Cambio en la inversión en Web3: el mercado primario enfrenta un invierno, surge el modelo de incubación

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Transformación y tendencias del mercado de inversión en Web3

Recientemente, el ámbito de inversión en Web3 está experimentando una profunda transformación. Aunque algunos puntos de vista sostienen que las perspectivas de inversión en capital de riesgo criptográfico siguen siendo prometedoras, los datos y la emoción del mercado indican que el mercado primario enfrenta un ajuste estructural, una tendencia que se acelerará aún más en 2025.

La Dificultad del Mercado Primario

A finales de 2024, mientras el mercado secundario se entusiasma con las monedas MEME y Bitcoin, el mercado primario ha caído en un invierno. Los datos muestran que el tamaño de la recaudación de fondos de capital de riesgo en criptomonedas ha caído drásticamente de un pico de 33.7 mil millones de dólares en 2021 a menos de 4 mil millones de dólares en 2024.

Las principales razones que causan esta dificultad incluyen:

  • El círculo de capital de riesgo en criptomonedas es bastante cerrado, y la cantidad de fondos es limitada.
  • Enfrentando ciclos de salida más largos
  • La alta volatilidad ha causado pérdidas significativas durante el período de bloqueo.

El problema más fundamental radica en el ciclo vicioso de financiamiento-lanzamiento-venta. La falta de compradores en el mercado secundario provoca que los tokens colapsen directamente después de su lanzamiento, y al finalizar el período de bloqueo, llega el "dumping para liquidar". Esto no solo es un problema de la temperatura del mercado, sino que también refleja el fracaso en el diseño del modelo.

Surgimiento del modo de incubación

Ante las dificultades del mercado primario, las inversiones en incubadoras han comenzado a ganar popularidad. Algunos inversores y plataformas conocidas están cambiando o aumentando su enfoque en el modelo de incubadoras. En comparación con una inversión puramente financiera, las incubadoras son más como "co-creadores" de proyectos, capaces de ofrecer apoyo integral.

Las ventajas del modo de incubación incluyen:

  • Intervención integral, la muralla defensiva es más profunda
  • Métodos de retiro más flexibles
  • Los requisitos de capital son más flexibles y se pueden intercambiar recursos por derechos.

Sin embargo, el modelo de incubación tiene mayores requisitos para los inversores, ya que necesita recursos industriales sólidos y capacidades de equipo.

Nuevas dinámicas del mercado secundario

El mercado secundario se ha convertido en el principal refugio para los fondos en la actualidad. En 2024, el volumen total de transacciones en el mercado secundario de criptomonedas aumentará a casi 13 billones de dólares, un crecimiento interanual de aproximadamente el 40%. Sin embargo, este ciclo de mercado es diferente a los anteriores:

  1. Entrada de instituciones, impulsado por estrategias

    • El tamaño de la gestión de activos criptográficos ha crecido significativamente
    • Flujo de fondos de instituciones financieras tradicionales
    • El ritmo del mercado se vuelve más racional, las estrategias financieras se convierten en la corriente principal
  2. La liquidez es clave, la narrativa queda de lado

    • Los sectores de alta liquidez como MEME, AI y RWA son muy solicitados
    • Las estrategias especulativas siguen dominando, los inversores buscan retornos a corto plazo

La elección del inversor

A pesar de los desafíos actuales del modelo de capital de riesgo, el ciclo del mercado continúa. Para los inversores de alto patrimonio, es necesario elegir la ruta de inversión adecuada según su situación.

  • Modo de incubación: adecuado para inversores que pueden participar profundamente en el desarrollo del proyecto.
  • Mercado secundario: ofrece mayor liquidez y flexibilidad estratégica

Sin embargo, independientemente del camino elegido, la conformidad es un tema central. A medida que la regulación de criptomonedas se vuelve más estricta a nivel mundial, los requisitos de conformidad, los riesgos legales y las disposiciones fiscales que enfrentan los diferentes caminos de inversión varían. La conformidad no solo es una clase obligatoria para la gestión de riesgos, sino que también es clave para atravesar ciclos y establecer una estrategia sólida.

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TokenGuruvip
· 08-04 05:49
Altcoin tomar a la gente por tonta ya no hay quien Atrapar un cuchillo que cae, ya se dijo que hay que mirar más Token convencional
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ValidatorVikingvip
· 08-04 05:49
los nodos no mienten... el colapso del mercado primario era inevitable, para ser honesto. he visto este patrón desde 2018, men.
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CommunityJanitorvip
· 08-04 05:49
Esta vez simplemente no se puede jugar.
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AirdropNinjavip
· 08-04 05:48
¿Y qué hay del frío invierno? Los comerciantes de屯屯币 han visto muchas subidas y bajadas.
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RugPullProphetvip
· 08-04 05:34
Los fondos están perdiendo mucho.
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ConfusedWhalevip
· 08-04 05:30
El mercado al revés, el mundo Cripto está realmente desordenado.
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