Sắp xếp logic đầu tư DePIN: Cơ hội và thách thức đồng tồn tại
DePIN như một trong những hướng đi mới trong đầu tư tiền điện tử, luôn thu hút sự chú ý. Mặc dù hiện tại vẫn thiếu các dự án biểu tượng, nhưng lĩnh vực này có thể vẫn tồn tại một số cơ hội đầu tư trong 1-3 năm tới. Bài viết này sẽ hệ thống hóa logic đầu tư DePIN từ con số không, khám phá giá trị đầu tư của nó cũng như khung phân tích.
Những lý do để chú ý đến DePIN
không chỉ là một khái niệm phổ biến
Việc phi tập trung hóa cơ sở hạ tầng của thế giới vật lý không chỉ là một ý tưởng hào nhoáng, mà còn có những tình huống thực tế để triển khai. Trong một số lĩnh vực, việc phi tập trung thực sự có thể đạt được hoặc tối ưu hóa một số chức năng.
Lấy lĩnh vực viễn thông làm ví dụ, các nhà khai thác viễn thông truyền thống cần đầu tư một số tiền khổng lồ vào việc đấu giá giấy phép phổ tần và triển khai trạm gốc. Trong khi đó, một số dự án mới nổi thông qua hình thức cộng đồng crowdsourcing, phân chia những chi phí ban đầu này cho từng người dùng, cá nhân chỉ cần mua thiết bị điểm phát sóng có giá hợp lý để kết nối mạng, trở thành "nhà điều hành vi mô". Mô hình này có thể giảm đáng kể chi phí đầu tư tổng thể.
Trong lĩnh vực dữ liệu AI, chi phí thu thập dữ liệu huấn luyện của các công ty AI truyền thống rất cao, và họ phải đối mặt với ngày càng nhiều hạn chế về quy định và công nghệ. Trong khi đó, một số dự án mới cho phép người dùng chia sẻ băng thông nhàn rỗi để giúp thu thập dữ liệu từ các trang web công khai thông qua phương pháp thu thập dữ liệu phân tán, và nhận phần thưởng bằng token. Mô hình này đã giảm đáng kể chi phí thu thập dữ liệu của các công ty AI, đồng thời đạt được sự đa dạng và phân bố địa lý của dữ liệu.
Kết nối hạ tầng với người tiêu dùng
Là hai dòng chính trong đầu tư tiền điện tử, các dự án cơ sở hạ tầng và người tiêu dùng đều đối mặt với một số khó khăn. Các dự án cơ sở hạ tầng thường có rào cản kỹ thuật cao, khó tiếp cận trực tiếp người dùng cuối, dẫn đến khả năng truyền bá kém. Trong khi đó, các dự án người tiêu dùng mặc dù trực tiếp nhắm đến người dùng, nhưng dễ bị thị trường chứng minh là sai và có vòng đời ngắn.
DePIN có thể cân bằng tốt hai khía cạnh này:
Được xây dựng trên nền tảng nhu cầu thực tế của thế giới vật lý, có sự phù hợp vững chắc giữa sản phẩm và thị trường cũng như doanh thu, khó bị bác bỏ và dễ dàng được thị trường hiểu.
Có nhu cầu sử dụng từ phía người dùng, có thể thu hút sự chú ý của thị trường. Nhiều dự án DePIN gần gũi với cuộc sống hàng ngày của người dùng, dễ dàng để quảng bá.
Khung đầu tư DePIN
Hướng
Đánh giá quy mô thị trường và cường độ nhu cầu. Ví dụ, 5G và mạng không dây là thị trường lớn và thuộc nhu cầu thiết yếu, trong khi dữ liệu trên xe và dữ liệu thời tiết thì tương đối nhỏ. Ngay cả khi DePIN chỉ chiếm một phần nhỏ trong thị trường lớn truyền thống, nó cũng có thể là quy mô khá đáng kể trong thị trường tiền mã hóa.
sản phẩm
Mô hình DePIN đặc biệt phù hợp với các ngành có yêu cầu vốn cao, rào cản gia nhập cao, cấu trúc độc quyền rõ ràng và sử dụng tài nguyên không hiệu quả. Khi đánh giá độ phù hợp của sản phẩm với thị trường, cần xem xét:
Cung ứng: DePIN có thực hiện được những điều mà giải pháp cũ không thể làm được, hoặc có ưu điểm vượt trội so với giải pháp cũ.
Bên cầu: Liệu sản phẩm do DePIN cung cấp có tồn tại nhu cầu thị trường thực sự hay không, tốt nhất là có ý định chi trả mạnh mẽ.
phần cứng
Chiến lược phần cứng có thể được tóm tắt thành bốn giai đoạn: "sản xuất - bán hàng - phân phối - bảo trì".
Sản xuất: Có tự thiết kế sản xuất phần cứng hay không, hay sử dụng phần cứng hiện có.
Bán hàng: Chiến lược định giá phần cứng, ảnh hưởng đến chu kỳ hoàn vốn đầu tư của người dùng.
Phân phối: Làm thế nào để phân phối phần cứng một cách hiệu quả, đặc biệt là đối với các dự án toàn cầu.
Bảo trì: Người dùng cần làm gì để bảo trì phần cứng, có dễ thao tác không.
Mô hình lý tưởng là cố gắng giảm bớt rào cản tham gia của người dùng, đặc biệt là trong giai đoạn đầu của dự án. Khi dự án trưởng thành, có thể dần dần đưa ra một số chiến lược giữ chân người dùng.
Kinh tế token
Các dự án DePIN thường cần phát hành token ở giai đoạn đầu để khuyến khích người tham gia mạng lưới, đây là một bước rất thách thức, cần được thiết kế cẩn thận.
đội ngũ
Cấu hình đội ngũ lý tưởng nên bao gồm: một chuyên gia có kinh nghiệm phong phú trong ngành truyền thống liên quan, phụ trách triển khai công nghệ và sản phẩm; một chuyên gia gốc tiền điện tử, quen thuộc với kinh tế mã thông báo và xây dựng cộng đồng.
Các yếu tố khác
Cũng cần xem xét vấn đề quy định, chẳng hạn như một số dữ liệu thu thập có thể gặp vấn đề nhạy cảm ở các khu vực cụ thể.
Tóm tắt
Mặc dù chu kỳ phát triển của DePIN khá dài, nhưng đã bắt đầu xuất hiện một số tín hiệu tích cực. Ví dụ, một số dự án đã hợp tác với các ông lớn viễn thông truyền thống, bắt đầu mở rộng kinh doanh ở nhiều quốc gia và khu vực.
Lợi thế độc đáo của DePIN bao gồm:
So với các doanh nghiệp độc quyền truyền thống, DePIN có cách triển khai linh hoạt hơn và có thể điều chỉnh khuyến khích bên trong hệ sinh thái tốt hơn thông qua mô hình token.
DePIN có tiềm năng mang lại hiệu ứng bên ngoài tích cực, tạo ra giá trị cho đời sống thực và các ngành khác, và thông qua kinh tế token để hỗ trợ toàn bộ hệ sinh thái.
Tuy nhiên, DePIN cũng đối mặt với nhiều bất định, chẳng hạn như không chắc chắn về chu kỳ thời gian do hoạt động phần cứng, rủi ro quy định, độ khó trong việc thẩm định.
Tổng thể mà nói, DePIN là một trong những lĩnh vực đáng chú ý trong vài năm tới.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
22 thích
Phần thưởng
22
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ZkProofPudding
· 08-03 14:49
Dự án DePIN này khi nào có thể mở bán vậy?
Xem bản gốcTrả lời0
NightAirdropper
· 08-02 17:54
Chỉ vậy thôi? Không đủ bùng nổ.
Xem bản gốcTrả lời0
ExpectationFarmer
· 08-01 23:44
Xem ai chạy nhanh để cướp bánh kem nào
Xem bản gốcTrả lời0
NonFungibleDegen
· 08-01 23:41
ser cái depin này thật sự đang cho tôi cảm giác helium... ngmi hay wagmi? tôi không biết nhưng vẫn sẽ nhảy vào.
Xem bản gốcTrả lời0
YieldHunter
· 08-01 23:26
hmm depin trông có vẻ đáng ngờ... hiển thị cho tôi dữ liệu lợi suất thực tế trước đã
Phân tích cơ hội đầu tư DePIN: Xây dựng logic và khung đầu tư từ con số không
Sắp xếp logic đầu tư DePIN: Cơ hội và thách thức đồng tồn tại
DePIN như một trong những hướng đi mới trong đầu tư tiền điện tử, luôn thu hút sự chú ý. Mặc dù hiện tại vẫn thiếu các dự án biểu tượng, nhưng lĩnh vực này có thể vẫn tồn tại một số cơ hội đầu tư trong 1-3 năm tới. Bài viết này sẽ hệ thống hóa logic đầu tư DePIN từ con số không, khám phá giá trị đầu tư của nó cũng như khung phân tích.
Những lý do để chú ý đến DePIN
không chỉ là một khái niệm phổ biến
Việc phi tập trung hóa cơ sở hạ tầng của thế giới vật lý không chỉ là một ý tưởng hào nhoáng, mà còn có những tình huống thực tế để triển khai. Trong một số lĩnh vực, việc phi tập trung thực sự có thể đạt được hoặc tối ưu hóa một số chức năng.
Lấy lĩnh vực viễn thông làm ví dụ, các nhà khai thác viễn thông truyền thống cần đầu tư một số tiền khổng lồ vào việc đấu giá giấy phép phổ tần và triển khai trạm gốc. Trong khi đó, một số dự án mới nổi thông qua hình thức cộng đồng crowdsourcing, phân chia những chi phí ban đầu này cho từng người dùng, cá nhân chỉ cần mua thiết bị điểm phát sóng có giá hợp lý để kết nối mạng, trở thành "nhà điều hành vi mô". Mô hình này có thể giảm đáng kể chi phí đầu tư tổng thể.
Trong lĩnh vực dữ liệu AI, chi phí thu thập dữ liệu huấn luyện của các công ty AI truyền thống rất cao, và họ phải đối mặt với ngày càng nhiều hạn chế về quy định và công nghệ. Trong khi đó, một số dự án mới cho phép người dùng chia sẻ băng thông nhàn rỗi để giúp thu thập dữ liệu từ các trang web công khai thông qua phương pháp thu thập dữ liệu phân tán, và nhận phần thưởng bằng token. Mô hình này đã giảm đáng kể chi phí thu thập dữ liệu của các công ty AI, đồng thời đạt được sự đa dạng và phân bố địa lý của dữ liệu.
Kết nối hạ tầng với người tiêu dùng
Là hai dòng chính trong đầu tư tiền điện tử, các dự án cơ sở hạ tầng và người tiêu dùng đều đối mặt với một số khó khăn. Các dự án cơ sở hạ tầng thường có rào cản kỹ thuật cao, khó tiếp cận trực tiếp người dùng cuối, dẫn đến khả năng truyền bá kém. Trong khi đó, các dự án người tiêu dùng mặc dù trực tiếp nhắm đến người dùng, nhưng dễ bị thị trường chứng minh là sai và có vòng đời ngắn.
DePIN có thể cân bằng tốt hai khía cạnh này:
Được xây dựng trên nền tảng nhu cầu thực tế của thế giới vật lý, có sự phù hợp vững chắc giữa sản phẩm và thị trường cũng như doanh thu, khó bị bác bỏ và dễ dàng được thị trường hiểu.
Có nhu cầu sử dụng từ phía người dùng, có thể thu hút sự chú ý của thị trường. Nhiều dự án DePIN gần gũi với cuộc sống hàng ngày của người dùng, dễ dàng để quảng bá.
Khung đầu tư DePIN
Hướng
Đánh giá quy mô thị trường và cường độ nhu cầu. Ví dụ, 5G và mạng không dây là thị trường lớn và thuộc nhu cầu thiết yếu, trong khi dữ liệu trên xe và dữ liệu thời tiết thì tương đối nhỏ. Ngay cả khi DePIN chỉ chiếm một phần nhỏ trong thị trường lớn truyền thống, nó cũng có thể là quy mô khá đáng kể trong thị trường tiền mã hóa.
sản phẩm
Mô hình DePIN đặc biệt phù hợp với các ngành có yêu cầu vốn cao, rào cản gia nhập cao, cấu trúc độc quyền rõ ràng và sử dụng tài nguyên không hiệu quả. Khi đánh giá độ phù hợp của sản phẩm với thị trường, cần xem xét:
Cung ứng: DePIN có thực hiện được những điều mà giải pháp cũ không thể làm được, hoặc có ưu điểm vượt trội so với giải pháp cũ.
Bên cầu: Liệu sản phẩm do DePIN cung cấp có tồn tại nhu cầu thị trường thực sự hay không, tốt nhất là có ý định chi trả mạnh mẽ.
phần cứng
Chiến lược phần cứng có thể được tóm tắt thành bốn giai đoạn: "sản xuất - bán hàng - phân phối - bảo trì".
Mô hình lý tưởng là cố gắng giảm bớt rào cản tham gia của người dùng, đặc biệt là trong giai đoạn đầu của dự án. Khi dự án trưởng thành, có thể dần dần đưa ra một số chiến lược giữ chân người dùng.
Kinh tế token
Các dự án DePIN thường cần phát hành token ở giai đoạn đầu để khuyến khích người tham gia mạng lưới, đây là một bước rất thách thức, cần được thiết kế cẩn thận.
đội ngũ
Cấu hình đội ngũ lý tưởng nên bao gồm: một chuyên gia có kinh nghiệm phong phú trong ngành truyền thống liên quan, phụ trách triển khai công nghệ và sản phẩm; một chuyên gia gốc tiền điện tử, quen thuộc với kinh tế mã thông báo và xây dựng cộng đồng.
Các yếu tố khác
Cũng cần xem xét vấn đề quy định, chẳng hạn như một số dữ liệu thu thập có thể gặp vấn đề nhạy cảm ở các khu vực cụ thể.
Tóm tắt
Mặc dù chu kỳ phát triển của DePIN khá dài, nhưng đã bắt đầu xuất hiện một số tín hiệu tích cực. Ví dụ, một số dự án đã hợp tác với các ông lớn viễn thông truyền thống, bắt đầu mở rộng kinh doanh ở nhiều quốc gia và khu vực.
Lợi thế độc đáo của DePIN bao gồm:
So với các doanh nghiệp độc quyền truyền thống, DePIN có cách triển khai linh hoạt hơn và có thể điều chỉnh khuyến khích bên trong hệ sinh thái tốt hơn thông qua mô hình token.
DePIN có tiềm năng mang lại hiệu ứng bên ngoài tích cực, tạo ra giá trị cho đời sống thực và các ngành khác, và thông qua kinh tế token để hỗ trợ toàn bộ hệ sinh thái.
Tuy nhiên, DePIN cũng đối mặt với nhiều bất định, chẳng hạn như không chắc chắn về chu kỳ thời gian do hoạt động phần cứng, rủi ro quy định, độ khó trong việc thẩm định.
Tổng thể mà nói, DePIN là một trong những lĩnh vực đáng chú ý trong vài năm tới.