El mercado de activos encriptados entra en una nueva era liderada por instituciones, las acciones conceptuales encuentran una buena oportunidad de inversión
En la primera mitad de 2025, el mercado global de encriptación de activos experimentará un importante punto de inflexión, pasando gradualmente de estar impulsado por minoristas a estar dominado por instituciones. El 22 de mayo, el Bitcoin alcanzó un máximo anual de 110,000 dólares, con una gran afluencia de fondos institucionales que impulsan a los activos encriptados a convertirse en herramientas de asignación de activos. En este contexto, las acciones relacionadas con encriptación están experimentando nuevas oportunidades de inversión.
En el mercado de valores estadounidense, el precio de las acciones de una conocida plataforma de trading ha estado en una fuerte oscilación en niveles altos, alcanzando un máximo de 271.95 dólares el 22 de mayo. Una empresa de encriptación tuvo un aumento explosivo el día de su salida a bolsa el 5 de junio, activando múltiples veces el mecanismo de corte, y finalmente subió aproximadamente un 167% respecto al precio de emisión. En cuanto a las acciones de Hong Kong, las políticas regulatorias sobre encriptación en Hong Kong han impulsado el mercado, haciendo que varias empresas vean un gran aumento en el precio de sus acciones. El mercado de acciones A también se ha beneficiado, con un destacado rendimiento de varias acciones relacionadas.
En general, el aumento de los precios de los activos encriptados a finales de mayo y principios de junio se ha convertido en un impulso importante para el rendimiento del mercado de acciones relacionadas con la encriptación, marcando el inicio de una nueva etapa de institucionalización, regulación y reconstrucción de valor en las inversiones, con los inversores teniendo expectativas más altas sobre la transformación de los métodos de inversión relacionados con los activos encriptados.
Resonancia lógica entre los activos encriptados y las acciones de concepto encriptado
Recientemente, los activos encriptación han tenido un rendimiento destacado, principalmente por las siguientes razones:
Primero, el control institucional y el efecto de concentración de capital son significativos. En mayo de 2025, Bitcoin alcanzó su punto más alto del año, y los datos en cadena muestran que la proporción de tenencia de monedas por parte de instituciones ha aumentado drásticamente. Varias grandes gestoras de activos han absorbido miles de millones de dólares a través de ETFs de contado, lo que marca la inclusión oficial de Bitcoin en los modelos de asignación de activos globales.
En segundo lugar, el ecosistema de Ethereum ha explotado simultáneamente, con la proporción de transacciones de Layer 2 superando el 60%, y el valor total bloqueado (TVL) superando los 108 mil millones de dólares. La actualización de la red ha mejorado la eficiencia de procesamiento, impulsando el aumento del precio de ETH, y la frecuencia de llamadas a contratos inteligentes ha crecido un 55% en comparación interanual.
Además, el proceso de cumplimiento de las stablecoins se acelera y se redefine la infraestructura financiera subyacente. La legislación relevante en EE. UU. establece el requisito de "100% de reservas en dólares estadounidenses/bonos del Tesoro", impulsando la capitalización de mercado de las stablecoins principales a más de 280 mil millones de dólares. La política de regulación de stablecoins en Hong Kong se implementa, sirviendo directamente a los escenarios de pagos transfronterizos y financiamiento de la cadena de suministro.
Estos factores impulsaron conjuntamente el aumento del precio de los activos encriptados, así como el desempeño del precio de las acciones de las empresas cotizadas relacionadas.
Acciones de encriptación: acoplamiento industrial y revalorización detrás de la relación de precios de las acciones
Con el auge del mercado de activos encriptados, las acciones relacionadas con la encriptación también han experimentado un auge en la inversión.
En el mercado de valores de EE. UU., varias empresas relacionadas con la encriptación han tenido un desempeño sólido. En el mercado de valores de Hong Kong, impulsados por la inminente entrada en vigor de la política de regulación de las stablecoins, las acciones de stablecoins y conceptos relacionados con la encriptación han tenido un desempeño fuerte. En el mercado de valores A, los sectores de criptomonedas y seguridad de contraseñas están activos, con varias acciones mostrando un aumento significativo. En general, los activos relacionados en el mercado A han mostrado un desempeño sólido impulsado por políticas y tecnología.
Las tres grandes fuerzas impulsoras de la reconstrucción del valor: cumplimiento, institucionalización e innovación tecnológica
Recientemente, el valor de los activos encriptación y las acciones relacionadas ha aumentado considerablemente, lo que refleja una profunda reestructuración del sistema de valor de toda la industria. Esta transformación está impulsada principalmente por tres grandes fuerzas.
Primero, la conformidad se convierte en la piedra angular del desarrollo de la industria. En 2025, las principales economías del mundo aceleran la mejora de los marcos regulatorios. La conformidad no solo mejora la transparencia y la seguridad del mercado, sino que también trae consigo una "prima de licencia", los inversionistas institucionales tienden a elegir plataformas conformes, lo que hace que el flujo de fondos sea más estable y continuo.
En segundo lugar, la continua afluencia de fondos institucionales ha remodelado el mecanismo de fijación de precios del mercado. Los inversores institucionales están incorporando los activos encriptación en la asignación de activos a largo plazo, y los fondos soberanos y las tesorerías corporativas están considerando los activos digitales como herramientas contra la inflación. La institucionalización de la estructura de fondos ha reforzado el efecto de vinculación entre los precios de las monedas y las acciones relacionadas, impulsando al mercado a pasar de la especulación de los minoristas a la inversión racional.
Finalmente, la innovación tecnológica inyecta nueva energía al desarrollo de la industria. Las instituciones financieras tradicionales exploran activamente la aplicación de la tecnología blockchain, lanzando tokens de oro en cadena y plataformas de bonos, mejorando la digitalización de activos y la eficiencia de las transacciones. El avance tecnológico no solo optimiza la infraestructura, sino que también otorga a las empresas relacionadas con la encriptación más atributos de "tecnología dura", impulsando una transición en la lógica de valoración del mercado de propiedades financieras puras a propiedades de innovación tecnológica.
Estos tres grandes motores interactúan entre sí, impulsando conjuntamente los activos encriptados y sus acciones relacionadas hacia una nueva era más madura, regulada y impulsada por la tecnología, donde el sistema de evaluación de valor está logrando un salto cualitativo.
Diversificación regulatoria, aterrizaje de escenarios y transición del paradigma de inversión
Con la maduración gradual del mercado global de encriptación de activos, a partir de 2026, el entorno regulatorio presentará un patrón más diversificado y detallado. Varios países y regiones están promoviendo medidas regulatorias relacionadas con los activos encriptados; esta diferencia en la regulación no solo ha impulsado el aumento del valor de las licencias de cumplimiento, sino que también ha generado oportunidades de arbitraje de cumplimiento entre regiones, convirtiendo a las empresas con cualificaciones de cumplimiento en múltiples lugares en los objetos preferidos para la migración de fondos institucionales.
La concentración de la industria seguirá aumentando, las instituciones con licencia dominarán la mayor parte del mercado, la conformidad se convertirá en la principal barrera para la supervivencia y el desarrollo de las empresas, construyendo un fuerte foso institucional y obteniendo el favor del capital a largo plazo.
En la digitalización de activos y la implementación de escenarios, los activos del mundo real (RWA) se están convirtiendo en un puente importante entre las finanzas tradicionales y las finanzas digitales. En los próximos años, el tamaño del mercado global de RWA superará los cientos de miles de millones de dólares, y los sectores como bienes raíces, créditos de carbono y finanzas de la cadena de suministro serán los principales escenarios de implementación. La aplicación de la tecnología blockchain ha acelerado la securitización de activos y la mejora de la eficiencia de circulación.
A nivel empresarial, los casos de asignación de activos digitales están en aumento. Algunas empresas han iniciado planes de compra masiva de Bitcoin, considerando los activos digitales como una importante reserva de valor, y están explorando su potencial en la economía digital. Esta práctica de incluir activos digitales en el balance de la empresa marca un cambio en el paradigma de inversión de la mera especulación de precios hacia la diversificación de activos y la coexistencia de valores.
En general, la mejora y diferenciación constante de la regulación, el continuo despliegue de escenarios de activos digitales, así como la actualización de las filosofías de inversión de instituciones y empresas, están impulsando conjuntamente a los mercados de activos encriptados y acciones relacionadas hacia una nueva etapa más madura, regulada y impulsada por el valor. Los inversores deben prestar atención a los "creadores de valor encriptado" que poseen ventajas regulatorias, innovación tecnológica y capacidad de aplicación de escenarios, aprovechando las oportunidades de inversión a largo plazo que trascienden los ciclos.
Conclusión: Anclaje de valor en un nuevo paradigma
Las instituciones de activos encriptados no son burbujas no cíclicas, sino la aceptación institucional del "mecanismo de confianza descentralizado" por parte del sistema financiero global. De la pura especulación a la inversión en valor, la lógica de inversión se eleva de un juego de suma cero a una coexistencia de valor. La conformidad constituye la línea de base para la supervivencia empresarial, la tecnología determina la pendiente de crecimiento, y la implementación de escenarios moldea el techo de valoración.
Los dividendos de políticas de diferentes mercados, la transformación empresarial y los avances tecnológicos, juntos constituyen un modelo de reestructuración del sistema de valoración del mercado. Las oportunidades clave en el futuro ya no serán las apuestas sobre precios a corto plazo, sino la búsqueda de "creadores de valor encriptación" que atraviesan ciclos, en torno a barreras de cumplimiento, profundidad técnica y capacidad de integración de escenarios. Este nuevo paradigma señala que ya ha comenzado una nueva era de integración profunda entre las finanzas digitales y las finanzas tradicionales.
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El mercado de activos encriptados entra en una nueva era liderada por instituciones, las acciones conceptuales reciben oportunidades de inversión.
El mercado de activos encriptados entra en una nueva era liderada por instituciones, las acciones conceptuales encuentran una buena oportunidad de inversión
En la primera mitad de 2025, el mercado global de encriptación de activos experimentará un importante punto de inflexión, pasando gradualmente de estar impulsado por minoristas a estar dominado por instituciones. El 22 de mayo, el Bitcoin alcanzó un máximo anual de 110,000 dólares, con una gran afluencia de fondos institucionales que impulsan a los activos encriptados a convertirse en herramientas de asignación de activos. En este contexto, las acciones relacionadas con encriptación están experimentando nuevas oportunidades de inversión.
En el mercado de valores estadounidense, el precio de las acciones de una conocida plataforma de trading ha estado en una fuerte oscilación en niveles altos, alcanzando un máximo de 271.95 dólares el 22 de mayo. Una empresa de encriptación tuvo un aumento explosivo el día de su salida a bolsa el 5 de junio, activando múltiples veces el mecanismo de corte, y finalmente subió aproximadamente un 167% respecto al precio de emisión. En cuanto a las acciones de Hong Kong, las políticas regulatorias sobre encriptación en Hong Kong han impulsado el mercado, haciendo que varias empresas vean un gran aumento en el precio de sus acciones. El mercado de acciones A también se ha beneficiado, con un destacado rendimiento de varias acciones relacionadas.
En general, el aumento de los precios de los activos encriptados a finales de mayo y principios de junio se ha convertido en un impulso importante para el rendimiento del mercado de acciones relacionadas con la encriptación, marcando el inicio de una nueva etapa de institucionalización, regulación y reconstrucción de valor en las inversiones, con los inversores teniendo expectativas más altas sobre la transformación de los métodos de inversión relacionados con los activos encriptados.
Resonancia lógica entre los activos encriptados y las acciones de concepto encriptado
Recientemente, los activos encriptación han tenido un rendimiento destacado, principalmente por las siguientes razones:
Primero, el control institucional y el efecto de concentración de capital son significativos. En mayo de 2025, Bitcoin alcanzó su punto más alto del año, y los datos en cadena muestran que la proporción de tenencia de monedas por parte de instituciones ha aumentado drásticamente. Varias grandes gestoras de activos han absorbido miles de millones de dólares a través de ETFs de contado, lo que marca la inclusión oficial de Bitcoin en los modelos de asignación de activos globales.
En segundo lugar, el ecosistema de Ethereum ha explotado simultáneamente, con la proporción de transacciones de Layer 2 superando el 60%, y el valor total bloqueado (TVL) superando los 108 mil millones de dólares. La actualización de la red ha mejorado la eficiencia de procesamiento, impulsando el aumento del precio de ETH, y la frecuencia de llamadas a contratos inteligentes ha crecido un 55% en comparación interanual.
Además, el proceso de cumplimiento de las stablecoins se acelera y se redefine la infraestructura financiera subyacente. La legislación relevante en EE. UU. establece el requisito de "100% de reservas en dólares estadounidenses/bonos del Tesoro", impulsando la capitalización de mercado de las stablecoins principales a más de 280 mil millones de dólares. La política de regulación de stablecoins en Hong Kong se implementa, sirviendo directamente a los escenarios de pagos transfronterizos y financiamiento de la cadena de suministro.
Estos factores impulsaron conjuntamente el aumento del precio de los activos encriptados, así como el desempeño del precio de las acciones de las empresas cotizadas relacionadas.
Acciones de encriptación: acoplamiento industrial y revalorización detrás de la relación de precios de las acciones
Con el auge del mercado de activos encriptados, las acciones relacionadas con la encriptación también han experimentado un auge en la inversión.
En el mercado de valores de EE. UU., varias empresas relacionadas con la encriptación han tenido un desempeño sólido. En el mercado de valores de Hong Kong, impulsados por la inminente entrada en vigor de la política de regulación de las stablecoins, las acciones de stablecoins y conceptos relacionados con la encriptación han tenido un desempeño fuerte. En el mercado de valores A, los sectores de criptomonedas y seguridad de contraseñas están activos, con varias acciones mostrando un aumento significativo. En general, los activos relacionados en el mercado A han mostrado un desempeño sólido impulsado por políticas y tecnología.
Las tres grandes fuerzas impulsoras de la reconstrucción del valor: cumplimiento, institucionalización e innovación tecnológica
Recientemente, el valor de los activos encriptación y las acciones relacionadas ha aumentado considerablemente, lo que refleja una profunda reestructuración del sistema de valor de toda la industria. Esta transformación está impulsada principalmente por tres grandes fuerzas.
Primero, la conformidad se convierte en la piedra angular del desarrollo de la industria. En 2025, las principales economías del mundo aceleran la mejora de los marcos regulatorios. La conformidad no solo mejora la transparencia y la seguridad del mercado, sino que también trae consigo una "prima de licencia", los inversionistas institucionales tienden a elegir plataformas conformes, lo que hace que el flujo de fondos sea más estable y continuo.
En segundo lugar, la continua afluencia de fondos institucionales ha remodelado el mecanismo de fijación de precios del mercado. Los inversores institucionales están incorporando los activos encriptación en la asignación de activos a largo plazo, y los fondos soberanos y las tesorerías corporativas están considerando los activos digitales como herramientas contra la inflación. La institucionalización de la estructura de fondos ha reforzado el efecto de vinculación entre los precios de las monedas y las acciones relacionadas, impulsando al mercado a pasar de la especulación de los minoristas a la inversión racional.
Finalmente, la innovación tecnológica inyecta nueva energía al desarrollo de la industria. Las instituciones financieras tradicionales exploran activamente la aplicación de la tecnología blockchain, lanzando tokens de oro en cadena y plataformas de bonos, mejorando la digitalización de activos y la eficiencia de las transacciones. El avance tecnológico no solo optimiza la infraestructura, sino que también otorga a las empresas relacionadas con la encriptación más atributos de "tecnología dura", impulsando una transición en la lógica de valoración del mercado de propiedades financieras puras a propiedades de innovación tecnológica.
Estos tres grandes motores interactúan entre sí, impulsando conjuntamente los activos encriptados y sus acciones relacionadas hacia una nueva era más madura, regulada y impulsada por la tecnología, donde el sistema de evaluación de valor está logrando un salto cualitativo.
Diversificación regulatoria, aterrizaje de escenarios y transición del paradigma de inversión
Con la maduración gradual del mercado global de encriptación de activos, a partir de 2026, el entorno regulatorio presentará un patrón más diversificado y detallado. Varios países y regiones están promoviendo medidas regulatorias relacionadas con los activos encriptados; esta diferencia en la regulación no solo ha impulsado el aumento del valor de las licencias de cumplimiento, sino que también ha generado oportunidades de arbitraje de cumplimiento entre regiones, convirtiendo a las empresas con cualificaciones de cumplimiento en múltiples lugares en los objetos preferidos para la migración de fondos institucionales.
La concentración de la industria seguirá aumentando, las instituciones con licencia dominarán la mayor parte del mercado, la conformidad se convertirá en la principal barrera para la supervivencia y el desarrollo de las empresas, construyendo un fuerte foso institucional y obteniendo el favor del capital a largo plazo.
En la digitalización de activos y la implementación de escenarios, los activos del mundo real (RWA) se están convirtiendo en un puente importante entre las finanzas tradicionales y las finanzas digitales. En los próximos años, el tamaño del mercado global de RWA superará los cientos de miles de millones de dólares, y los sectores como bienes raíces, créditos de carbono y finanzas de la cadena de suministro serán los principales escenarios de implementación. La aplicación de la tecnología blockchain ha acelerado la securitización de activos y la mejora de la eficiencia de circulación.
A nivel empresarial, los casos de asignación de activos digitales están en aumento. Algunas empresas han iniciado planes de compra masiva de Bitcoin, considerando los activos digitales como una importante reserva de valor, y están explorando su potencial en la economía digital. Esta práctica de incluir activos digitales en el balance de la empresa marca un cambio en el paradigma de inversión de la mera especulación de precios hacia la diversificación de activos y la coexistencia de valores.
En general, la mejora y diferenciación constante de la regulación, el continuo despliegue de escenarios de activos digitales, así como la actualización de las filosofías de inversión de instituciones y empresas, están impulsando conjuntamente a los mercados de activos encriptados y acciones relacionadas hacia una nueva etapa más madura, regulada y impulsada por el valor. Los inversores deben prestar atención a los "creadores de valor encriptado" que poseen ventajas regulatorias, innovación tecnológica y capacidad de aplicación de escenarios, aprovechando las oportunidades de inversión a largo plazo que trascienden los ciclos.
Conclusión: Anclaje de valor en un nuevo paradigma
Las instituciones de activos encriptados no son burbujas no cíclicas, sino la aceptación institucional del "mecanismo de confianza descentralizado" por parte del sistema financiero global. De la pura especulación a la inversión en valor, la lógica de inversión se eleva de un juego de suma cero a una coexistencia de valor. La conformidad constituye la línea de base para la supervivencia empresarial, la tecnología determina la pendiente de crecimiento, y la implementación de escenarios moldea el techo de valoración.
Los dividendos de políticas de diferentes mercados, la transformación empresarial y los avances tecnológicos, juntos constituyen un modelo de reestructuración del sistema de valoración del mercado. Las oportunidades clave en el futuro ya no serán las apuestas sobre precios a corto plazo, sino la búsqueda de "creadores de valor encriptación" que atraviesan ciclos, en torno a barreras de cumplimiento, profundidad técnica y capacidad de integración de escenarios. Este nuevo paradigma señala que ya ha comenzado una nueva era de integración profunda entre las finanzas digitales y las finanzas tradicionales.