Kuru Labs: Un nuevo intento de reconstruir la experiencia de transacciones on-chain
La experiencia de las transacciones en la cadena está enfrentando un cuello de botella estructural. Aunque el modelo de creadores de mercado automáticos (AMM) impulsó el desarrollo temprano de los intercambios descentralizados, todavía tiene limitaciones en la eficiencia de utilización de la liquidez, el mecanismo de descubrimiento de precios y el soporte para órdenes limitadas. Por otro lado, aunque el modelo de libro de órdenes limitadas central (CLOB) tiene mayor flexibilidad y precisión, ha estado limitado a largo plazo por el rendimiento de las cadenas públicas y los costos de ejecución en cadena, lo que dificulta su implementación real.
Recientemente, Kuru Labs anunció la finalización de una ronda de financiación Serie A de 11.5 millones de dólares. Este proyecto emergente, que se centra en construir una plataforma de negociación de libros de órdenes on-chain, fue fundado en 2024. El objetivo de Kuru Labs es crear una plataforma de negociación integral que combine una arquitectura de libro de órdenes con lógica de creación de mercado automática en la blockchain de alto rendimiento Monad, proporcionando una experiencia de producto más equilibrada para traders profesionales y usuarios comunes.
El equipo de Kuru Labs tiene experiencia en comercio de alta frecuencia, desarrollo de protocolos DeFi y optimización de sistemas on-chain. Su propuesta no consiste en aprovecharse de las arquitecturas existentes, sino en partir de la base, combinando las ventajas de los dos modelos principales actuales, para replicar en on-chain un sistema de comercio al contado que se asemeje más a la experiencia de un intercambio centralizado.
En términos de arquitectura técnica, Kuru intenta construir un sistema híbrido que combine un libro de órdenes con la función de creación de mercado automática. La idea central es introducir un algoritmo de creación de mercado automática predeterminado en el libro de órdenes de cada par de negociación en la cadena, permitiendo a los usuarios recibir soporte de cotización básica incluso en ausencia de proveedores de liquidez activa. Este diseño no depende de los creadores de mercado centralizados para mantener la liquidez del mercado, y tampoco es diferente de la restricción uniforme de la curva de precios de AMM, sino que ofrece la posibilidad de alternar de manera flexible entre ambos.
En términos de operación, Kuru ha diseñado un mecanismo de gestión de órdenes adecuado para entornos on-chain. La presentación y cancelación de órdenes limitadas utiliza costos de gas bajos y predecibles, lo que permite a los creadores de mercado o traders de estrategias operar con frecuencia sin que los altos costos limiten su eficiencia. El equipo también está desarrollando un mecanismo de liquidez pasiva que permite a los usuarios comunes utilizar activos para el soporte de liquidez a través de contratos de estrategia sin necesidad de gestionar órdenes pendientes.
Kuru eligió la cadena de bloques Monad como plataforma de despliegue. Monad es una cadena de bloques de Layer 1 compatible con EVM de Ethereum, que actualmente todavía se encuentra en fase de prueba. A diferencia de las cadenas de bloques públicas EVM existentes, Monad ha reestructurado el motor de ejecución desde la base, utilizando una arquitectura paralela y un mecanismo de programación en pipeline para aumentar la capacidad de procesamiento por segundo y reducir la latencia en la generación de bloques. Los datos de pruebas internas muestran que Monad puede alcanzar una capacidad de procesamiento de 10,000 TPS en un entorno controlado y mantener una velocidad de generación de bloques de un segundo.
A pesar de que la arquitectura técnica tiene un cierto grado de vanguardia, Kuru también enfrenta limitaciones reales. La mainnet de Monad aún no se ha lanzado, y su rendimiento a nivel de cadena y estabilidad de red no se han verificado en un entorno público. El diseño de producto de Kuru depende en gran medida de la temporalidad y predictibilidad de las transacciones on-chain; si Monad no puede cumplir con los plazos establecidos, afectará directamente el ritmo de lanzamiento de la plataforma y la viabilidad de sus funciones principales.
El modelo de libro de órdenes híbrido construido por Kuru está en las primeras etapas de verificación del mercado. Este modelo intenta proporcionar una nueva opción on-chain entre los AMM existentes y los libros de órdenes centralizados, acercando el comportamiento de creación de mercado a los sistemas de trading tradicionales, mientras mantiene la apertura y la composibilidad de los protocolos descentralizados. En un estado ideal, esta arquitectura no solo podría cubrir los pares de trading más populares, sino también servir a los activos de cola larga, proporcionando así una infraestructura de trading unificada para diversos tipos de activos.
Sin embargo, en la etapa actual todavía existen una serie de factores de incertidumbre. Primero está el riesgo de realización técnica; aunque el objetivo de diseño de Monad es atractivo, todavía hay una brecha entre el libro blanco y el entorno operativo real. En segundo lugar, está la motivación real para la migración de usuarios; actualmente, la mayoría de los usuarios de transacciones on-chain ya han formado hábitos de uso de plataformas AMM, y convencerlos para que cambien al modelo de libro de órdenes no es fácil.
En general, el intento de Kuru Labs representa un esfuerzo por repensar la infraestructura de transacciones on-chain. Si tiene éxito, podría aportar nuevos modos de interacción y mejoras en la eficiencia al ecosistema DeFi. Pero al mismo tiempo, el éxito del proyecto también depende en gran medida de la implementación del rendimiento de la cadena pública subyacente y de la aceptación del mercado hacia el nuevo modelo. En el futuro, con el lanzamiento de la mainnet de Monad y el lanzamiento gradual de los productos de Kuru, podremos ver más claramente los efectos reales de este modelo innovador.
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ValidatorVibes
· 08-05 04:28
monad podría resolver el escalado, pero ¿qué pasa con la descentralización?
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ser_ngmi
· 08-05 04:27
¡monad lo hizo bien!
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BanklessAtHeart
· 08-03 16:24
¡Otro dex que nadie usa!
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GasOptimizer
· 08-03 16:16
La eficiencia del modelo AMM es del 25.7%. Bienvenido a la optimización CLOB.
Kuru Labs financió 11.5 millones de dólares para crear una plataforma de negociación de libros de órdenes mixtos en la cadena Monad.
Kuru Labs: Un nuevo intento de reconstruir la experiencia de transacciones on-chain
La experiencia de las transacciones en la cadena está enfrentando un cuello de botella estructural. Aunque el modelo de creadores de mercado automáticos (AMM) impulsó el desarrollo temprano de los intercambios descentralizados, todavía tiene limitaciones en la eficiencia de utilización de la liquidez, el mecanismo de descubrimiento de precios y el soporte para órdenes limitadas. Por otro lado, aunque el modelo de libro de órdenes limitadas central (CLOB) tiene mayor flexibilidad y precisión, ha estado limitado a largo plazo por el rendimiento de las cadenas públicas y los costos de ejecución en cadena, lo que dificulta su implementación real.
Recientemente, Kuru Labs anunció la finalización de una ronda de financiación Serie A de 11.5 millones de dólares. Este proyecto emergente, que se centra en construir una plataforma de negociación de libros de órdenes on-chain, fue fundado en 2024. El objetivo de Kuru Labs es crear una plataforma de negociación integral que combine una arquitectura de libro de órdenes con lógica de creación de mercado automática en la blockchain de alto rendimiento Monad, proporcionando una experiencia de producto más equilibrada para traders profesionales y usuarios comunes.
El equipo de Kuru Labs tiene experiencia en comercio de alta frecuencia, desarrollo de protocolos DeFi y optimización de sistemas on-chain. Su propuesta no consiste en aprovecharse de las arquitecturas existentes, sino en partir de la base, combinando las ventajas de los dos modelos principales actuales, para replicar en on-chain un sistema de comercio al contado que se asemeje más a la experiencia de un intercambio centralizado.
En términos de arquitectura técnica, Kuru intenta construir un sistema híbrido que combine un libro de órdenes con la función de creación de mercado automática. La idea central es introducir un algoritmo de creación de mercado automática predeterminado en el libro de órdenes de cada par de negociación en la cadena, permitiendo a los usuarios recibir soporte de cotización básica incluso en ausencia de proveedores de liquidez activa. Este diseño no depende de los creadores de mercado centralizados para mantener la liquidez del mercado, y tampoco es diferente de la restricción uniforme de la curva de precios de AMM, sino que ofrece la posibilidad de alternar de manera flexible entre ambos.
En términos de operación, Kuru ha diseñado un mecanismo de gestión de órdenes adecuado para entornos on-chain. La presentación y cancelación de órdenes limitadas utiliza costos de gas bajos y predecibles, lo que permite a los creadores de mercado o traders de estrategias operar con frecuencia sin que los altos costos limiten su eficiencia. El equipo también está desarrollando un mecanismo de liquidez pasiva que permite a los usuarios comunes utilizar activos para el soporte de liquidez a través de contratos de estrategia sin necesidad de gestionar órdenes pendientes.
Kuru eligió la cadena de bloques Monad como plataforma de despliegue. Monad es una cadena de bloques de Layer 1 compatible con EVM de Ethereum, que actualmente todavía se encuentra en fase de prueba. A diferencia de las cadenas de bloques públicas EVM existentes, Monad ha reestructurado el motor de ejecución desde la base, utilizando una arquitectura paralela y un mecanismo de programación en pipeline para aumentar la capacidad de procesamiento por segundo y reducir la latencia en la generación de bloques. Los datos de pruebas internas muestran que Monad puede alcanzar una capacidad de procesamiento de 10,000 TPS en un entorno controlado y mantener una velocidad de generación de bloques de un segundo.
A pesar de que la arquitectura técnica tiene un cierto grado de vanguardia, Kuru también enfrenta limitaciones reales. La mainnet de Monad aún no se ha lanzado, y su rendimiento a nivel de cadena y estabilidad de red no se han verificado en un entorno público. El diseño de producto de Kuru depende en gran medida de la temporalidad y predictibilidad de las transacciones on-chain; si Monad no puede cumplir con los plazos establecidos, afectará directamente el ritmo de lanzamiento de la plataforma y la viabilidad de sus funciones principales.
El modelo de libro de órdenes híbrido construido por Kuru está en las primeras etapas de verificación del mercado. Este modelo intenta proporcionar una nueva opción on-chain entre los AMM existentes y los libros de órdenes centralizados, acercando el comportamiento de creación de mercado a los sistemas de trading tradicionales, mientras mantiene la apertura y la composibilidad de los protocolos descentralizados. En un estado ideal, esta arquitectura no solo podría cubrir los pares de trading más populares, sino también servir a los activos de cola larga, proporcionando así una infraestructura de trading unificada para diversos tipos de activos.
Sin embargo, en la etapa actual todavía existen una serie de factores de incertidumbre. Primero está el riesgo de realización técnica; aunque el objetivo de diseño de Monad es atractivo, todavía hay una brecha entre el libro blanco y el entorno operativo real. En segundo lugar, está la motivación real para la migración de usuarios; actualmente, la mayoría de los usuarios de transacciones on-chain ya han formado hábitos de uso de plataformas AMM, y convencerlos para que cambien al modelo de libro de órdenes no es fácil.
En general, el intento de Kuru Labs representa un esfuerzo por repensar la infraestructura de transacciones on-chain. Si tiene éxito, podría aportar nuevos modos de interacción y mejoras en la eficiencia al ecosistema DeFi. Pero al mismo tiempo, el éxito del proyecto también depende en gran medida de la implementación del rendimiento de la cadena pública subyacente y de la aceptación del mercado hacia el nuevo modelo. En el futuro, con el lanzamiento de la mainnet de Monad y el lanzamiento gradual de los productos de Kuru, podremos ver más claramente los efectos reales de este modelo innovador.