DePIN yatırım mantığı: Fırsatlar ve zorluklar bir arada

DePIN, kripto para yatırımı için yeni yönlerden biri olarak, her zaman dikkat çekmiştir. Şu anda sembolik projelerin eksik olmasına rağmen, bu alanda önümüzdeki 1-3 yıl içinde bazı yatırım fırsatları olabileceği düşünülmektedir. Bu makalede, DePIN'in yatırım mantığı sıfırdan ele alınacak, yatırım değeri ve analiz çerçevesi tartışılacaktır.

DePIN'e Dikkat Etmek İçin Sebepler

sadece popüler bir kavram değil

Fiziksel dünyanın altyapısını merkeziyetsiz hale getirmek sadece şık bir fikir değil, aynı zamanda gerçek uygulama senaryolarına sahip. Bazı alanlarda, merkeziyetsizlik gerçekten bazı işlevlerin gerçekleştirilmesini veya optimize edilmesini sağlayabilir.

Telekom alanını örnek alırsak, geleneksel iletişim operatörleri spektrum lisans ihalesi ve baz istasyonu dağıtımı için büyük miktarda yatırım yapmak zorundadır. Ancak bazı yeni projeler, topluluk kaynak kullanımı yöntemiyle, bu erken maliyetleri her bir kullanıcıya paylaştırmaktadır; bireyler, makul fiyatlı bir hotspot cihazı satın alarak ağa erişebilir ve "mikro operatör" haline gelebilir. Bu model, toplam yatırım maliyetlerini önemli ölçüde azaltabilir.

AI veri alanında, geleneksel AI şirketlerinin eğitim verilerini elde etme maliyeti yüksek ve giderek artan uyum ve teknik kısıtlamalarla karşı karşıya. Ancak bazı yeni projeler, kullanıcıların açık web verilerini çekmelerine yardımcı olmak için boşta kalan bant genişliğini paylaşmalarına izin veren dağıtık web kazıma yöntemi kullanıyor ve token ödülleri kazanıyor. Bu model, AI şirketlerinin veri edinim maliyetlerini önemli ölçüde düşürürken, aynı zamanda verilerin çeşitliliğini ve coğrafi dağılımını sağlıyor.

Altyapıyı tüketicilerle bağlamak

Kripto para yatırımı olarak iki ana hat olan altyapı ve tüketici projeleri, her biri bazı zorluklarla karşı karşıyadır. Altyapı projeleri genellikle yüksek teknik engellerle karşılaşmakta ve nihai kullanıcıya doğrudan ulaşmakta zorluk çekmekte, bu da yayılma potansiyelini azaltmaktadır. Tüketici projeleri ise doğrudan kullanıcıya hitap etmesine rağmen, piyasa tarafından kolayca çürütülebilmekte ve yaşam döngüleri kısa olmaktadır.

DePIN bu iki yönü dengede tutmakta iyidir:

1. Fiziksel dünyanın gerçek ihtiyaçları üzerine kurulmuş, sağlam bir ürün pazar uyumluluğu ve geliri olan, kolayca çürütülemeyen ve piyasa tarafından anlaşılması kolay olan.

2. Kullanıcı tarafında kullanım ihtiyaçları varsa, piyasa dikkati kazanabilir. Birçok DePIN projesi kullanıcıların günlük yaşamlarına yakın ve tanıtımı kolaydır.

DePIN yatırım çerçevesi

yön

Pazar büyüklüğünü ve talep yoğunluğunu değerlendirin. Örneğin, 5G ve kablosuz ağlar büyük bir pazar olup zorunlu ihtiyaçlardır, oysa araç içi veriler ve hava durumu verileri nispeten daha niş bir alandır. DePIN, geleneksel büyük pazarın yalnızca küçük bir kısmını kapsasa bile, kripto para piyasasında oldukça kayda değer bir ölçek olabilir.

ürün

DePIN modeli, yüksek sermaye gereksinimleri, yüksek giriş engelleri, belirgin tekel yapıları ve yetersiz kaynak kullanımı olan sektörler için özellikle uygundur. Ürün pazar uyumunu değerlendirirken, dikkate alınması gerekenler:

1. Arz tarafı: DePIN, mevcut çözümlerin yapamadığı bir şeyi gerçekleştiriyor mu veya mevcut çözümlerden belirgin bir avantaja mı sahip?

2. Talep tarafı: DePIN'in sunduğu ürünlerin gerçek bir pazar talebi var mı, en iyisi güçlü bir ödeme isteği olması.

Donanım

Donanım stratejisi, "üretim-satış-dağıtım-bakım" dört aşamasıyla özetlenebilir:

• Üretim: Donanımı kendiniz mi tasarlayıp üretiyorsunuz yoksa mevcut donanımı mı kullanıyorsunuz.
• Satış: Donanım fiyatlandırma stratejisi, kullanıcıların yatırım geri dönüş süresini etkiler.
• Dağıtım: Donanımı nasıl verimli bir şekilde dağıtabilirim, özellikle küresel projeler için.
• Bakım: Kullanıcılar donanımı nasıl bakım yapmalı, işlemesi kolay mı.

İdeal model, kullanıcı katılımı için engelleri mümkün olduğunca azaltmaktır, özellikle projenin erken aşamalarında. Proje olgunlaştıkça, bazı kullanıcı bağlılığı stratejileri kademeli olarak devreye alınabilir.

Token Ekonomisi

DePIN projeleri genellikle ağ katılımcılarını teşvik etmek için erken aşamada token çıkarılmasını gerektirir, bu oldukça zorlu bir aşamadır ve dikkatli bir tasarım gerektirir.

ekip

İdeal bir ekip yapısı şunları içermelidir: ilgili geleneksel sektörlerde zengin deneyime sahip bir uzman, teknoloji ve ürün uygulamalarından sorumlu; bir kripto para uzmanı, token ekonomisi ve topluluk inşası konusunda bilgili.

Diğer Faktörler

Regülasyon sorunlarını da dikkate almak gerekir, örneğin bazı veri toplama işlemleri belirli bölgelerde hassasiyet sorunları ile karşılaşabilir.

Özet

DePIN'in gelişim süreci uzun olmasına rağmen, bazı olumlu işaretler görünmeye başladı. Örneğin, bazı projeler geleneksel telekom devleri ile işbirliğine gitti ve birden fazla ülkede ve bölgede faaliyetlerini genişletmeye başladı.

DePIN'in benzersiz avantajları şunlardır:

1. Geleneksel tekel işletmelere kıyasla, DePIN daha esnek bir dağıtım yöntemine sahiptir ve token modeli aracılığıyla ekosistem içindeki teşvikleri daha iyi hizalayabilir.

2. DePIN'in olumlu dış etkilere sahip olma potansiyeli vardır, gerçek hayata ve diğer sektörlere değer yaratmakta ve token ekonomisi aracılığıyla tüm ekosistemi beslemektedir.

Ancak, DePIN birçok belirsizlikle de karşı karşıya, örneğin donanım işletiminden kaynaklanan zaman döngüsü belirsizliği, düzenleyici riskler, yeterlilik araştırması zorlukları gibi.

Genel olarak, DePIN önümüzdeki birkaç yıl içinde dikkat edilmesi gereken bir alanlardan biridir.