Применение и развитие реальных активов в децентрализованном финансировании
Изначальная цель криптовалюты и технологии блокчейн заключается в создании более прозрачной, доступной и эффективной глобальной экономической системы, а не только в краткосрочной спекуляции. В настоящее время большая часть крипто-нарратива все еще ограничена блокчейном, и реальных приложений, которые действительно приносят пользу обычным потребителям, все еще очень мало. Тем не менее, в традиционных рынках есть 867 триллионов долларов активов, которые ждут, чтобы быть разрушенными технологиями блокчейн, что предоставляет огромные возможности для системного улучшения глобальной экономики.
Децентрализованное финансирование(DeFi) появление которого позволило дополнительно раскрыть потенциал блокчейна. Приложения DeFi обладают такими преимуществами, как атомные расчеты, низкие издержки, высокая прозрачность, совместимость и контроль пользователя. Типичные приложения DeFi включают P2P-платежи, синтетические активы, спотовую торговлю, управление активами, кредитные рынки, страхование и производные инструменты.
Хотя Децентрализованное финансирование принесло множество преимуществ, его основное ограничение заключается в том, что в настоящее время большинство приложений DeFi все еще представляют собой относительно замкнутую циклическую экономику с ограниченными связями с существующей глобальной экономикой традиционных предприятий и услуг. Быстрое развитие DeFi в значительной степени зависит от ротации капитала и инфляционных токенов вознаграждений, что затрудняет его устойчивость. Это эквивалентно игре в Сапера на суперкомпьютере, потенциал еще не был полностью реализован.
Реальные мировые активы ( RWA ) относятся к материальным активам, существующим в физическом мире, таким как недвижимость, товары и произведения искусства. Эти активы являются важной частью глобальной финансовой ценности. Например, в 2020 году стоимость глобальной недвижимости составила 326,5 триллионов долларов, а рыночная стоимость золота составила 12,39 триллионов долларов. Сочетание RWA и DeFi обещает принести новые возможности для традиционных активов.
В настоящее время многие крупные финансовые учреждения занимаются разработкой трека RWA. Goldman Sachs запустил платформу цифровых активов для блокчейн-облигаций на сумму 100 миллионов евро для Европейского инвестиционного банка. Флагманский фонд прямых акций Hamilton Lane на 2,1 миллиарда долларов теперь доступен для инвестиции в секьюритизацию через Polygon. Siemens выпустил цифровые облигации на сумму 60 миллионов евро в основной сети Polygon. Японская компания Mitsui управляет активами через цифровые ценные бумаги. Стейблкоин DAI, выпущенный MakerDAO, является典型ный пример использования RWA, в настоящее время протокол поддерживает DAI более чем на 680 миллионов долларов RWA. Aave также запустила активы реального мира.
Основные применения RWA в Децентрализованном финансировании (DeFi) включают:
Стейблкоины: среди семи ведущих по рыночной капитализации криптовалют три являются стейблкоинами с общей капитализацией 136 миллиардов долларов.
Синтетические токены: позволяют проводить онлайновые сделки с деривативами, связанными с валютами, акциями и товарами.
Кредитный договор: предоставляет эффективный способ сбора и распределения средств между множеством кредиторов и заемщиков.
Существует два основных типа соглашений, связанных с RWA:
Рынок акций и физических активов: например, Backed Finance.
Рынок фиксированного дохода: включает в себя публичный и частный кредит, такие как Centrifuge, Goldfinch и другие.
Некоторые основные протоколы RWA на блокчейне включают:
Backed Finance: предлагает токенизированные акции стандартного &P 500 ETF.
Ondo Finance: токенизация краткосрочных государственных облигаций США, облигаций инвестиционного уровня и высокодоходных корпоративных облигаций.
Maple Finance: планирует расширение в финансирование дебиторской задолженности, объем может достигать 100 миллионов долларов.
Centrifuge: сосредоточен на секьюритизации и токенизации активов с низкой ликвидностью.
Goldfinch: Децентрализованный кредитный протокол, позволяющий создавать первичные и вторичные части для активов на развивающихся рынках.
Blocksquare: ранний проект токенизации активов, управляющий недвижимостью на сумму 45 миллионов долларов.
В настоящее время доходность, предлагаемая этими кредитными соглашениями, в целом выше, чем у большинства Децентрализованное финансирование (DeFi) соглашений, но они также сталкиваются с определенным риском дефолта.
В будущем нарастают тенденции, связанные с появлением Layer 1 блокчейнов на основе RWA, чтобы удовлетворить уникальные разрешенные требования RWA протоколов. Например, Inatain Markets запустила специально разработанную подсеть Avalanche для обеспеченных активами ценных бумаг, в то время как блокчейн Provenance построен для бесшовной и безопасной работы на первом уровне.
В целом, с исчерпанием нарратива DEFI и потребностью на рынке реальных активов, такие характеристики DEFI, как компоновка, прозрачность, низкие комиссии и высокая эффективность, предоставили больше возможностей для решения проблем неэффективности и высоких затрат на традиционные реальные активы. Например, это может обеспечить глобальную связь для кредитования оффлайн-компаний. Недавний банковский кризис, вызвавший кризис доверия, также способствовал тому, что рыночная капитализация токенизации золота превысила 1 миллиард долларов. Нарратив о том, как DEFI наделяет оффлайн-активы, может стать реальностью, открывая новые пути для интеграции традиционных финансов и Децентрализованного финансирования.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
9
Поделиться
комментарий
0/400
PuzzledScholar
· 4ч назад
Наконец-то дождались игры с настоящими деньгами! бык пиво
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerZeroHero
· 08-04 14:18
rwa период дивидендов пришел, пора уходить.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoGoldmine
· 08-04 10:30
Доходность активов за прошлый квартал превысила 95% фондов, анализирующих данные Децентрализованных финансов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
rugged_again
· 08-03 06:27
867 триллионов? Даже потеряв деньги, всё равно смеете мечтать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeVictim
· 08-03 01:09
Блокчейн действительно хорош, не страшно потерять деньги, как бы ни делал.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FloorSweeper
· 08-03 01:05
ngmi... слабые розничные руки все еще гонятся за нарративом rwa, в то время как настоящий альфа в другом месте
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidatedDreams
· 08-03 00:56
В реальном мире на блокчейне немного страшно, боюсь наступить на грабли.
Реальные мировые активы (RWA) запускают новые возможности для Децентрализованных финансов. Слияние традиционных финансов и Блокчейн ускоряется.
Применение и развитие реальных активов в децентрализованном финансировании
Изначальная цель криптовалюты и технологии блокчейн заключается в создании более прозрачной, доступной и эффективной глобальной экономической системы, а не только в краткосрочной спекуляции. В настоящее время большая часть крипто-нарратива все еще ограничена блокчейном, и реальных приложений, которые действительно приносят пользу обычным потребителям, все еще очень мало. Тем не менее, в традиционных рынках есть 867 триллионов долларов активов, которые ждут, чтобы быть разрушенными технологиями блокчейн, что предоставляет огромные возможности для системного улучшения глобальной экономики.
Децентрализованное финансирование(DeFi) появление которого позволило дополнительно раскрыть потенциал блокчейна. Приложения DeFi обладают такими преимуществами, как атомные расчеты, низкие издержки, высокая прозрачность, совместимость и контроль пользователя. Типичные приложения DeFi включают P2P-платежи, синтетические активы, спотовую торговлю, управление активами, кредитные рынки, страхование и производные инструменты.
Хотя Децентрализованное финансирование принесло множество преимуществ, его основное ограничение заключается в том, что в настоящее время большинство приложений DeFi все еще представляют собой относительно замкнутую циклическую экономику с ограниченными связями с существующей глобальной экономикой традиционных предприятий и услуг. Быстрое развитие DeFi в значительной степени зависит от ротации капитала и инфляционных токенов вознаграждений, что затрудняет его устойчивость. Это эквивалентно игре в Сапера на суперкомпьютере, потенциал еще не был полностью реализован.
Реальные мировые активы ( RWA ) относятся к материальным активам, существующим в физическом мире, таким как недвижимость, товары и произведения искусства. Эти активы являются важной частью глобальной финансовой ценности. Например, в 2020 году стоимость глобальной недвижимости составила 326,5 триллионов долларов, а рыночная стоимость золота составила 12,39 триллионов долларов. Сочетание RWA и DeFi обещает принести новые возможности для традиционных активов.
В настоящее время многие крупные финансовые учреждения занимаются разработкой трека RWA. Goldman Sachs запустил платформу цифровых активов для блокчейн-облигаций на сумму 100 миллионов евро для Европейского инвестиционного банка. Флагманский фонд прямых акций Hamilton Lane на 2,1 миллиарда долларов теперь доступен для инвестиции в секьюритизацию через Polygon. Siemens выпустил цифровые облигации на сумму 60 миллионов евро в основной сети Polygon. Японская компания Mitsui управляет активами через цифровые ценные бумаги. Стейблкоин DAI, выпущенный MakerDAO, является典型ный пример использования RWA, в настоящее время протокол поддерживает DAI более чем на 680 миллионов долларов RWA. Aave также запустила активы реального мира.
Основные применения RWA в Децентрализованном финансировании (DeFi) включают:
Стейблкоины: среди семи ведущих по рыночной капитализации криптовалют три являются стейблкоинами с общей капитализацией 136 миллиардов долларов.
Синтетические токены: позволяют проводить онлайновые сделки с деривативами, связанными с валютами, акциями и товарами.
Кредитный договор: предоставляет эффективный способ сбора и распределения средств между множеством кредиторов и заемщиков.
Существует два основных типа соглашений, связанных с RWA:
Рынок акций и физических активов: например, Backed Finance.
Рынок фиксированного дохода: включает в себя публичный и частный кредит, такие как Centrifuge, Goldfinch и другие.
Некоторые основные протоколы RWA на блокчейне включают:
В настоящее время доходность, предлагаемая этими кредитными соглашениями, в целом выше, чем у большинства Децентрализованное финансирование (DeFi) соглашений, но они также сталкиваются с определенным риском дефолта.
В будущем нарастают тенденции, связанные с появлением Layer 1 блокчейнов на основе RWA, чтобы удовлетворить уникальные разрешенные требования RWA протоколов. Например, Inatain Markets запустила специально разработанную подсеть Avalanche для обеспеченных активами ценных бумаг, в то время как блокчейн Provenance построен для бесшовной и безопасной работы на первом уровне.
В целом, с исчерпанием нарратива DEFI и потребностью на рынке реальных активов, такие характеристики DEFI, как компоновка, прозрачность, низкие комиссии и высокая эффективность, предоставили больше возможностей для решения проблем неэффективности и высоких затрат на традиционные реальные активы. Например, это может обеспечить глобальную связь для кредитования оффлайн-компаний. Недавний банковский кризис, вызвавший кризис доверия, также способствовал тому, что рыночная капитализация токенизации золота превысила 1 миллиард долларов. Нарратив о том, как DEFI наделяет оффлайн-активы, может стать реальностью, открывая новые пути для интеграции традиционных финансов и Децентрализованного финансирования.