Tokenisation des actifs : un nouveau chapitre dans le monde financier
La tokenisation des actifs devient une révolution importante dans le domaine financier. Certains leaders de l'industrie estiment que cela sera la prochaine étape majeure dans le développement des marchés financiers. Ce point de vue pourrait influencer l'attitude d'autres acteurs importants de l'industrie financière. Les actifs du monde réel (RWA) sont devenus une catégorie d'actifs importante dans le secteur des cryptomonnaies. À partir de mai 2024, la taille du marché des RWA a dépassé 6,6 milliards de dollars, reflétant l'intérêt croissant des investisseurs pour ce produit financier innovant. La tokenisation des RWA et leur introduction sur la blockchain peuvent créer des opportunités de rendement dans la finance décentralisée (DeFi). On prévoit qu'en 2030, la taille du marché de la tokenisation des actifs atteindra 10 trillions de dollars.
L'attrait de ce marché émergent ne réside pas seulement dans la fourniture d'opportunités de rendement pour la DeFi. En numérisant des actifs en jetons, il permet la fragmentation des actifs - en divisant des actifs tels que des obligations d'État, des actions et de l'immobilier en parts plus petites. Ce processus améliore la liquidité et ouvre la porte à des opportunités d'investissement pour des investisseurs de différents niveaux de capital.
Les principaux avantages de la tokenisation des actifs incluent l'amélioration de la liquidité et de l'accessibilité grâce à des actifs tokenisés interopérables, permettant aux petits investisseurs d'investir dans des actifs à haut rendement avec un capital réduit. De plus, en raison de la nature publique de nombreuses blockchains, cela améliore la transparence et renforce la combinabilité en reliant la valeur des actifs du monde réel à l'écosystème DeFi.
La capitalisation boursière des obligations gouvernementales américaines tokenisées est passée de 114 millions de dollars en 2023 à 845 millions de dollars, une société de gestion d'actifs étant le plus grand émetteur de cette catégorie d'actifs, représentant environ 38 % du marché.
Selon la dernière étude d'une société de conseil, 64 % des investisseurs fortunés et 33 % des investisseurs institutionnels prévoient d'augmenter leurs investissements dans les jetons de titres de créance souverains d'ici la fin de 2024.
Bien qu'elle en soit encore à ses débuts, la tokenisation des actifs représente l'une des applications les plus prometteuses et potentielles de la technologie blockchain. Une société financière se trouve dans une position avantageuse dans cette tendance grâce à son service de tokenisation des obligations d'État, l'intérêt des investisseurs continuant de croître.
La technologie d'Ondo
Ondo transforme la finance grâce à son protocole décentralisé, en utilisant la blockchain pour offrir des produits de niveau institutionnel. En tokenisant des actifs stables du secteur financier traditionnel, Ondo combine fiabilité et efficacité de la blockchain.
Ondo a deux départements principaux : la gestion d'actifs et la technologie. Le département de gestion d'actifs crée et supervise des produits financiers de tokenisation, tandis que le département technologique développe les protocoles qui soutiennent ces produits.
Actuellement, Ondo Finance propose deux options d'investissement différentes :
USDY (Ondo Jeton de Rendement en Dollar US)
Billets tokenisés soutenus par des bons du Trésor américain à court terme et des dépôts bancaires.
Fournir un rendement annuel de 5,30 % (APY), avec un montant total verrouillé (TVL) de 315,35 millions de dollars.
Plus sûr et plus transparent que les stablecoins traditionnels.
Géré par une société de fiducie pour garantir la conformité et la protection des investisseurs.
OUSG (Ondo obligations à court terme américaines )
Fournir des jetons à faible risque d'obligations d'État américaines à court terme pour les investisseurs passifs.
Offre un rendement annuel de 4,81 % (APY), avec un volume total verrouillé (TVL) de 221,32 millions de dollars.
En mars 2024, les investissements seront transférés d'un certain ETF à un autre fonds.
Ondo a récemment lancé une nouvelle version de l'OUSG, nommée rOUSG, qui offre des rendements aux investisseurs grâce à des jetons rOUSG supplémentaires.
Flux Finance d'Ondo
Flux Finance, créé par l'équipe d'Ondo Finance, représente une avancée importante dans le prêt décentralisé. Il est basé sur un certain protocole, mais ajoute de nouvelles fonctionnalités. Il prend en charge des jetons ouverts comme l'USDC et des jetons restreints comme l'OUSG (Ondo Short-Term US Government Bond Fund). Cela signifie que vous pouvez prêter librement des USDC, mais l'utilisation de l'OUSG en tant que garantie pour un prêt nécessite de répondre à des exigences de licence spécifiques afin d'assurer la conformité et la sécurité.
Flux utilise le mode de point à pool (p2pool), permettant aux utilisateurs d'emprunter et de prêter par un biais de sur-collatéralisation. Les prêteurs peuvent gagner des intérêts sur les jetons stables qu'ils fournissent, tandis que les emprunteurs peuvent utiliser leurs garanties pour emprunter des jetons stables et respecter les exigences de licence des actifs. Flux Finance est gouverné par Ondo DAO.
Concurrents
Étant donné qu'Ondo a établi une relation avec une certaine société de gestion d'actifs, Ondo semble émerger dans la catégorie des RWA crypto dans la finance traditionnelle, complétant d'autres entreprises TradFi.
Dans le domaine de la finance décentralisée, la concurrence s'intensifie. Un certain protocole se concentre sur la tokenisation des crédits structurés et utilise des NFT pour émettre des dettes. Un autre protocole offre une exposition aux actifs synthétiques, permettant aux utilisateurs de trader sans détenir les actifs. Un certain protocole financier propose des prêts à faible garantie aux institutions, en mettant l'accent sur l'évaluation du crédit et le prêt. Un protocole traite des transactions de revenus tokenisés, permettant aux utilisateurs de séparer et de trader la partie des revenus des actifs.
Ondo Finance se distingue pour plusieurs raisons. Elle vise le vaste marché des obligations d'État américaines en intégrant la finance traditionnelle avec la blockchain, ayant une large couverture de marché. Son approche complémentaire consiste à collaborer avec des géants de la finance traditionnelle, évitant ainsi la concurrence directe. De plus, Ondo propose des produits innovants, tels que USDY et OUSG, offrant des alternatives plus sûres et plus transparentes que les jetons stables traditionnels.
Économie des jetons
Résumé de l'économie des jetons ONDO
Prix actuel : $1.87
Classement par capitalisation boursière : #54
Évaluation de dilution complète (FDV) : 131,5 milliards de dollars, classement #16
Offre en circulation : 1,44 milliard d'ONDO (14,27 % de l'offre totale)
Offre totale : 10 milliards d'ONDO
Offre maximale : 10 milliards d'ONDO
Prochaine déblocage : 1,67 million ONDO (environ 2,19 millions $), dans 5 jours
Utilisation des jetons
Le jeton ONDO est le jeton de gouvernance de Ondo Finance et de son protocole Flux Finance. Les détenteurs ont le droit de voter sur diverses propositions au sein de l'Ondo DAO, garantissant que toutes les décisions sont prises de manière transparente sur la chaîne.
Pour soumettre une proposition, un individu doit détenir ou être délégué au moins 100 millions de droits de vote ONDO.
Il n'est pas encore clair si d'autres utilisations seront introduites pour les détenteurs d'ONDO à l'avenir.
Équipe, financement et écosystème
L'équipe d'Ondo Finance se compose d'une combinaison diversifiée de personnes provenant des domaines de la finance traditionnelle et de Web3. Le fondateur et PDG ainsi que le président et directeur des opérations proviennent d'une banque d'investissement réputée. Un autre membre important vient d'une société de gestion d'actifs. De plus, l'équipe comprend des développeurs issus de plusieurs projets Web3 renommés. Cette combinaison d'expertises s'aligne étroitement avec la vision et les objectifs uniques d'Ondo Finance.
Adoption et feuille de route
Ondo Finance vise à connecter la finance traditionnelle et la finance décentralisée grâce à la technologie de la blockchain publique. Leur objectif est de créer des produits financiers sûrs, transparents et conformes.
Produits principaux :
OUSG : jetonisation des ETF de bons du Trésor américain à court terme.
OMMF : jetonisation du fonds de marché monétaire.
USDY : alternative aux stablecoins de rendement.
Flux Finance : un protocole qui prend en charge les jetons de titres en tant que garantie.
Ces produits ont entraîné une croissance significative, le TVL d'Ondo passant de 40 millions de dollars à 534 millions de dollars. En regardant vers l'avenir, Ondo prévoit d'étendre l'utilisation de ses jetons de trésorerie tokenisés en augmentant l'adoption et la liquidité de l'USDY, de l'OUSG et de l'OMMF. Cela impliquera l'établissement de partenariats et le développement d'outils inter-chaînes pour faciliter ces processus.
À la prochaine étape, ils visent à tokeniser des titres négociés publiquement, en s'attaquant aux défis liés à la liquidité et à l'infrastructure. En fin de compte, Ondo espère innover dans la finance traditionnelle en étendant les avantages de la blockchain à un domaine plus large des services financiers, utilisant une combinaison de mécanismes centralisés et décentralisés. Cette approche contribuera à intégrer les avantages de la technologie blockchain dans des opérations financières plus larges.
Facteurs fondamentaux haussiers
L'industrie de la tokenisation connaîtra une croissance significative, la collaboration d'Ondo Finance avec une certaine société de gestion d'actifs se positionnant stratégiquement pour introduire des milliers de milliards de dollars dans le Web3.
Le TVL d'Ondo Finance a connu une forte augmentation depuis le début de 2024. Les actifs du monde réel représentent un récit frais et prometteur dans le domaine de la cryptographie, avec un fort potentiel d'adoption précoce.
Ondo Finance s'engage à développer ses produits pour répondre aux besoins de ses clients.
La plupart des investissements OUSG étaient initialement dans un certain ETF. En mars 2024, ils se sont tournés vers un autre fonds, en accord avec l'accent mis par Ondo sur la tokenisation des actifs.
Ondo Finance est un leader dans le domaine des RWA cryptographiques, devenant le choix privilégié.
Ondo Finance détient environ 38 % de l'offre actuelle d'un certain fonds.
Facteurs fondamentaux baissiers
L'utilisation du jeton ONDO montre un risque de centralisation significatif.
Bien que tous les détenteurs puissent participer à la gouvernance, les plus grands détenteurs ont la plus grande influence.
Environ 85 % de l'offre totale d'ONDO est contrôlée par l'équipe d'Ondo Finance.
Opérant à l'intersection de la finance traditionnelle (TradFi) et des cryptomonnaies, Ondo Finance pénètre un marché relativement sous-développé, où la réglementation constitue un défi majeur.
Les créances douteuses représentent un risque majeur pour les protocoles DeFi, y compris Flux d'Ondo Finance. Les créances douteuses se produisent lorsque la valeur des garanties d'un emprunteur est inférieure à sa dette. Si les capitaux propres d'un emprunteur deviennent négatifs, Flux utilisera ses réserves pour atténuer les pertes. Pour minimiser la volatilité et réduire le risque de créances douteuses, Flux n'accepte que des actifs stables comme garanties.
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CryingOldWallet
· Il y a 4h
RWA encore un bull, c'est un ancien projet, n'est-ce pas?
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GateUser-1a2ed0b9
· Il y a 11h
66 milliards vient à peine de commencer à jouer.
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SelfSovereignSteve
· Il y a 12h
rwa est juste pour le plaisir, il vaut vraiment mieux accumuler des jetons.
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PortfolioAlert
· Il y a 12h
Ne raconte pas d'histoires, après avoir pris les gens pour des idiots, tout chute à zéro.
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wrekt_but_learning
· Il y a 12h
Ce n'est rien d'autre que de rendre le ppt plus joli.
Voir l'originalRépondre0
RugPullAlarm
· Il y a 12h
Source de financement inconnue Taux de détention initial de 86% Alerte typique de fonds
La tokenisation des actifs révolutionne la finance, Ondo Finance mène une nouvelle tendance sur le marché des RWA.
Tokenisation des actifs : un nouveau chapitre dans le monde financier
La tokenisation des actifs devient une révolution importante dans le domaine financier. Certains leaders de l'industrie estiment que cela sera la prochaine étape majeure dans le développement des marchés financiers. Ce point de vue pourrait influencer l'attitude d'autres acteurs importants de l'industrie financière. Les actifs du monde réel (RWA) sont devenus une catégorie d'actifs importante dans le secteur des cryptomonnaies. À partir de mai 2024, la taille du marché des RWA a dépassé 6,6 milliards de dollars, reflétant l'intérêt croissant des investisseurs pour ce produit financier innovant. La tokenisation des RWA et leur introduction sur la blockchain peuvent créer des opportunités de rendement dans la finance décentralisée (DeFi). On prévoit qu'en 2030, la taille du marché de la tokenisation des actifs atteindra 10 trillions de dollars.
L'attrait de ce marché émergent ne réside pas seulement dans la fourniture d'opportunités de rendement pour la DeFi. En numérisant des actifs en jetons, il permet la fragmentation des actifs - en divisant des actifs tels que des obligations d'État, des actions et de l'immobilier en parts plus petites. Ce processus améliore la liquidité et ouvre la porte à des opportunités d'investissement pour des investisseurs de différents niveaux de capital.
Les principaux avantages de la tokenisation des actifs incluent l'amélioration de la liquidité et de l'accessibilité grâce à des actifs tokenisés interopérables, permettant aux petits investisseurs d'investir dans des actifs à haut rendement avec un capital réduit. De plus, en raison de la nature publique de nombreuses blockchains, cela améliore la transparence et renforce la combinabilité en reliant la valeur des actifs du monde réel à l'écosystème DeFi.
La capitalisation boursière des obligations gouvernementales américaines tokenisées est passée de 114 millions de dollars en 2023 à 845 millions de dollars, une société de gestion d'actifs étant le plus grand émetteur de cette catégorie d'actifs, représentant environ 38 % du marché.
Selon la dernière étude d'une société de conseil, 64 % des investisseurs fortunés et 33 % des investisseurs institutionnels prévoient d'augmenter leurs investissements dans les jetons de titres de créance souverains d'ici la fin de 2024.
Bien qu'elle en soit encore à ses débuts, la tokenisation des actifs représente l'une des applications les plus prometteuses et potentielles de la technologie blockchain. Une société financière se trouve dans une position avantageuse dans cette tendance grâce à son service de tokenisation des obligations d'État, l'intérêt des investisseurs continuant de croître.
La technologie d'Ondo
Ondo transforme la finance grâce à son protocole décentralisé, en utilisant la blockchain pour offrir des produits de niveau institutionnel. En tokenisant des actifs stables du secteur financier traditionnel, Ondo combine fiabilité et efficacité de la blockchain.
Ondo a deux départements principaux : la gestion d'actifs et la technologie. Le département de gestion d'actifs crée et supervise des produits financiers de tokenisation, tandis que le département technologique développe les protocoles qui soutiennent ces produits.
Actuellement, Ondo Finance propose deux options d'investissement différentes :
USDY (Ondo Jeton de Rendement en Dollar US)
OUSG (Ondo obligations à court terme américaines )
Flux Finance d'Ondo
Flux Finance, créé par l'équipe d'Ondo Finance, représente une avancée importante dans le prêt décentralisé. Il est basé sur un certain protocole, mais ajoute de nouvelles fonctionnalités. Il prend en charge des jetons ouverts comme l'USDC et des jetons restreints comme l'OUSG (Ondo Short-Term US Government Bond Fund). Cela signifie que vous pouvez prêter librement des USDC, mais l'utilisation de l'OUSG en tant que garantie pour un prêt nécessite de répondre à des exigences de licence spécifiques afin d'assurer la conformité et la sécurité.
Flux utilise le mode de point à pool (p2pool), permettant aux utilisateurs d'emprunter et de prêter par un biais de sur-collatéralisation. Les prêteurs peuvent gagner des intérêts sur les jetons stables qu'ils fournissent, tandis que les emprunteurs peuvent utiliser leurs garanties pour emprunter des jetons stables et respecter les exigences de licence des actifs. Flux Finance est gouverné par Ondo DAO.
Concurrents
Étant donné qu'Ondo a établi une relation avec une certaine société de gestion d'actifs, Ondo semble émerger dans la catégorie des RWA crypto dans la finance traditionnelle, complétant d'autres entreprises TradFi.
Dans le domaine de la finance décentralisée, la concurrence s'intensifie. Un certain protocole se concentre sur la tokenisation des crédits structurés et utilise des NFT pour émettre des dettes. Un autre protocole offre une exposition aux actifs synthétiques, permettant aux utilisateurs de trader sans détenir les actifs. Un certain protocole financier propose des prêts à faible garantie aux institutions, en mettant l'accent sur l'évaluation du crédit et le prêt. Un protocole traite des transactions de revenus tokenisés, permettant aux utilisateurs de séparer et de trader la partie des revenus des actifs.
Ondo Finance se distingue pour plusieurs raisons. Elle vise le vaste marché des obligations d'État américaines en intégrant la finance traditionnelle avec la blockchain, ayant une large couverture de marché. Son approche complémentaire consiste à collaborer avec des géants de la finance traditionnelle, évitant ainsi la concurrence directe. De plus, Ondo propose des produits innovants, tels que USDY et OUSG, offrant des alternatives plus sûres et plus transparentes que les jetons stables traditionnels.
Économie des jetons
Résumé de l'économie des jetons ONDO
Prix actuel : $1.87
Classement par capitalisation boursière : #54
Évaluation de dilution complète (FDV) : 131,5 milliards de dollars, classement #16
Offre en circulation : 1,44 milliard d'ONDO (14,27 % de l'offre totale)
Offre totale : 10 milliards d'ONDO
Offre maximale : 10 milliards d'ONDO
Prochaine déblocage : 1,67 million ONDO (environ 2,19 millions $), dans 5 jours
Utilisation des jetons
Le jeton ONDO est le jeton de gouvernance de Ondo Finance et de son protocole Flux Finance. Les détenteurs ont le droit de voter sur diverses propositions au sein de l'Ondo DAO, garantissant que toutes les décisions sont prises de manière transparente sur la chaîne.
Pour soumettre une proposition, un individu doit détenir ou être délégué au moins 100 millions de droits de vote ONDO.
Il n'est pas encore clair si d'autres utilisations seront introduites pour les détenteurs d'ONDO à l'avenir.
Équipe, financement et écosystème
L'équipe d'Ondo Finance se compose d'une combinaison diversifiée de personnes provenant des domaines de la finance traditionnelle et de Web3. Le fondateur et PDG ainsi que le président et directeur des opérations proviennent d'une banque d'investissement réputée. Un autre membre important vient d'une société de gestion d'actifs. De plus, l'équipe comprend des développeurs issus de plusieurs projets Web3 renommés. Cette combinaison d'expertises s'aligne étroitement avec la vision et les objectifs uniques d'Ondo Finance.
Adoption et feuille de route
Ondo Finance vise à connecter la finance traditionnelle et la finance décentralisée grâce à la technologie de la blockchain publique. Leur objectif est de créer des produits financiers sûrs, transparents et conformes.
Produits principaux :
Ces produits ont entraîné une croissance significative, le TVL d'Ondo passant de 40 millions de dollars à 534 millions de dollars. En regardant vers l'avenir, Ondo prévoit d'étendre l'utilisation de ses jetons de trésorerie tokenisés en augmentant l'adoption et la liquidité de l'USDY, de l'OUSG et de l'OMMF. Cela impliquera l'établissement de partenariats et le développement d'outils inter-chaînes pour faciliter ces processus.
À la prochaine étape, ils visent à tokeniser des titres négociés publiquement, en s'attaquant aux défis liés à la liquidité et à l'infrastructure. En fin de compte, Ondo espère innover dans la finance traditionnelle en étendant les avantages de la blockchain à un domaine plus large des services financiers, utilisant une combinaison de mécanismes centralisés et décentralisés. Cette approche contribuera à intégrer les avantages de la technologie blockchain dans des opérations financières plus larges.
Facteurs fondamentaux haussiers
Facteurs fondamentaux baissiers