp trị giá 2,1 tỷ đô la của Hamilton Lane hiện có thể được đầu tư chứng khoán thông qua Polygon. Siemens đã phát hành trái phiếu kỹ thuật số trị giá 60 triệu euro trên mạng chính của Polygon. Công ty Mitsui của Nhật Bản đang quản lý tài sản thông qua chứng khoán kỹ thuật số. Stablecoin DAI do MakerDAO phát hành là một ví dụ điển hình sử dụng RWA, hiện giao thức này có hơn 680 triệu đô la hỗ trợ DAI từ RWA. Aave cũng đã ra mắt tài sản thế giới thực.
RWA trong Tài chính phi tập trung (DeFi) có các ứng dụng chính bao gồm:
Stablecoin: Trong bảy loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường, có ba loại là stablecoin, với tổng vốn hóa thị trường đạt 136 tỷ USD.
Token tổng hợp: Cho phép giao dịch trên chuỗi với các sản phẩm phái sinh gắn liền với tiền tệ, cổ phiếu và hàng hóa.
Hợp đồng vay: Cung cấp một cách hiệu quả để tập hợp và phân phối vốn giữa nhiều bên cho vay và bên vay.
Các giao thức liên quan đến RWA chủ yếu được chia thành hai loại:
Thị trường cổ phiếu và tài sản thực: như Backed Finance.
Thị trường thu nhập cố định: bao gồm tín dụng công và tín dụng tư, như Centrifuge, Goldfinch, v.v.
Một số giao thức RWA chính trên chuỗi bao gồm:
Backed Finance: Cung cấp chứng khoán ETF tiêu chuẩn S&P 500 được token hóa.
Ondo Finance: Token hóa trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, trái phiếu đầu tư và trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất cao.
Maple Finance: kế hoạch mở rộng vào tài chính hóa đơn, quy mô có thể đạt 100 triệu USD.
Centrifuge: Tập trung vào việc chứng khoán hóa và mã hóa các khoản nợ có tính thanh khoản thấp.
Goldfinch: Giao thức tín dụng phi tập trung, cho phép tạo ra các phần cấp thấp và cấp cao cho tài sản thị trường mới nổi.
Blocksquare:Dự án mã hóa tài sản sớm, quản lý tài sản bất động sản trị giá 45 triệu đô la.
Hiện tại, những giao thức tín dụng này cung cấp tỷ suất sinh lợi cao hơn hầu hết các giao thức Tài chính phi tập trung, nhưng cũng phải đối mặt với một số rủi ro vỡ nợ.
Về xu hướng tương lai, các chuỗi công khai Layer1 dựa trên RWA đang nổi lên để đáp ứng nhu cầu độc đáo và có giấy phép của các giao thức RWA. Ví dụ, Inatain Markets đã phát hành một subnet Avalanche được thiết kế đặc biệt cho chứng khoán được hỗ trợ bởi tài sản, trong khi Provenance blockchain được xây dựng cho sự liền mạch và an toàn ở lớp 1.
Nói chung, với sự cạn kiệt của câu chuyện DEFI và nhu cầu từ thị trường tài sản thực, các đặc tính như khả năng kết hợp, tính minh bạch, phí giao dịch thấp và hiệu quả của DEFI đã mang lại nhiều cơ hội cho những điểm đau của tài sản thực truyền thống như tính kém hiệu quả và chi phí cao. Ví dụ, có thể cung cấp kết nối thị trường toàn cầu cho việc cho vay doanh nghiệp ngoại tuyến. Cuộc khủng hoảng ngân hàng gần đây đã gây ra một cuộc khủng hoảng niềm tin, cũng đã thúc đẩy giá trị vốn hóa thị trường của token vàng vượt qua 1 tỷ USD. Câu chuyện DEFI trao quyền cho tài sản ngoại tuyến có thể sẽ đến, mở ra con đường mới cho sự kết hợp giữa tài chính truyền thống và Tài chính phi tập trung.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
9
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PuzzledScholar
· 6giờ trước
Cuối cùng cũng chờ được cách chơi thật bằng vàng bạc rồi 牛啤
Xem bản gốcTrả lời0
LayerZeroHero
· 08-04 14:18
rwa thời kỳ lợi nhuận đã đến, chạy trước một chút nhé.
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoGoldmine
· 08-04 10:30
Lợi suất nắm giữ của quý trước đã vượt qua 95% quỹ Tài chính phi tập trung phân tích dữ liệu.
Xem bản gốcTrả lời0
rugged_again
· 08-03 06:27
867 triệu tỷ? Thua lỗ nặng mà còn dám nghĩ đến.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeVictim
· 08-03 01:09
Blockchain thật tuyệt, làm thế nào cũng không sợ lỗ.
Xem bản gốcTrả lời0
FloorSweeper
· 08-03 01:05
ngmi... những tay chơi yếu ớt vẫn theo đuổi câu chuyện rwa trong khi alpha thực sự ở nơi khác
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidatedDreams
· 08-03 00:56
Thế giới thực trực tuyến có chút lo lắng, sợ bị rơi vào bẫy.
Xem bản gốcTrả lời0
zkProofInThePudding
· 08-03 00:53
Tài chính thực sự mới là đỉnh. Tạm biệt.
Xem bản gốcTrả lời0
SandwichHunter
· 08-03 00:46
Blockchain thật tuyệt! Thời đại độc quyền đã qua rồi~
Tài sản thế giới thực RWA kích hoạt cơ hội mới trong Tài chính phi tập trung, sự hòa nhập giữa TradFi và Blockchain được tăng tốc.
Ứng dụng và phát triển của tài sản thế giới thực trong tài chính phi tập trung
Mục đích ban đầu của tiền điện tử và công nghệ blockchain là tạo ra một hệ thống kinh tế toàn cầu minh bạch, dễ tiếp cận và hiệu quả hơn, không chỉ đơn thuần là đầu cơ ngắn hạn. Hiện tại, phần lớn các câu chuyện về tiền điện tử vẫn bị giới hạn trên chuỗi, còn những ứng dụng thực tế thực sự mang lại lợi ích cho người tiêu dùng bình thường thì vẫn rất ít. Tuy nhiên, có 867 triệu tỷ đô la tài sản trong thị trường truyền thống đang chờ bị công nghệ blockchain lật đổ, điều này mang đến cơ hội lớn cho việc cải thiện hệ thống kinh tế toàn cầu.
Tài chính phi tập trung ( DeFi ) xuất hiện đã giải phóng thêm tiềm năng của blockchain. Các ứng dụng DeFi có những lợi thế như thanh toán nguyên tử, chi phí thấp, tính minh bạch cao, khả năng kết hợp và người dùng tự kiểm soát. Các ứng dụng DeFi điển hình bao gồm thanh toán P2P, tài sản tổng hợp, giao dịch giao ngay, quản lý tài sản, thị trường cho vay, bảo hiểm và các sản phẩm phái sinh.
Mặc dù DeFi mang lại nhiều lợi ích, nhưng hạn chế chính của nó là hầu hết các ứng dụng DeFi hiện tại vẫn tạo thành một hệ sinh thái kinh tế vòng khép kín tương đối, có liên hệ hạn chế với nền kinh tế toàn cầu hiện tại của các doanh nghiệp và dịch vụ truyền thống. Sự phát triển nhanh chóng của DeFi phần lớn phụ thuộc vào việc luân chuyển vốn và phần thưởng token theo kiểu lạm phát, khó có thể duy trì. Điều này tương đương với việc sử dụng siêu máy tính để chơi trò chơi Minesweeper, tiềm năng vẫn chưa được phát huy đầy đủ.
Tài sản thế giới thực ( RWA ) là những tài sản hữu hình tồn tại trong thế giới vật lý, chẳng hạn như bất động sản, hàng hóa và tác phẩm nghệ thuật. Những tài sản này là một phần quan trọng của giá trị tài chính toàn cầu. Ví dụ, giá trị bất động sản toàn cầu vào năm 2020 là 326,5 triệu tỷ đô la, trong khi giá trị thị trường vàng là 12,39 triệu tỷ đô la. Sự kết hợp giữa RWA và DeFi hứa hẹn mang lại cơ hội mới cho các tài sản truyền thống.
Hiện tại, nhiều tổ chức tài chính lớn đang tham gia vào lĩnh vực RWA. Goldman Sachs đã ra mắt nền tảng tài sản kỹ thuật số cho trái phiếu blockchain trị giá 100 triệu euro của Ngân hàng Đầu tư Châu Âu. Quỹ cổ phiếu trực tiếp trị giá 2,1 tỷ đô la của Hamilton Lane hiện có thể được đầu tư chứng khoán thông qua Polygon. Siemens đã phát hành trái phiếu kỹ thuật số trị giá 60 triệu euro trên mạng chính của Polygon. Công ty Mitsui của Nhật Bản đang quản lý tài sản thông qua chứng khoán kỹ thuật số. Stablecoin DAI do MakerDAO phát hành là một ví dụ điển hình sử dụng RWA, hiện giao thức này có hơn 680 triệu đô la hỗ trợ DAI từ RWA. Aave cũng đã ra mắt tài sản thế giới thực.
RWA trong Tài chính phi tập trung (DeFi) có các ứng dụng chính bao gồm:
Stablecoin: Trong bảy loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường, có ba loại là stablecoin, với tổng vốn hóa thị trường đạt 136 tỷ USD.
Token tổng hợp: Cho phép giao dịch trên chuỗi với các sản phẩm phái sinh gắn liền với tiền tệ, cổ phiếu và hàng hóa.
Hợp đồng vay: Cung cấp một cách hiệu quả để tập hợp và phân phối vốn giữa nhiều bên cho vay và bên vay.
Các giao thức liên quan đến RWA chủ yếu được chia thành hai loại:
Thị trường cổ phiếu và tài sản thực: như Backed Finance.
Thị trường thu nhập cố định: bao gồm tín dụng công và tín dụng tư, như Centrifuge, Goldfinch, v.v.
Một số giao thức RWA chính trên chuỗi bao gồm:
Hiện tại, những giao thức tín dụng này cung cấp tỷ suất sinh lợi cao hơn hầu hết các giao thức Tài chính phi tập trung, nhưng cũng phải đối mặt với một số rủi ro vỡ nợ.
Về xu hướng tương lai, các chuỗi công khai Layer1 dựa trên RWA đang nổi lên để đáp ứng nhu cầu độc đáo và có giấy phép của các giao thức RWA. Ví dụ, Inatain Markets đã phát hành một subnet Avalanche được thiết kế đặc biệt cho chứng khoán được hỗ trợ bởi tài sản, trong khi Provenance blockchain được xây dựng cho sự liền mạch và an toàn ở lớp 1.
Nói chung, với sự cạn kiệt của câu chuyện DEFI và nhu cầu từ thị trường tài sản thực, các đặc tính như khả năng kết hợp, tính minh bạch, phí giao dịch thấp và hiệu quả của DEFI đã mang lại nhiều cơ hội cho những điểm đau của tài sản thực truyền thống như tính kém hiệu quả và chi phí cao. Ví dụ, có thể cung cấp kết nối thị trường toàn cầu cho việc cho vay doanh nghiệp ngoại tuyến. Cuộc khủng hoảng ngân hàng gần đây đã gây ra một cuộc khủng hoảng niềm tin, cũng đã thúc đẩy giá trị vốn hóa thị trường của token vàng vượt qua 1 tỷ USD. Câu chuyện DEFI trao quyền cho tài sản ngoại tuyến có thể sẽ đến, mở ra con đường mới cho sự kết hợp giữa tài chính truyền thống và Tài chính phi tập trung.