Informe de desarrollo de la industria de moneda estable 2025: la moneda estable en dólares domina, USDC podría superar a USDT en 2030
El año 2025 será un hito importante en el desarrollo de las monedas estables. En este año, las monedas estables no solo alcanzarán nuevos máximos en términos de tamaño de mercado y actividad comercial, sino que también las políticas regulatorias y la atención del capital se acelerarán simultáneamente. Esta clase de activos, que inicialmente se utilizó como una herramienta "refugio" dentro del mercado de criptomonedas, está ampliándose gradualmente hacia áreas de vanguardia en pagos globales, comercio transfronterizo, infraestructura DeFi e incluso crédito soberano.
Un informe reciente titulado "Informe sobre el desarrollo de la industria de las monedas estables globales 2025" señala que las monedas estables se han convertido en una de las infraestructuras más críticas que conectan las finanzas tradicionales con el mundo cripto, y están cambiando el panorama del funcionamiento financiero global. El informe realiza un seguimiento y análisis integral de la industria de las monedas estables desde seis dimensiones: trayectoria de desarrollo, estructura del mercado, escenarios de aplicación, regulación global, potencial de desarrollo y riesgos potenciales.
moneda estable USD ocupa una posición dominante
El informe muestra que, en el mercado global de monedas estables, las monedas estables en USD tienen una ventaja absoluta, con una emisión que alcanza los 256.4 mil millones de USD. En comparación, las monedas estables en otras monedas fiduciarias aún se encuentran en una etapa inicial, y la segunda moneda estable en euros tiene un tamaño de solo 4.9 millones de USD. Las monedas estables en yenes, libras, wones y liras tienen un tamaño que varía entre cientos de miles y decenas de millones de USD. Esto indica que las monedas estables en monedas fiduciarias diferentes al USD aún tienen un gran espacio para desarrollarse.
Hasta julio de 2025, la capitalización total del mercado de monedas estables en todo el mundo ha superado los 250 mil millones de dólares, un aumento significativo desde principios de año. Entre ellas, la capitalización de mercado de USDT y USDC representa el 86.5% del mercado, formando un duopolio en el campo de las monedas estables. Al mismo tiempo, el volumen total de transferencias anuales en la cadena de las monedas estables alcanza los 36.3 billones de dólares, superando el volumen total de transacciones anuales de Visa y Mastercard, convirtiéndose en un nuevo pilar de la red de pagos global. Es importante destacar que USDC muestra un crecimiento notable en 2025, alcanzando el 40.9%; de continuar a este ritmo, se espera que USDC supere a USDT alrededor de 2030.
El explosivo crecimiento de esta ronda de moneda estable es el resultado de la interacción de múltiples factores:
Las principales economías están avanzando gradualmente en la legislación sobre moneda estable, y la ruta de regulación se está volviendo cada vez más clara.
Los gigantes financieros tradicionales y tecnológicos están entrando en el mercado
El emisor de moneda estable ha salido a bolsa, lo que ha despertado la imaginación del mercado de capitales.
Los usuarios en regiones de alta inflación ven las monedas estables como una herramienta de refugio "dólar digital"
Los nuevos escenarios emergentes como DeFi, RWA y pagos y liquidaciones continúan creando una demanda real para las monedas estables.
Desde la perspectiva de la actividad en la cadena, actualmente hay más de 30 millones de direcciones de moneda estable activas mensuales en todo el mundo, y el total de direcciones que poseen monedas en la cadena ha superado los 168 millones. La proporción de transacciones lideradas por usuarios reales ha aumentado del menos del 15% en 2023 al actual 22%, y la estructura de los usuarios está pasando gradualmente de los robots de arbitraje a las empresas y los minoristas.
moneda estable entra en el ámbito financiero mainstream
El papel de la moneda estable está pasando de "ancla de refugio para el comercio" a "activo principal en las finanzas digitales". Desde principios de este año, varias grandes empresas tecnológicas e instituciones financieras en todo el mundo han aumentado gradualmente su enfoque en las monedas estables:
Un emisor de moneda estable logró salir a bolsa en Estados Unidos, alcanzando un valor de mercado cercano a los cien mil millones de renminbi, convirtiéndose en la primera "compañía financiera cuasi sistémica" del sector.
Varios gigantes de pagos han lanzado su propia moneda estable y se han implementado en una cadena de bloques de alto rendimiento.
Grandes empresas tecnológicas ingresan al mercado de monedas estables de Hong Kong, involucrando pagos transfronterizos, transacciones de inversión, liquidación de consumo y otros escenarios.
Los gigantes minoristas están impulsando el uso directo de monedas estables para pagos en línea a través de asociaciones con intercambios de criptomonedas.
La nueva cadena pública atrae una gran cantidad de despliegues de monedas estables gracias a sus bajas tarifas y alta escalabilidad, el valor de mercado de la moneda estable de cierta cadena pública ha crecido más del 600% en lo que va del año.
El impulso conjunto de las finanzas tradicionales, las plataformas de Internet y el poder nativo de las criptomonedas ha llevado a que las monedas estables pasen de ser "herramientas de liquidación específicas para criptomonedas" a ser intermediarios de pago digital ampliamente disponibles, al mismo tiempo que se han planteado mayores exigencias en cuanto a su regulación y cumplimiento.
Desafíos estructurales detrás del crecimiento de la escala
A pesar de que el mercado está en auge, las monedas estables aún enfrentan numerosos desafíos y controversias estructurales.
Primero está la cuestión de la "escala de uso real". El informe señala que, aunque el volumen total de transferencias de monedas estables alcanza los 36 billones de dólares, hasta un 70-80% de este se compone de "tráfico virtual" como transferencias internas de robots y exchanges, lo que significa que la escala de uso real por parte de individuos o empresas aún necesita ser explorada y definida.
En segundo lugar está el problema de "mecanismo de anclaje y transparencia". Aunque una moneda estable líder tiene la mayor cuota de mercado, aún no ha publicado un informe de auditoría completo, y la estructura de sus activos de reserva y la exposición al riesgo han sido un foco de controversia en el mercado durante mucho tiempo. Otra moneda estable principal, aunque más transparente y conforme, aún tiene diferencias en términos de difusión de aplicaciones e integración ecológica.
Además, aún existen diferencias y tensiones entre las políticas regulatorias de los países; algunas regiones aún no han abierto el uso de moneda estable, mientras que algunos mercados asumen activamente el papel de campo de prueba para la innovación institucional.
Es importante destacar que las leyes relacionadas en Estados Unidos han dejado claro que las monedas estables no son valores, prohíben las monedas estables algorítmicas y exigen que el 100% de las reservas sean activos de alta liquidez (como efectivo y bonos del tesoro a corto plazo). Si esta legislación entra en vigor, impactará profundamente la lógica operativa de las monedas estables principales actuales y la estructura de cumplimiento global.
Informe Destacado: Perspectiva panorámica de la evolución de la moneda estable en seis dimensiones.
El informe adopta un enfoque de estadísticas en cadena, seguimiento clasificado y verificación cruzada de información pública para realizar un análisis exhaustivo del desarrollo de las monedas estables, abarcando las siguientes seis dimensiones:
Trayectoria de desarrollo: revisión de la evolución de la moneda estable en diez años
Estructura del mercado: Análisis de la estructura de doble oligopolio, distribución de la cuota de emisión de cadenas públicas, tendencias de usuarios activos mensuales y otros datos clave.
Escenarios de aplicación: Enfocarse en el papel clave de las monedas estables en los pagos transfronterizos, DeFi, pagos minoristas y RWA.
Regulación global: sistematizar las dinámicas regulatorias y las rutas legislativas de las principales economías.
Potencial futuro: analizar cómo las monedas estables pueden convertirse en una red de pagos global, el poder de compra de los bonos del Tesoro de EE. UU. y la relación de competencia y cooperación con las CBDC.
Advertencia de riesgos: cubre desafíos potenciales como la desvinculación, la transparencia de auditoría, los ataques sistemáticos y los problemas de regulación del lavado de dinero.
El informe también señala específicamente que las monedas estables que no son dólares aún se encuentran en una etapa temprana de desarrollo: la capitalización de mercado de las monedas estables en euros es de menos de 500 millones de dólares, mientras que las monedas estables en yenes, libras esterlinas y wones coreanos tienen capitalizaciones de mercado que rondan los decenas de millones de dólares, lo que indica que aún hay un gran espacio de expansión en el futuro.
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BugBountyHunter
· 08-03 22:13
Solo hay que ver lo que dice la regulación.
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BlockchainFoodie
· 08-03 08:26
Sabrosa estabilidad de crecimiento por delante
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PessimisticOracle
· 08-03 08:25
Cinco años son demasiado largos para ver con claridad.
Informe sobre monedas estables 2025: Dominio del dólar, fuerte crecimiento de USDC, capitalización de mercado supera los 250 mil millones de USD
Informe de desarrollo de la industria de moneda estable 2025: la moneda estable en dólares domina, USDC podría superar a USDT en 2030
El año 2025 será un hito importante en el desarrollo de las monedas estables. En este año, las monedas estables no solo alcanzarán nuevos máximos en términos de tamaño de mercado y actividad comercial, sino que también las políticas regulatorias y la atención del capital se acelerarán simultáneamente. Esta clase de activos, que inicialmente se utilizó como una herramienta "refugio" dentro del mercado de criptomonedas, está ampliándose gradualmente hacia áreas de vanguardia en pagos globales, comercio transfronterizo, infraestructura DeFi e incluso crédito soberano.
Un informe reciente titulado "Informe sobre el desarrollo de la industria de las monedas estables globales 2025" señala que las monedas estables se han convertido en una de las infraestructuras más críticas que conectan las finanzas tradicionales con el mundo cripto, y están cambiando el panorama del funcionamiento financiero global. El informe realiza un seguimiento y análisis integral de la industria de las monedas estables desde seis dimensiones: trayectoria de desarrollo, estructura del mercado, escenarios de aplicación, regulación global, potencial de desarrollo y riesgos potenciales.
moneda estable USD ocupa una posición dominante
El informe muestra que, en el mercado global de monedas estables, las monedas estables en USD tienen una ventaja absoluta, con una emisión que alcanza los 256.4 mil millones de USD. En comparación, las monedas estables en otras monedas fiduciarias aún se encuentran en una etapa inicial, y la segunda moneda estable en euros tiene un tamaño de solo 4.9 millones de USD. Las monedas estables en yenes, libras, wones y liras tienen un tamaño que varía entre cientos de miles y decenas de millones de USD. Esto indica que las monedas estables en monedas fiduciarias diferentes al USD aún tienen un gran espacio para desarrollarse.
Hasta julio de 2025, la capitalización total del mercado de monedas estables en todo el mundo ha superado los 250 mil millones de dólares, un aumento significativo desde principios de año. Entre ellas, la capitalización de mercado de USDT y USDC representa el 86.5% del mercado, formando un duopolio en el campo de las monedas estables. Al mismo tiempo, el volumen total de transferencias anuales en la cadena de las monedas estables alcanza los 36.3 billones de dólares, superando el volumen total de transacciones anuales de Visa y Mastercard, convirtiéndose en un nuevo pilar de la red de pagos global. Es importante destacar que USDC muestra un crecimiento notable en 2025, alcanzando el 40.9%; de continuar a este ritmo, se espera que USDC supere a USDT alrededor de 2030.
El explosivo crecimiento de esta ronda de moneda estable es el resultado de la interacción de múltiples factores:
Desde la perspectiva de la actividad en la cadena, actualmente hay más de 30 millones de direcciones de moneda estable activas mensuales en todo el mundo, y el total de direcciones que poseen monedas en la cadena ha superado los 168 millones. La proporción de transacciones lideradas por usuarios reales ha aumentado del menos del 15% en 2023 al actual 22%, y la estructura de los usuarios está pasando gradualmente de los robots de arbitraje a las empresas y los minoristas.
moneda estable entra en el ámbito financiero mainstream
El papel de la moneda estable está pasando de "ancla de refugio para el comercio" a "activo principal en las finanzas digitales". Desde principios de este año, varias grandes empresas tecnológicas e instituciones financieras en todo el mundo han aumentado gradualmente su enfoque en las monedas estables:
El impulso conjunto de las finanzas tradicionales, las plataformas de Internet y el poder nativo de las criptomonedas ha llevado a que las monedas estables pasen de ser "herramientas de liquidación específicas para criptomonedas" a ser intermediarios de pago digital ampliamente disponibles, al mismo tiempo que se han planteado mayores exigencias en cuanto a su regulación y cumplimiento.
Desafíos estructurales detrás del crecimiento de la escala
A pesar de que el mercado está en auge, las monedas estables aún enfrentan numerosos desafíos y controversias estructurales.
Primero está la cuestión de la "escala de uso real". El informe señala que, aunque el volumen total de transferencias de monedas estables alcanza los 36 billones de dólares, hasta un 70-80% de este se compone de "tráfico virtual" como transferencias internas de robots y exchanges, lo que significa que la escala de uso real por parte de individuos o empresas aún necesita ser explorada y definida.
En segundo lugar está el problema de "mecanismo de anclaje y transparencia". Aunque una moneda estable líder tiene la mayor cuota de mercado, aún no ha publicado un informe de auditoría completo, y la estructura de sus activos de reserva y la exposición al riesgo han sido un foco de controversia en el mercado durante mucho tiempo. Otra moneda estable principal, aunque más transparente y conforme, aún tiene diferencias en términos de difusión de aplicaciones e integración ecológica.
Además, aún existen diferencias y tensiones entre las políticas regulatorias de los países; algunas regiones aún no han abierto el uso de moneda estable, mientras que algunos mercados asumen activamente el papel de campo de prueba para la innovación institucional.
Es importante destacar que las leyes relacionadas en Estados Unidos han dejado claro que las monedas estables no son valores, prohíben las monedas estables algorítmicas y exigen que el 100% de las reservas sean activos de alta liquidez (como efectivo y bonos del tesoro a corto plazo). Si esta legislación entra en vigor, impactará profundamente la lógica operativa de las monedas estables principales actuales y la estructura de cumplimiento global.
Informe Destacado: Perspectiva panorámica de la evolución de la moneda estable en seis dimensiones.
El informe adopta un enfoque de estadísticas en cadena, seguimiento clasificado y verificación cruzada de información pública para realizar un análisis exhaustivo del desarrollo de las monedas estables, abarcando las siguientes seis dimensiones:
El informe también señala específicamente que las monedas estables que no son dólares aún se encuentran en una etapa temprana de desarrollo: la capitalización de mercado de las monedas estables en euros es de menos de 500 millones de dólares, mientras que las monedas estables en yenes, libras esterlinas y wones coreanos tienen capitalizaciones de mercado que rondan los decenas de millones de dólares, lo que indica que aún hay un gran espacio de expansión en el futuro.