A mudança de política da Reserva Federal, o ponto de inflexão da liquidez do Bitcoin pode já ter chegado
I. Interpretação da reunião de política monetária da Reserva Federal: estabilidade nas políticas, ajuste nas expectativas do mercado
A Reserva Federal (FED) decidiu na mais recente reunião de política monetária manter a meta da taxa dos fundos federais na faixa de 4,25%-4,50%. Esta decisão está alinhada com as expectativas do mercado, mas a sua redação política, previsões econômicas e orientações sobre o futuro caminho das taxas de juros tiveram um impacto profundo no mercado.
1.1 Conteúdo central da decisão da Reserva Federal: manter a política estável, mas liberar sinais de flexibilização
A Reserva Federal (FED) decidiu manter a taxa de juros de referência inalterada e enfatizou na declaração após a reunião que "a posição da política continua a ser restritiva, para garantir que a inflação retorne ao objetivo de 2%". Em comparação com as últimas reuniões, a redação da decisão desta vez foi suavizada. A Reserva Federal (FED) ligeiramente revisou para baixo a previsão de crescimento do PIB em suas mais recentes previsões econômicas e aumentou a previsão de inflação para os próximos anos, o que mostra que os formuladores de políticas estão pesando a contradição entre o abrandamento econômico e a rigidez da inflação.
A Reserva Federal (FED) anunciou que o ritmo de redução do balanço será reduzido de 60 mil milhões para 50 mil milhões de dólares. Embora este ajuste não seja grande, ele libera um sinal de que o ciclo de aperto da liquidez está prestes a desacelerar. O gráfico de pontos mostra que a expectativa mediana das taxas dos membros do FOMC para 2025 é de 3,75%, o que significa pelo menos duas reduções das taxas.
De um modo geral, a decisão da Reserva Federal (FED) na reunião deste mês, embora tenha mantido a taxa de juros inalterada, liberou uma série de sinais de afrouxamento: suavização da linguagem, desaceleração da redução do balanço, revisão em baixa das previsões de crescimento econômico e o gráfico de pontos indicando um caminho de redução das taxas.
1.2 A política da Reserva Federal (FED) e o impacto direto no mercado: o ponto de inflexão da liquidez está próximo, ativos de risco encontram uma reviravolta
O índice do dólar recuou significativamente, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram, e um ponto de inflexão nas expectativas de taxas de juros se tornou visível. No mercado de ações dos EUA, especialmente nas ações de tecnologia e de crescimento, houve uma forte recuperação. A reação do mercado de criptomoedas também foi rápida, com o preço do Bitcoin subindo mais de 5% logo após a divulgação da decisão da Reserva Federal, ultrapassando a resistência chave de 85,000 dólares.
De uma forma geral, a fraqueza do dólar, a queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, a valorização das ações de tecnologia e a recuperação do Bitcoin indicam que o mercado está gradualmente ajustando suas expectativas em relação à liquidez. Para os investidores, isso significa que o ponto de inflexão da liquidez pode estar se aproximando, e ativos de alto risco como o Bitcoin podem estar prestes a entrar em um novo ciclo de alta.
Dois, Contexto Macroeconômico do Mercado: O ponto de inflexão da liquidez chegou, os fundos podem voltar a ativos de risco
2.1 Análise do ambiente de liquidez recente: o ponto de inflexão do capital de mercado já está presente, e uma grande quantidade de capital fora do mercado está à espera de entrar.
O ritmo de aperto da liquidez global está a abrandar. A correlação entre o mercado de ações dos EUA e o mercado de criptomoedas está a aumentar, e o mercado de criptomoedas está mais sensível às mudanças na liquidez macroeconómica. O saldo total do mercado de stablecoins aumentou para 229 bilhões de dólares, indicando que os fundos fora do mercado estão a acumular-se, aguardando a entrada.
De um modo geral, embora o mercado de criptomoedas ainda esteja sob a influência da incerteza económica macro, a pressão para a contração da liquidez global está a diminuir, e ainda existe uma grande quantidade de capital à espera de entrar no mercado.
2.2 Relação entre a liquidez em dólares e o mercado de criptomoedas: dados históricos revelam padrões de movimento do BTC
De acordo com dados históricos, o nível de liquidez do dólar está altamente correlacionado com o desempenho do mercado de Bitcoin. O ciclo de afrouxamento de 2017 a 2021 impulsionou o mercado em alta do BTC, enquanto as políticas de aperto de 2022 a 2023 resultaram em uma grande queda do BTC. Em 2024-2025, com a desaceleração da redução do balanço, espera-se que o BTC tenha uma recuperação.
Atualmente, a Reserva Federal (FED) está numa fase crucial de mudança de política. Embora ainda não tenha entrado num ciclo de redução das taxas de juros, sinais como a desaceleração da redução de ativos, a queda do índice do dólar e o crescimento do saldo das stablecoins indicam que o ponto de inflexão da liquidez já se manifestou.
Três, Perspectivas do Mercado de Bitcoin: Possibilidade de Reação em Cadeia e Fatores de Risco
3.1 Análise da tendência de preços do Bitcoin a curto prazo: sinais de fundo aumentam, o aspecto técnico mostra potencial de recuperação
Os níveis de suporte chave de 76.000 a 80.000 dólares formam o fundo do mercado. O RSI (índice de força relativa) está se recuperando, a dinâmica do mercado está se recuperando. O volume de negociação está aumentando gradualmente, a liquidez do mercado está se aquecendo.
No geral, se a Reserva Federal (FED) mantiver a atual política monetária e a liquidez do mercado se aquecer ainda mais, o Bitcoin pode manter uma estrutura de consolidação a curto prazo e pode experimentar uma recuperação no segundo trimestre.
3.2 Direções de mercado dos investidores institucionais: a entrada de fundos reforça o suporte do mercado
O volume de posse de BTC do fundo Grayscale mantém-se estável, sem grandes vendas em massa. O fluxo de fundos do ETF de Bitcoin mostra que as instituições estão aumentando suas participações em BTC. A MicroStrategy continua a aumentar suas participações em BTC, e as instituições mantêm a confiança no valor a longo prazo.
De uma forma geral, o fluxo contínuo de capital dos investidores institucionais tem proporcionado um forte suporte de médio a longo prazo para o preço do BTC, além de fortalecer a dinâmica de recuperação do mercado.
3.3 Riscos de mercado potenciais: fatores de incerteza ainda existem, é necessário estar atento a choques repentinos.
Os principais riscos incluem a incerteza das políticas da Reserva Federal (FED), os riscos geopolíticos globais e os riscos de liquidez internos do mercado de criptomoedas. Os investidores devem acompanhar de perto os dados macroeconômicos nos próximos meses, os fluxos de capital dos ETFs e o volume de negociações do mercado, para avaliar se o Bitcoin entrará em um novo ciclo de alta.
Quatro, Estratégias de Investimento e Conclusão
4.1 Como os investidores devem lidar com o mercado atual?
Os traders de curto prazo devem prestar atenção ao nível de suporte chave de 80.000 dólares e acompanhar de perto os eventos macroeconômicos. Os investidores de médio e longo prazo podem acumular posições em lotes durante os retrocessos de preço, especialmente na faixa de 88.000 a 83.000 dólares. Os investidores institucionais devem acompanhar de perto as mudanças na política da Reserva Federal (FED) e considerar a manutenção de Bitcoin e Ethereum a longo prazo para se proteger contra o risco de desvalorização do dólar.
4.2 Perspectiva do mercado futuro
O panorama para a melhoria da liquidez no mercado parece promissor, e o Bitcoin pode entrar em um novo ciclo de alta. No entanto, os investidores ainda devem ficar atentos aos ajustes na política da Reserva Federal (FED) e às mudanças na economia global, mantendo a vigilância e ajustando suas estratégias de investimento em tempo hábil.
De um modo geral, no contexto da política estabilizadora da A Reserva Federal (FED) e da melhoria gradual do ambiente de Liquidez, o mercado de Bitcoin apresenta uma perspetiva relativamente optimista, mas a volatilidade do mercado ainda é significativa, e os investidores devem realizar uma alocação de ativos razoável com base na sua capacidade de suportar riscos e na evolução do mercado.
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GlueGuy
· 08-04 10:40
btc avante avante avante!
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ApeWithNoFear
· 08-04 03:41
Outra vez é um bull run.
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LostBetweenChains
· 08-04 02:05
Andou, andou, vai até à lua novamente.
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pvt_key_collector
· 08-03 01:52
A cotação está a chegar.
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HashBrownies
· 08-03 01:52
btc bull啦bull啦
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LiquidationWatcher
· 08-03 01:50
Outra vez a comprar na baixa.
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NervousFingers
· 08-03 01:47
又要 Até à lua 了吗
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fren.eth
· 08-03 01:44
são todos vazios cair e depois comprar na baixa
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SchrodingersPaper
· 08-03 01:35
fazer as pessoas de parvas é como um caldo de marisco
A mudança de política da Reserva Federal (FED) aproxima-se do ponto de liquidez do Bitcoin
A mudança de política da Reserva Federal, o ponto de inflexão da liquidez do Bitcoin pode já ter chegado
I. Interpretação da reunião de política monetária da Reserva Federal: estabilidade nas políticas, ajuste nas expectativas do mercado
A Reserva Federal (FED) decidiu na mais recente reunião de política monetária manter a meta da taxa dos fundos federais na faixa de 4,25%-4,50%. Esta decisão está alinhada com as expectativas do mercado, mas a sua redação política, previsões econômicas e orientações sobre o futuro caminho das taxas de juros tiveram um impacto profundo no mercado.
1.1 Conteúdo central da decisão da Reserva Federal: manter a política estável, mas liberar sinais de flexibilização
A Reserva Federal (FED) decidiu manter a taxa de juros de referência inalterada e enfatizou na declaração após a reunião que "a posição da política continua a ser restritiva, para garantir que a inflação retorne ao objetivo de 2%". Em comparação com as últimas reuniões, a redação da decisão desta vez foi suavizada. A Reserva Federal (FED) ligeiramente revisou para baixo a previsão de crescimento do PIB em suas mais recentes previsões econômicas e aumentou a previsão de inflação para os próximos anos, o que mostra que os formuladores de políticas estão pesando a contradição entre o abrandamento econômico e a rigidez da inflação.
A Reserva Federal (FED) anunciou que o ritmo de redução do balanço será reduzido de 60 mil milhões para 50 mil milhões de dólares. Embora este ajuste não seja grande, ele libera um sinal de que o ciclo de aperto da liquidez está prestes a desacelerar. O gráfico de pontos mostra que a expectativa mediana das taxas dos membros do FOMC para 2025 é de 3,75%, o que significa pelo menos duas reduções das taxas.
De um modo geral, a decisão da Reserva Federal (FED) na reunião deste mês, embora tenha mantido a taxa de juros inalterada, liberou uma série de sinais de afrouxamento: suavização da linguagem, desaceleração da redução do balanço, revisão em baixa das previsões de crescimento econômico e o gráfico de pontos indicando um caminho de redução das taxas.
1.2 A política da Reserva Federal (FED) e o impacto direto no mercado: o ponto de inflexão da liquidez está próximo, ativos de risco encontram uma reviravolta
O índice do dólar recuou significativamente, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram, e um ponto de inflexão nas expectativas de taxas de juros se tornou visível. No mercado de ações dos EUA, especialmente nas ações de tecnologia e de crescimento, houve uma forte recuperação. A reação do mercado de criptomoedas também foi rápida, com o preço do Bitcoin subindo mais de 5% logo após a divulgação da decisão da Reserva Federal, ultrapassando a resistência chave de 85,000 dólares.
De uma forma geral, a fraqueza do dólar, a queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, a valorização das ações de tecnologia e a recuperação do Bitcoin indicam que o mercado está gradualmente ajustando suas expectativas em relação à liquidez. Para os investidores, isso significa que o ponto de inflexão da liquidez pode estar se aproximando, e ativos de alto risco como o Bitcoin podem estar prestes a entrar em um novo ciclo de alta.
Dois, Contexto Macroeconômico do Mercado: O ponto de inflexão da liquidez chegou, os fundos podem voltar a ativos de risco
2.1 Análise do ambiente de liquidez recente: o ponto de inflexão do capital de mercado já está presente, e uma grande quantidade de capital fora do mercado está à espera de entrar.
O ritmo de aperto da liquidez global está a abrandar. A correlação entre o mercado de ações dos EUA e o mercado de criptomoedas está a aumentar, e o mercado de criptomoedas está mais sensível às mudanças na liquidez macroeconómica. O saldo total do mercado de stablecoins aumentou para 229 bilhões de dólares, indicando que os fundos fora do mercado estão a acumular-se, aguardando a entrada.
De um modo geral, embora o mercado de criptomoedas ainda esteja sob a influência da incerteza económica macro, a pressão para a contração da liquidez global está a diminuir, e ainda existe uma grande quantidade de capital à espera de entrar no mercado.
2.2 Relação entre a liquidez em dólares e o mercado de criptomoedas: dados históricos revelam padrões de movimento do BTC
De acordo com dados históricos, o nível de liquidez do dólar está altamente correlacionado com o desempenho do mercado de Bitcoin. O ciclo de afrouxamento de 2017 a 2021 impulsionou o mercado em alta do BTC, enquanto as políticas de aperto de 2022 a 2023 resultaram em uma grande queda do BTC. Em 2024-2025, com a desaceleração da redução do balanço, espera-se que o BTC tenha uma recuperação.
Atualmente, a Reserva Federal (FED) está numa fase crucial de mudança de política. Embora ainda não tenha entrado num ciclo de redução das taxas de juros, sinais como a desaceleração da redução de ativos, a queda do índice do dólar e o crescimento do saldo das stablecoins indicam que o ponto de inflexão da liquidez já se manifestou.
Três, Perspectivas do Mercado de Bitcoin: Possibilidade de Reação em Cadeia e Fatores de Risco
3.1 Análise da tendência de preços do Bitcoin a curto prazo: sinais de fundo aumentam, o aspecto técnico mostra potencial de recuperação
Os níveis de suporte chave de 76.000 a 80.000 dólares formam o fundo do mercado. O RSI (índice de força relativa) está se recuperando, a dinâmica do mercado está se recuperando. O volume de negociação está aumentando gradualmente, a liquidez do mercado está se aquecendo.
No geral, se a Reserva Federal (FED) mantiver a atual política monetária e a liquidez do mercado se aquecer ainda mais, o Bitcoin pode manter uma estrutura de consolidação a curto prazo e pode experimentar uma recuperação no segundo trimestre.
3.2 Direções de mercado dos investidores institucionais: a entrada de fundos reforça o suporte do mercado
O volume de posse de BTC do fundo Grayscale mantém-se estável, sem grandes vendas em massa. O fluxo de fundos do ETF de Bitcoin mostra que as instituições estão aumentando suas participações em BTC. A MicroStrategy continua a aumentar suas participações em BTC, e as instituições mantêm a confiança no valor a longo prazo.
De uma forma geral, o fluxo contínuo de capital dos investidores institucionais tem proporcionado um forte suporte de médio a longo prazo para o preço do BTC, além de fortalecer a dinâmica de recuperação do mercado.
3.3 Riscos de mercado potenciais: fatores de incerteza ainda existem, é necessário estar atento a choques repentinos.
Os principais riscos incluem a incerteza das políticas da Reserva Federal (FED), os riscos geopolíticos globais e os riscos de liquidez internos do mercado de criptomoedas. Os investidores devem acompanhar de perto os dados macroeconômicos nos próximos meses, os fluxos de capital dos ETFs e o volume de negociações do mercado, para avaliar se o Bitcoin entrará em um novo ciclo de alta.
Quatro, Estratégias de Investimento e Conclusão
4.1 Como os investidores devem lidar com o mercado atual?
Os traders de curto prazo devem prestar atenção ao nível de suporte chave de 80.000 dólares e acompanhar de perto os eventos macroeconômicos. Os investidores de médio e longo prazo podem acumular posições em lotes durante os retrocessos de preço, especialmente na faixa de 88.000 a 83.000 dólares. Os investidores institucionais devem acompanhar de perto as mudanças na política da Reserva Federal (FED) e considerar a manutenção de Bitcoin e Ethereum a longo prazo para se proteger contra o risco de desvalorização do dólar.
4.2 Perspectiva do mercado futuro
O panorama para a melhoria da liquidez no mercado parece promissor, e o Bitcoin pode entrar em um novo ciclo de alta. No entanto, os investidores ainda devem ficar atentos aos ajustes na política da Reserva Federal (FED) e às mudanças na economia global, mantendo a vigilância e ajustando suas estratégias de investimento em tempo hábil.
De um modo geral, no contexto da política estabilizadora da A Reserva Federal (FED) e da melhoria gradual do ambiente de Liquidez, o mercado de Bitcoin apresenta uma perspetiva relativamente optimista, mas a volatilidade do mercado ainda é significativa, e os investidores devem realizar uma alocação de ativos razoável com base na sua capacidade de suportar riscos e na evolução do mercado.