Анализ инвестиционной логики DePIN: возможности и вызовы
DePIN как одно из новых направлений инвестиций в криптовалюту привлекает большое внимание. Несмотря на то, что в настоящее время не хватает знаковых проектов, в этой области все же могут появиться некоторые инвестиционные возможности в течение следующих 1-3 лет. В данной статье изложена логика инвестирования в DePIN с нуля, исследуется его инвестиционная ценность и анализируется структура.
Причины обратить внимание на DePIN
не просто популярная концепция
Децентрализация инфраструктуры физического мира — это не просто модная идея, а реальная возможность реализации. В некоторых областях децентрализация действительно может осуществить или оптимизировать некоторые функции.
В качестве примера в области телекоммуникаций традиционным операторам связи необходимо инвестировать огромные средства в аукционы на лицензии на спектр и развертывание базовых станций. В то время как некоторые новые проекты через краудсорсинг сообщества распределяют эти ранние расходы между каждым пользователем, индивидууму достаточно приобрести недорогое оборудование для доступа к сети и стать "микрооператором". Эта модель может значительно снизить общие затраты.
В области данных ИИ традиционным компаниям по разработке ИИ дорого обходится получение данных для обучения, и они сталкиваются с все большим количеством ограничений в области соблюдения норм и технологий. В то же время некоторые новые проекты с помощью распределенного веб-скрапинга позволяют пользователям делиться неиспользуемой пропускной способностью для помощи в сборе данных с открытых веб-страниц и получать за это токены. Эта модель значительно снижает затраты компаний ИИ на получение данных, а также обеспечивает разнообразие и географическое распределение данных.
Соединение инфраструктуры и потребителей
В качестве двух основных направлений инвестиций в криптовалюту, инфраструктурные и потребительские проекты сталкиваются с рядом проблем. Инфраструктурные проекты часто имеют высокий технический порог, что затрудняет их прямое достижение конечного пользователя, что приводит к низкой распространенности. В то время как потребительские проекты ориентированы непосредственно на пользователей, они легко могут быть опровергнуты рынком и имеют короткий жизненный цикл.
DePIN может хорошо сбалансировать эти две стороны:
Основанная на реальных потребностях физического мира, с прочным соответствием продуктового рынка и доходами, не подлежит опровержению и легко воспринимается рынком.
Есть потребность в использовании со стороны пользователей, это может привлечь внимание рынка. Многие проекты DePIN близки к повседневной жизни пользователей, что облегчает их продвижение.
Инвестиционная рамка DePIN
направление
Оценка размера рынка и интенсивности спроса. Например, 5G и беспроводные сети являются большими рынками и относятся к основным потребностям, в то время как данные о транспортных средствах и погоде являются относительно нишевыми. Даже если DePIN может занять лишь небольшую часть традиционного большого рынка, это может быть довольно значительным объемом на рынке криптовалют.
продукт
Модель DePIN особенно подходит для отраслей с высокими капитальными требованиями, высокими барьерами для входа, явной монополией и недостаточным использованием ресурсов. При оценке соответствия продукта рынку необходимо учитывать:
Сторона предложения: Реализовал ли DePIN то, что не могли сделать прежние решения, или имеет ли он значительные преимущества по сравнению с прежними решениями.
Сторона спроса: Существуют ли реальные рыночные потребности в продуктах, предлагаемых DePIN, и желательно, чтобы была высокая готовность платить.
аппаратное обеспечение
Аппаратная стратегия может быть обобщена как четыре стадии: "производство - продажа - распределение - обслуживание:"
Производство: разрабатываете ли вы аппаратное обеспечение самостоятельно или используете существующее оборудование.
Продажа: Стратегия ценообразования на оборудование, влияющая на цикл возврата инвестиций пользователей.
Распределение: Как эффективно распределять оборудование, особенно для глобальных проектов.
Обслуживание: как пользователю нужно обслуживать оборудование, легко ли это в использовании.
Идеальная модель заключается в том, чтобы максимально снизить порог участия пользователей, особенно на ранних стадиях проекта. По мере созревания проекта можно постепенно вводить некоторые стратегии пользовательской привязанности.
токеномика
Проекты DePIN обычно требуют выпуска токенов на ранних этапах для стимуляции участников сети, что является крайне сложным этапом, требующим тщательной разработки.
команда
Идеальная команда должна включать: эксперта с богатым опытом в соответствующей традиционной отрасли, ответственного за внедрение технологий и продуктов; и эксперта в области криптовалют, знакомого с токеномикой и строительством сообщества.
Другие факторы
Также необходимо учитывать вопросы регулирования, например, сбор некоторых данных в определенных регионах может столкнуться с проблемами чувствительности.
Резюме
Несмотря на длительный цикл развития DePIN, уже начали проявляться некоторые положительные сигналы. Например, некоторые проекты уже начали сотрудничество с традиционными телекоммуникационными гигантами и начали расширять свой бизнес в нескольких странах и регионах.
Уникальные преимущества DePIN включают:
В отличие от традиционных монопольных предприятий, DePIN обладает более гибкими способами развертывания и может лучше согласовывать внутренние стимулы экосистемы с помощью токеномики.
DePIN имеет потенциал для создания положительных внешних эффектов, создания ценности для реальной жизни и других отраслей, а также для поддержки всей экосистемы через токеномику.
Однако DePIN также сталкивается с множеством неопределенностей, таких как неопределенность временных циклов из-за эксплуатации оборудования, регуляторные риски, сложности проведения должной проверки и т. д.
В целом, DePIN — это одна из областей, на которую стоит обратить внимание в ближайшие годы.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
5
Поделиться
комментарий
0/400
ZkProofPudding
· 08-03 14:49
Когда эта волна DePIN проекта сможет открыться?
Посмотреть ОригиналОтветить0
NightAirdropper
· 08-02 17:54
Это всё? Слишком скучно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ExpectationFarmer
· 08-01 23:44
Смотри, кто быстрее побежит за тортом!
Посмотреть ОригиналОтветить0
NonFungibleDegen
· 08-01 23:41
это депиное дело немного напоминает мне гелий... ngmi или wagmi? не знаю, но все равно вхожу в дело
Посмотреть ОригиналОтветить0
YieldHunter
· 08-01 23:26
хмм, depin выглядит подозрительно... сначала покажи мне реальные данные о доходности
Анализ инвестиционных возможностей DePIN: построение логики и структуры инвестиций с нуля
Анализ инвестиционной логики DePIN: возможности и вызовы
DePIN как одно из новых направлений инвестиций в криптовалюту привлекает большое внимание. Несмотря на то, что в настоящее время не хватает знаковых проектов, в этой области все же могут появиться некоторые инвестиционные возможности в течение следующих 1-3 лет. В данной статье изложена логика инвестирования в DePIN с нуля, исследуется его инвестиционная ценность и анализируется структура.
Причины обратить внимание на DePIN
не просто популярная концепция
Децентрализация инфраструктуры физического мира — это не просто модная идея, а реальная возможность реализации. В некоторых областях децентрализация действительно может осуществить или оптимизировать некоторые функции.
В качестве примера в области телекоммуникаций традиционным операторам связи необходимо инвестировать огромные средства в аукционы на лицензии на спектр и развертывание базовых станций. В то время как некоторые новые проекты через краудсорсинг сообщества распределяют эти ранние расходы между каждым пользователем, индивидууму достаточно приобрести недорогое оборудование для доступа к сети и стать "микрооператором". Эта модель может значительно снизить общие затраты.
В области данных ИИ традиционным компаниям по разработке ИИ дорого обходится получение данных для обучения, и они сталкиваются с все большим количеством ограничений в области соблюдения норм и технологий. В то же время некоторые новые проекты с помощью распределенного веб-скрапинга позволяют пользователям делиться неиспользуемой пропускной способностью для помощи в сборе данных с открытых веб-страниц и получать за это токены. Эта модель значительно снижает затраты компаний ИИ на получение данных, а также обеспечивает разнообразие и географическое распределение данных.
Соединение инфраструктуры и потребителей
В качестве двух основных направлений инвестиций в криптовалюту, инфраструктурные и потребительские проекты сталкиваются с рядом проблем. Инфраструктурные проекты часто имеют высокий технический порог, что затрудняет их прямое достижение конечного пользователя, что приводит к низкой распространенности. В то время как потребительские проекты ориентированы непосредственно на пользователей, они легко могут быть опровергнуты рынком и имеют короткий жизненный цикл.
DePIN может хорошо сбалансировать эти две стороны:
Основанная на реальных потребностях физического мира, с прочным соответствием продуктового рынка и доходами, не подлежит опровержению и легко воспринимается рынком.
Есть потребность в использовании со стороны пользователей, это может привлечь внимание рынка. Многие проекты DePIN близки к повседневной жизни пользователей, что облегчает их продвижение.
Инвестиционная рамка DePIN
направление
Оценка размера рынка и интенсивности спроса. Например, 5G и беспроводные сети являются большими рынками и относятся к основным потребностям, в то время как данные о транспортных средствах и погоде являются относительно нишевыми. Даже если DePIN может занять лишь небольшую часть традиционного большого рынка, это может быть довольно значительным объемом на рынке криптовалют.
продукт
Модель DePIN особенно подходит для отраслей с высокими капитальными требованиями, высокими барьерами для входа, явной монополией и недостаточным использованием ресурсов. При оценке соответствия продукта рынку необходимо учитывать:
Сторона предложения: Реализовал ли DePIN то, что не могли сделать прежние решения, или имеет ли он значительные преимущества по сравнению с прежними решениями.
Сторона спроса: Существуют ли реальные рыночные потребности в продуктах, предлагаемых DePIN, и желательно, чтобы была высокая готовность платить.
аппаратное обеспечение
Аппаратная стратегия может быть обобщена как четыре стадии: "производство - продажа - распределение - обслуживание:"
Идеальная модель заключается в том, чтобы максимально снизить порог участия пользователей, особенно на ранних стадиях проекта. По мере созревания проекта можно постепенно вводить некоторые стратегии пользовательской привязанности.
токеномика
Проекты DePIN обычно требуют выпуска токенов на ранних этапах для стимуляции участников сети, что является крайне сложным этапом, требующим тщательной разработки.
команда
Идеальная команда должна включать: эксперта с богатым опытом в соответствующей традиционной отрасли, ответственного за внедрение технологий и продуктов; и эксперта в области криптовалют, знакомого с токеномикой и строительством сообщества.
Другие факторы
Также необходимо учитывать вопросы регулирования, например, сбор некоторых данных в определенных регионах может столкнуться с проблемами чувствительности.
Резюме
Несмотря на длительный цикл развития DePIN, уже начали проявляться некоторые положительные сигналы. Например, некоторые проекты уже начали сотрудничество с традиционными телекоммуникационными гигантами и начали расширять свой бизнес в нескольких странах и регионах.
Уникальные преимущества DePIN включают:
В отличие от традиционных монопольных предприятий, DePIN обладает более гибкими способами развертывания и может лучше согласовывать внутренние стимулы экосистемы с помощью токеномики.
DePIN имеет потенциал для создания положительных внешних эффектов, создания ценности для реальной жизни и других отраслей, а также для поддержки всей экосистемы через токеномику.
Однако DePIN также сталкивается с множеством неопределенностей, таких как неопределенность временных циклов из-за эксплуатации оборудования, регуляторные риски, сложности проведения должной проверки и т. д.
В целом, DePIN — это одна из областей, на которую стоит обратить внимание в ближайшие годы.