Aplikasi dan Pengembangan Aset Dunia Nyata dalam Keuangan Desentralisasi
Tujuan dari cryptocurrency dan teknologi blockchain adalah untuk menciptakan sistem ekonomi global yang lebih transparan, dapat diakses, dan efisien, bukan hanya untuk spekulasi jangka pendek. Saat ini, sebagian besar narasi cryptocurrency masih terbatas pada on-chain, dan aplikasi dunia nyata yang benar-benar menguntungkan konsumen biasa masih sangat sedikit. Namun, ada aset senilai 8,67 triliun dolar AS di pasar tradisional yang menunggu untuk diubah oleh teknologi blockchain, yang memberikan peluang besar untuk perbaikan sistematis ekonomi global.
Keuangan Desentralisasi(DeFi) muncul untuk melepaskan potensi blockchain lebih lanjut. Aplikasi DeFi memiliki keuntungan seperti penyelesaian atom, biaya rendah, transparansi tinggi, komposabilitas, dan kontrol pengguna secara mandiri. Aplikasi DeFi yang khas termasuk pembayaran P2P, aset sintetik, perdagangan spot, manajemen aset, pasar pinjaman, asuransi, dan derivatif.
Meskipun DeFi membawa banyak manfaat, keterbatasan utamanya adalah bahwa sebagian besar aplikasi DeFi saat ini masih membentuk ekonomi sirkular yang relatif tertutup, dengan keterhubungan yang terbatas dengan ekonomi global yang ada dari perusahaan dan layanan tradisional. Perkembangan cepat DeFi sangat bergantung pada perputaran modal dan imbalan token berbasis inflasi, yang sulit untuk dipertahankan. Ini seperti bermain permainan Minesweeper dengan superkomputer, potensi belum sepenuhnya terealisasi.
Aset dunia nyata ( RWA ) mengacu pada aset berwujud yang ada di dunia fisik, seperti real estat, komoditas, dan karya seni. Aset-aset ini merupakan bagian penting dari nilai finansial global. Misalnya, nilai real estat global pada tahun 2020 mencapai 326,5 triliun dolar AS, dan nilai pasar emas mencapai 12,39 triliun dolar AS. Menggabungkan RWA dengan DeFi diharapkan dapat membawa peluang baru bagi aset tradisional.
Saat ini, banyak lembaga keuangan besar yang sedang mengembangkan sektor RWA. Goldman Sachs meluncurkan platform aset digital untuk obligasi blockchain senilai 100 juta euro dari Bank Investasi Eropa. Dana ekuitas langsung unggulan Hamilton Lane senilai 2,1 miliar dolar kini dapat diinvestasikan dalam sekuritisasi melalui Polygon. Siemens menerbitkan obligasi digital senilai 60 juta euro di mainnet Polygon. Perusahaan Mitsui Jepang melakukan manajemen aset melalui sekuritas digital. Stablecoin DAI yang diterbitkan oleh MakerDAO adalah contoh klasik yang menggunakan RWA, saat ini protokol tersebut memiliki dukungan RWA lebih dari 680 juta dolar untuk DAI. Aave juga meluncurkan aset dunia nyata.
RWA dalam DeFi memiliki aplikasi utama sebagai:
Stablecoin: Tiga dari tujuh koin kripto teratas berdasarkan kapitalisasi pasar adalah stablecoin, dengan total kapitalisasi pasar mencapai 136 miliar dolar.
Token Sintetis: memungkinkan perdagangan derivatif yang terhubung dengan mata uang, saham, dan komoditas secara on-chain.
Perjanjian Pinjaman: Menyediakan cara yang efisien untuk mengumpulkan dan mendistribusikan dana di antara banyak pemberi pinjaman dan peminjam.
Protokol terkait RWA terutama dibagi menjadi dua kategori:
Pasar saham dan aset fisik: seperti Backed Finance.
Pasar Pendapatan Tetap: termasuk kredit publik dan kredit privat, seperti Centrifuge, Goldfinch, dan lainnya.
Beberapa protokol RWA utama di blockchain meliputi:
Backed Finance: menyediakan tokenisasi saham ETF S&P 500.
Ondo Finance: tokenisasi obligasi pemerintah AS jangka pendek, obligasi investasi, dan obligasi perusahaan berimbal hasil tinggi.
Maple Finance: berencana untuk memperluas ke pembiayaan piutang, dengan skala mencapai 100 juta dolar.
Centrifuge: Fokus pada sekuritisasi dan tokenisasi utang yang memiliki likuiditas rendah.
Goldfinch: Protokol kredit desentralisasi yang memungkinkan penciptaan bagian primer dan sekunder untuk aset pasar berkembang.
Blocksquare: Proyek tokenisasi aset awal, mengelola aset real estat senilai 45 juta dolar.
Saat ini, imbal hasil yang ditawarkan oleh perjanjian kredit ini umumnya lebih tinggi daripada kebanyakan protokol DeFi, tetapi juga menghadapi risiko default tertentu.
Dalam hal tren masa depan, rantai publik Layer 1 berbasis RWA sedang muncul untuk memenuhi kebutuhan unik dan berlisensi dari protokol RWA. Misalnya, Inatain Markets meluncurkan sub-jaring Avalanche yang dirancang khusus untuk sekuritas yang didukung aset, sementara blockchain Provenance dibangun untuk keperluan yang mulus dan aman.
Secara keseluruhan, seiring dengan penipisan narasi DEFI dan permintaan pasar aset riil, karakteristik DEFI seperti komposabilitas, transparansi, biaya rendah, dan efisiensi memberikan lebih banyak peluang untuk mengatasi titik sakit dari aset riil tradisional yang tidak efisien dan biaya tinggi. Misalnya, dapat menyediakan koneksi pasar global untuk pinjaman perusahaan offline. Krisis bank baru-baru ini yang memicu krisis kepercayaan juga mendorong kapitalisasi pasar tokenisasi emas melampaui 1 miliar dolar. Narasi DEFI yang memberdayakan aset offline mungkin akan datang, membuka jalan baru untuk integrasi antara keuangan tradisional dan Keuangan Desentralisasi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
9
Bagikan
Komentar
0/400
PuzzledScholar
· 2jam yang lalu
Akhirnya menunggu permainan uang nyata, bull beer
Lihat AsliBalas0
LayerZeroHero
· 08-04 14:18
rwa periode dividen sudah datang, sebaiknya segera lari.
Lihat AsliBalas0
CryptoGoldmine
· 08-04 10:30
Pendapatan dari holding kuartal lalu telah mengungguli 95% dana analisis data DeFi
Lihat AsliBalas0
rugged_again
· 08-03 06:27
867 triliun? Masih berani berharap setelah rugi besar?
Lihat AsliBalas0
GasFeeVictim
· 08-03 01:09
Blockchain benar-benar wangi, tidak peduli bagaimana cara melakukannya, tidak takut rugi.
Lihat AsliBalas0
FloorSweeper
· 08-03 01:05
ngmi... tangan ritel yang lemah masih mengejar narasi rwa sementara alpha yang sebenarnya ada di tempat lain
Lihat AsliBalas0
LiquidatedDreams
· 08-03 00:56
Dunia nyata di blockchain sedikit cemas, takut terjebak.
Lihat AsliBalas0
zkProofInThePudding
· 08-03 00:53
Keuangan yang nyata adalah puncaknya, selamat tinggal.
Lihat AsliBalas0
SandwichHunter
· 08-03 00:46
Blockchain benar-benar bagus! Era monopoli telah berlalu~
Aset dunia nyata RWA memicu peluang baru di Keuangan Desentralisasi, penggabungan TradFi dan Blockchain semakin cepat.
Aplikasi dan Pengembangan Aset Dunia Nyata dalam Keuangan Desentralisasi
Tujuan dari cryptocurrency dan teknologi blockchain adalah untuk menciptakan sistem ekonomi global yang lebih transparan, dapat diakses, dan efisien, bukan hanya untuk spekulasi jangka pendek. Saat ini, sebagian besar narasi cryptocurrency masih terbatas pada on-chain, dan aplikasi dunia nyata yang benar-benar menguntungkan konsumen biasa masih sangat sedikit. Namun, ada aset senilai 8,67 triliun dolar AS di pasar tradisional yang menunggu untuk diubah oleh teknologi blockchain, yang memberikan peluang besar untuk perbaikan sistematis ekonomi global.
Keuangan Desentralisasi(DeFi) muncul untuk melepaskan potensi blockchain lebih lanjut. Aplikasi DeFi memiliki keuntungan seperti penyelesaian atom, biaya rendah, transparansi tinggi, komposabilitas, dan kontrol pengguna secara mandiri. Aplikasi DeFi yang khas termasuk pembayaran P2P, aset sintetik, perdagangan spot, manajemen aset, pasar pinjaman, asuransi, dan derivatif.
Meskipun DeFi membawa banyak manfaat, keterbatasan utamanya adalah bahwa sebagian besar aplikasi DeFi saat ini masih membentuk ekonomi sirkular yang relatif tertutup, dengan keterhubungan yang terbatas dengan ekonomi global yang ada dari perusahaan dan layanan tradisional. Perkembangan cepat DeFi sangat bergantung pada perputaran modal dan imbalan token berbasis inflasi, yang sulit untuk dipertahankan. Ini seperti bermain permainan Minesweeper dengan superkomputer, potensi belum sepenuhnya terealisasi.
Aset dunia nyata ( RWA ) mengacu pada aset berwujud yang ada di dunia fisik, seperti real estat, komoditas, dan karya seni. Aset-aset ini merupakan bagian penting dari nilai finansial global. Misalnya, nilai real estat global pada tahun 2020 mencapai 326,5 triliun dolar AS, dan nilai pasar emas mencapai 12,39 triliun dolar AS. Menggabungkan RWA dengan DeFi diharapkan dapat membawa peluang baru bagi aset tradisional.
Saat ini, banyak lembaga keuangan besar yang sedang mengembangkan sektor RWA. Goldman Sachs meluncurkan platform aset digital untuk obligasi blockchain senilai 100 juta euro dari Bank Investasi Eropa. Dana ekuitas langsung unggulan Hamilton Lane senilai 2,1 miliar dolar kini dapat diinvestasikan dalam sekuritisasi melalui Polygon. Siemens menerbitkan obligasi digital senilai 60 juta euro di mainnet Polygon. Perusahaan Mitsui Jepang melakukan manajemen aset melalui sekuritas digital. Stablecoin DAI yang diterbitkan oleh MakerDAO adalah contoh klasik yang menggunakan RWA, saat ini protokol tersebut memiliki dukungan RWA lebih dari 680 juta dolar untuk DAI. Aave juga meluncurkan aset dunia nyata.
RWA dalam DeFi memiliki aplikasi utama sebagai:
Stablecoin: Tiga dari tujuh koin kripto teratas berdasarkan kapitalisasi pasar adalah stablecoin, dengan total kapitalisasi pasar mencapai 136 miliar dolar.
Token Sintetis: memungkinkan perdagangan derivatif yang terhubung dengan mata uang, saham, dan komoditas secara on-chain.
Perjanjian Pinjaman: Menyediakan cara yang efisien untuk mengumpulkan dan mendistribusikan dana di antara banyak pemberi pinjaman dan peminjam.
Protokol terkait RWA terutama dibagi menjadi dua kategori:
Pasar saham dan aset fisik: seperti Backed Finance.
Pasar Pendapatan Tetap: termasuk kredit publik dan kredit privat, seperti Centrifuge, Goldfinch, dan lainnya.
Beberapa protokol RWA utama di blockchain meliputi:
Saat ini, imbal hasil yang ditawarkan oleh perjanjian kredit ini umumnya lebih tinggi daripada kebanyakan protokol DeFi, tetapi juga menghadapi risiko default tertentu.
Dalam hal tren masa depan, rantai publik Layer 1 berbasis RWA sedang muncul untuk memenuhi kebutuhan unik dan berlisensi dari protokol RWA. Misalnya, Inatain Markets meluncurkan sub-jaring Avalanche yang dirancang khusus untuk sekuritas yang didukung aset, sementara blockchain Provenance dibangun untuk keperluan yang mulus dan aman.
Secara keseluruhan, seiring dengan penipisan narasi DEFI dan permintaan pasar aset riil, karakteristik DEFI seperti komposabilitas, transparansi, biaya rendah, dan efisiensi memberikan lebih banyak peluang untuk mengatasi titik sakit dari aset riil tradisional yang tidak efisien dan biaya tinggi. Misalnya, dapat menyediakan koneksi pasar global untuk pinjaman perusahaan offline. Krisis bank baru-baru ini yang memicu krisis kepercayaan juga mendorong kapitalisasi pasar tokenisasi emas melampaui 1 miliar dolar. Narasi DEFI yang memberdayakan aset offline mungkin akan datang, membuka jalan baru untuk integrasi antara keuangan tradisional dan Keuangan Desentralisasi.