Aplicação e desenvolvimento de ativos do mundo real em Finanças Descentralizadas
O objetivo original das criptomoedas e da tecnologia blockchain é criar um sistema econômico global mais transparente, acessível e eficiente, e não apenas especulação a curto prazo. Atualmente, a maior parte da narrativa cripto ainda está limitada ao on-chain, e existem poucas aplicações no mundo real que realmente beneficiam os consumidores comuns. No entanto, há 867 trilhões de dólares em ativos no mercado tradicional que aguardam ser desafiados pela tecnologia blockchain, o que oferece uma enorme oportunidade para melhorias sistemáticas na economia global.
A emergência das Finanças Descentralizadas ( DeFi ) permite uma maior liberação do potencial da blockchain. As aplicações DeFi têm vantagens como liquidação atômica, baixo custo, alta transparência, combinabilidade e controle autônomo do usuário. Exemplos típicos de aplicações DeFi incluem pagamentos P2P, ativos sintéticos, negociação à vista, gestão de ativos, mercado de empréstimos, seguros e derivados.
Embora as Finanças Descentralizadas tragam muitos benefícios, a sua principal limitação é que a maioria das aplicações DeFi ainda constituem um ciclo econômico relativamente fechado, com conexões limitadas com a economia global existente de empresas e serviços tradicionais. O rápido desenvolvimento do DeFi depende em grande medida da rotatividade de capital e de recompensas em tokens inflacionários, o que dificulta a sua sustentabilidade. Isso equivale a usar um supercomputador para jogar o jogo da mina, e o potencial ainda não foi totalmente aproveitado.
Ativos do mundo real ( RWA ) referem-se a ativos tangíveis que existem no mundo físico, como imóveis, commodities e obras de arte. Esses ativos são uma parte importante do valor financeiro global. Por exemplo, em 2020, o valor global do mercado imobiliário foi de 326,5 trilhões de dólares, e o valor de mercado do ouro foi de 12,39 trilhões de dólares. A combinação de RWA com DeFi promete trazer novas oportunidades para ativos tradicionais.
Atualmente, muitas grandes instituições financeiras estão se posicionando na área de RWA. O Goldman Sachs lançou uma plataforma de ativos digitais para um título em blockchain de 100 milhões de euros emitido pelo Banco Europeu de Investimento. O fundo de ações direto de 2,1 bilhões de dólares da Hamilton Lane agora pode ser investido em securitização através da Polygon. A Siemens emitiu títulos digitais de 60 milhões de euros na mainnet da Polygon. A Mitsui do Japão está gerenciando ativos por meio de títulos digitais. O stablecoin DAI emitido pela MakerDAO é um exemplo típico de RWA, e atualmente o protocolo possui mais de 680 milhões de dólares em RWA apoiando o DAI. A Aave também lançou ativos do mundo real.
As principais aplicações de RWA em Finanças Descentralizadas incluem:
Stablecoins: Entre os sete principais tokens de criptomoeda por capitalização de mercado, três são stablecoins, com uma capitalização de mercado total de 136 bilhões de dólares.
Tokens sintéticos: permitem a negociação em cadeia de derivados vinculados a moedas, ações e commodities.
Acordo de Empréstimo: oferece uma forma eficiente de reunir e distribuir fundos entre muitos credores e devedores.
Os protocolos relacionados a RWA são principalmente divididos em duas categorias:
Mercado de ações e ativos físicos: como Backed Finance.
Mercado de Rendimento Fixo: inclui crédito público e crédito privado, como Centrifuge, Goldfinch, entre outros.
Alguns dos principais protocolos RWA em blockchain incluem:
Backed Finance: fornece ações tokenizadas do ETF S&P 500.
Ondo Finance: Tokenização de títulos de dívida pública de curto prazo dos EUA, títulos de investimento e títulos corporativos de alto rendimento.
Maple Finance: planeja expandir para financiamento de contas a receber, com um volume de até 100 milhões de dólares.
Centrifuge: Focado em securitizar e tokenizar dívidas com baixa liquidez.
Goldfinch: protocolo de crédito descentralizado que permite criar partes primárias e secundárias para ativos de mercados emergentes.
Blocksquare: projeto de tokenização de ativos inicial, gerindo 45 milhões de dólares em ativos imobiliários.
Atualmente, as taxas de rendimento oferecidas por esses protocolos de crédito são geralmente superiores às da maioria dos protocolos DeFi, mas também enfrentam um certo risco de inadimplência.
No que diz respeito às tendências futuras, as blockchains Layer 1 baseadas em RWA estão a emergir para satisfazer as necessidades únicas e autorizadas dos protocolos RWA. Por exemplo, a Inatain Markets lançou uma sub-rede Avalanche projetada especificamente para títulos apoiados em ativos, enquanto a Provenance Blockchain foi construída para ser uma primeira camada sem interrupções e segura.
De um modo geral, à medida que a narrativa DEFI se esgota e a demanda pelo mercado de ativos reais aumenta, as características de combinabilidade, transparência, baixas taxas e eficiência do DEFI trazem mais oportunidades para as ineficiências e altos custos dos ativos reais tradicionais. Por exemplo, pode-se fornecer uma conexão de mercado global para empréstimos a empresas offline. A recente crise bancária que gerou uma crise de confiança também impulsionou a capitalização de mercado da tokenização de ouro a mais de 1 bilhão de dólares. A narrativa do DEFI capacitando ativos offline pode estar a caminho, abrindo novas vias para a fusão entre finanças tradicionais e Finanças Descentralizadas.
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PuzzledScholar
· 6h atrás
Finalmente chegou a jogabilidade em dinheiro verdadeiro! bull啤
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LayerZeroHero
· 08-04 14:18
rwa o período de dividendos chegou, é melhor correr um pouco.
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CryptoGoldmine
· 08-04 10:30
No último trimestre, a taxa de retorno das Participações superou 95% dos fundos, segundo analistas de dados DeFi.
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rugged_again
· 08-03 06:27
867 triliões? Perder tanto e ainda ter coragem de pensar nisso.
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GasFeeVictim
· 08-03 01:09
Blockchain é realmente bom, não tenho medo de perder fazendo qualquer coisa.
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FloorSweeper
· 08-03 01:05
ngmi... mãos fracas de retalho ainda a perseguir a narrativa rwa enquanto o verdadeiro alpha está em outro lugar
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LiquidatedDreams
· 08-03 00:56
O mundo real online está um pouco assustador, com medo de cair em armadilhas.
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zkProofInThePudding
· 08-03 00:53
Finanças reais são o topo. Adeus.
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SandwichHunter
· 08-03 00:46
Blockchain é realmente incrível! A era do monopólio acabou~
Ativos do mundo real (RWA) desencadeiam novas oportunidades em Finanças Descentralizadas. A fusão de TradFi com Blockchain acelera.
Aplicação e desenvolvimento de ativos do mundo real em Finanças Descentralizadas
O objetivo original das criptomoedas e da tecnologia blockchain é criar um sistema econômico global mais transparente, acessível e eficiente, e não apenas especulação a curto prazo. Atualmente, a maior parte da narrativa cripto ainda está limitada ao on-chain, e existem poucas aplicações no mundo real que realmente beneficiam os consumidores comuns. No entanto, há 867 trilhões de dólares em ativos no mercado tradicional que aguardam ser desafiados pela tecnologia blockchain, o que oferece uma enorme oportunidade para melhorias sistemáticas na economia global.
A emergência das Finanças Descentralizadas ( DeFi ) permite uma maior liberação do potencial da blockchain. As aplicações DeFi têm vantagens como liquidação atômica, baixo custo, alta transparência, combinabilidade e controle autônomo do usuário. Exemplos típicos de aplicações DeFi incluem pagamentos P2P, ativos sintéticos, negociação à vista, gestão de ativos, mercado de empréstimos, seguros e derivados.
Embora as Finanças Descentralizadas tragam muitos benefícios, a sua principal limitação é que a maioria das aplicações DeFi ainda constituem um ciclo econômico relativamente fechado, com conexões limitadas com a economia global existente de empresas e serviços tradicionais. O rápido desenvolvimento do DeFi depende em grande medida da rotatividade de capital e de recompensas em tokens inflacionários, o que dificulta a sua sustentabilidade. Isso equivale a usar um supercomputador para jogar o jogo da mina, e o potencial ainda não foi totalmente aproveitado.
Ativos do mundo real ( RWA ) referem-se a ativos tangíveis que existem no mundo físico, como imóveis, commodities e obras de arte. Esses ativos são uma parte importante do valor financeiro global. Por exemplo, em 2020, o valor global do mercado imobiliário foi de 326,5 trilhões de dólares, e o valor de mercado do ouro foi de 12,39 trilhões de dólares. A combinação de RWA com DeFi promete trazer novas oportunidades para ativos tradicionais.
Atualmente, muitas grandes instituições financeiras estão se posicionando na área de RWA. O Goldman Sachs lançou uma plataforma de ativos digitais para um título em blockchain de 100 milhões de euros emitido pelo Banco Europeu de Investimento. O fundo de ações direto de 2,1 bilhões de dólares da Hamilton Lane agora pode ser investido em securitização através da Polygon. A Siemens emitiu títulos digitais de 60 milhões de euros na mainnet da Polygon. A Mitsui do Japão está gerenciando ativos por meio de títulos digitais. O stablecoin DAI emitido pela MakerDAO é um exemplo típico de RWA, e atualmente o protocolo possui mais de 680 milhões de dólares em RWA apoiando o DAI. A Aave também lançou ativos do mundo real.
As principais aplicações de RWA em Finanças Descentralizadas incluem:
Stablecoins: Entre os sete principais tokens de criptomoeda por capitalização de mercado, três são stablecoins, com uma capitalização de mercado total de 136 bilhões de dólares.
Tokens sintéticos: permitem a negociação em cadeia de derivados vinculados a moedas, ações e commodities.
Acordo de Empréstimo: oferece uma forma eficiente de reunir e distribuir fundos entre muitos credores e devedores.
Os protocolos relacionados a RWA são principalmente divididos em duas categorias:
Mercado de ações e ativos físicos: como Backed Finance.
Mercado de Rendimento Fixo: inclui crédito público e crédito privado, como Centrifuge, Goldfinch, entre outros.
Alguns dos principais protocolos RWA em blockchain incluem:
Atualmente, as taxas de rendimento oferecidas por esses protocolos de crédito são geralmente superiores às da maioria dos protocolos DeFi, mas também enfrentam um certo risco de inadimplência.
No que diz respeito às tendências futuras, as blockchains Layer 1 baseadas em RWA estão a emergir para satisfazer as necessidades únicas e autorizadas dos protocolos RWA. Por exemplo, a Inatain Markets lançou uma sub-rede Avalanche projetada especificamente para títulos apoiados em ativos, enquanto a Provenance Blockchain foi construída para ser uma primeira camada sem interrupções e segura.
De um modo geral, à medida que a narrativa DEFI se esgota e a demanda pelo mercado de ativos reais aumenta, as características de combinabilidade, transparência, baixas taxas e eficiência do DEFI trazem mais oportunidades para as ineficiências e altos custos dos ativos reais tradicionais. Por exemplo, pode-se fornecer uma conexão de mercado global para empréstimos a empresas offline. A recente crise bancária que gerou uma crise de confiança também impulsionou a capitalização de mercado da tokenização de ouro a mais de 1 bilhão de dólares. A narrativa do DEFI capacitando ativos offline pode estar a caminho, abrindo novas vias para a fusão entre finanças tradicionais e Finanças Descentralizadas.