Entrevista con Rocky, cofundador de Blue Ocean Capital: desde lo macro hasta lo micro, capturando oportunidades de inversión en Web3

Uno, sobre el comerciante Rocky

Rocky es el cofundador de Blue Ocean Capital, enfocado en inversiones en el mercado secundario de Web3. Entró a tiempo completo en la industria de criptomonedas a finales de 2016, obteniendo su primera fortuna durante el período de ICO de 2016-2017. Durante el período de 2018-2021, Rocky estuvo involucrado en medios verticales de blockchain y negocios relacionados con la incubación de inversiones. En 2022, fundó el fondo Blue Ocean Capital, cuyo valor neto actual ha alcanzado 4.5 veces.

La estrategia de trading de Rocky incluye los siguientes puntos:

1. Lógica de transacción

   • Invertir en modo combinado Alpha y Beta, donde Alpha busca altos retornos y Beta ancla el comportamiento de BTC.
   • Adopte un marco de análisis de inversión de arriba hacia abajo: análisis macroeconómico para determinar tendencias y gestionar posiciones, análisis de la industria para seleccionar sectores, análisis de fundamentos del proyecto para filtrar proyectos y gestionar la cartera de inversiones.

2. Escala de capital

   • Considerar que el tamaño de los fondos debe coincidir con el retroceso de riesgo que se puede soportar
   • Se sugiere invertir fondos que no afecten la calidad de vida, para asegurar una tenencia a largo plazo.
   • Coincidir la cantidad de objetivos de inversión con el tamaño del capital: para inversiones de 0-200,000 dólares, alrededor de 5 objetivos; para inversiones de 200,000-1,000,000 dólares, alrededor de 10 objetivos; para inversiones de 1,000,000-5,000,000 dólares, alrededor de 15 objetivos; para inversiones de 5,000,000-20,000,000 dólares, alrededor de 20 objetivos; para inversiones de más de 20,000,000 dólares, no más de 30 objetivos.

3. Rendimiento esperado y ciclo de capital

   • Se considera que los rendimientos esperados están altamente relacionados con el ciclo en el que se encuentra el BTC.
   • Prestar atención al ciclo del dólar, se considera que el dólar tiene un ciclo de aproximadamente 4.5 años, con un período de contracción de 2 años ( aumentando las tasas de interés ), y un período de expansión de 2.5 años ( reduciendo las tasas de interés ).
   • Actualmente estamos al final del ciclo de aumento de tasas, y pronto comenzará el ciclo de reducción de tasas.

4. Control de riesgos

   • Control de posiciones: gestionar las posiciones a través del entendimiento de datos macroeconómicos.
   • Control de riesgos de la cartera de inversión: Establecer un panel de control del proyecto para rastrear datos
   • Línea de control de riesgo básico: se adopta el principio de alerta de riesgo del 30% y línea de liquidación del 40%.

Dos, la historia de trading de Rocky

1. ¿Cómo capturar Render($RNDR) y Kaspa($KAS)?

Render:

• Debido a la inversión de 30 millones de dólares de Multicoin en Render, la atención se centra en este proyecto.
• Análisis revela que Render tiene un ciclo de capital positivo, puede sobrevivir en un mercado bajista.
• A través de la comunicación con el equipo del proyecto, se descubrió un potencial adicional, como la posible apertura de la interfaz GPU para el cliente final.
• Aproximadamente en noviembre de 2022, abrir una posición a alrededor de 0.5 dólares.

Kaspa:

• Para encontrar nuevos proyectos de minería después de la transición de Ethereum a PoS.
• Valorar el trasfondo del fundador del proyecto ( inventor de la tecnología DAG ) y las características del equipo israelí
• Adopta un modelo de minería al 100%, sin pre-minado ni reservas para el equipo.
• Participar a través de la minería, aunque haya pérdidas en la etapa inicial, los retornos a largo plazo pueden ser considerables.

2. Las 5 áreas prometedoras en la segunda mitad del mercado alcista

Rocky cree que la segunda mitad del mercado alcista probablemente ocurrirá después de una reducción de tasas de interés, y tiene confianza en los siguientes 5 sectores:

1. AI: La demanda de inversión en el mercado primario sigue siendo alta
2. RWA: equivalente a la pista DeFi de 2020, es la manifestación de la estrategia de globalización de activos en dólares.
3. DePIN: el escenario más fácil para introducir a los usuarios de Web2 en Web3
4. BTC ecosistema: se espera liberar más activos de liquidez
5. GameFi: comparado con el desarrollo de Web2, todavía tiene un gran potencial

Tres, el momento en que la estrategia de trading de Rocky falla y la lista de cosas que dejar de hacer

Rocky piensa:

• Este podría ser el último ciclo para las personas comunes y las pequeñas y medianas instituciones.
• La siguiente etapa podría estar liderada por Wall Street, involucrando cobertura en todo momento, comercio de alta frecuencia, robots de IA, etc.
• Se está planificando la investigación relacionada con AI+, como AI+ impulsado por eventos, AI+ indicadores, AI+ datos en cadena, etc.

Lista de cosas que dejar de hacer:

1. No tocar el apalancamiento, contratos, ni pedir prestado para operar con criptomonedas.
2. No hacer trading de alta frecuencia, investigar más sobre macroeconomía, sectores y proyectos.
3. No cerrarse en un taller, intercambiar más con la industria
4. No invertir en proyectos que no se conocen ni se entienden.
5. No intentes tomar atajos o adelantarte por la curva, mantente en la inversión en valor.

Cuatro, Recursos de aprendizaje recomendados por Rocky

1. Relacionado con la economía macro.

   • Zhou Jintao "Teoría del Ciclo de las Olas"
   • Hong Hao "Ciclo"
   • Kindleberger "Manía, Pánico y Colapso: Historia de las Crisis Financieras"
   • Los diarios de la Gran Depresión de Ross
   • Heller "La prosperidad irracional"
   • Mankiw "Análisis de la evidencia teórica sobre los ciclos económicos"

2. Cuenta de Twitter:

   • @biancoresearch (Bianco Research)
   • @matt_levine, @elerianm, @ritholtz (Analista de Bloomberg)

3. Información de la industria:

   • Sigue a los principales VC en Twitter, como Sequoia Capital, Multicoin, a16z, etc.

4. Seguimiento del proyecto:

   • Informe de Messari (@MessariCrypto)
   • Datos de Smart Money de Nansen
   • Observatorio de Sentimiento del Mercado (@LunarCrush)
   • Seguimiento de la popularidad del mercado Web3 impulsado por IA (@TrendX_official)
   • Capturador del proyecto Alpha temprano (@alphascan_xyz)