Activos Cripto mercado: Desafíos y oportunidades en este ciclo
El mercado actual de Activos Cripto está experimentando un ciclo difícil sin precedentes. Cada ciclo es más desafiante que el anterior, y los participantes no solo deben enfrentar una competencia más feroz, sino también lidiar con un número creciente de jugadores experimentados. Si no se logra mantener activos de primera línea como bitcoin o Solana durante el mercado bajista, es muy probable que se encuentre en una situación de pérdidas.
Desafíos principales del ciclo actual
1. Reacción de estrés postraumático
En los últimos dos ciclos de grandes altcoins, la mayoría de las monedas experimentaron caídas del 90 al 95%. En particular, la reacción en cadena de los eventos de Luna y FTX causó un duro golpe a toda la industria, haciendo que los precios de los activos cayeran a niveles irracionales. Esta experiencia ha dejado una profunda huella psicológica en los jugadores nativos de Activos Cripto.
Ahora, pocas personas están dispuestas a mantener cualquier activo a largo plazo, ya que no quieren sufrir pérdidas significativas nuevamente. La volatilidad emocional de los participantes del mercado se intensifica, y todos están constantemente buscando el pico del ciclo. Esta psicología no solo se refleja en el comportamiento comercial, sino que también afecta la construcción del ecosistema en su conjunto y la forma en que se invierte. Los proyectos enfrentan un escrutinio más estricto, y el umbral de confianza ha aumentado significativamente. Este cambio tiene ventajas y desventajas: aunque ayuda a filtrar proyectos claramente fraudulentos, también dificulta que los proyectos legítimos obtengan atención.
2. La innovación se desacelera
Aunque todavía hay algunas innovaciones progresivas y mejoras en la infraestructura, falta un avance disruptivo de 0 a 1 como el de DeFi. Esto ha facilitado que surjan voces que cuestionen el desarrollo de los Activos Cripto, lo que también ha llevado a más declaraciones de que las "moneda no tienen valor".
El patrón de innovación ha pasado de los avances disruptivos a las mejoras progresivas. Este es un proceso natural en el desarrollo de cualquier tecnología, pero representa un desafío para un mercado que depende de narrativas.
Todavía carecemos de aplicaciones asesinas que puedan atraer a cientos de millones de usuarios, y esto es lo que se necesita para impulsar la adopción masiva de Activos Cripto.
3. Presión regulatoria
El comportamiento indebido de los reguladores ha obstaculizado gravemente el desarrollo de la industria, especialmente limitando áreas que podrían haber tenido una mayor adecuación de productos al mercado y una audiencia más amplia, como el desarrollo adicional de DeFi(. También impidieron que todos los tokens de gobernanza transmitieran cualquier valor a los titulares, lo que creó la impresión de que "todos estos tokens son inútiles", lo cual, en cierta medida, es cierto.
La presión regulatoria ha obligado a muchos desarrolladores a abandonar ), como describe Andre Cronye al verse obligado a renunciar (, obstaculizando la interacción entre las finanzas tradicionales y el sector de Activos Cripto, y finalmente forzando a la industria a recurrir a la financiación de capital de riesgo. Esto ha provocado dinámicas desfavorables de suministro y descubrimiento de precios, con el valor siendo mayormente capturado por unos pocos.
) 4. El surgimiento del nihilismo financiero
Los factores mencionados en conjunto han llevado al nihilismo financiero a convertirse en una característica notable de este ciclo. Los "tokens de gobernanza inútiles" y la alta valoración de dilución total provocada por la regulación, así como la baja tasa de circulación, han llevado a muchos jugadores nativos de la criptografía a volcarse a las monedas meme en busca de oportunidades "más justas".
En la sociedad actual, los precios de los activos están en aumento, las monedas fiduciarias se devalúan, los salarios crecen lentamente, y los jóvenes se ven obligados a buscar riqueza a través de especulaciones de alto riesgo, lo cual es un hecho. Por lo tanto, la inversión en monedas meme de estilo lotería es bastante atractiva. Siempre hay un mercado para la lotería, porque puede brindar esperanza a las personas.
Debido a que el juego tiene un ajuste de mercado de producto en Activos Cripto, además de los avances que hemos logrado en tecnología de juego ### como Solana y Pump.fun, la cantidad de monedas emitidas ha aumentado drásticamente. Esto se debe a que muchas personas anhelan realizar especulaciones de alto riesgo y alta recompensa. Existe esta demanda en el mercado.
El término "trinchera" ha existido en los Activos Cripto desde hace mucho tiempo, pero se ha convertido en un término ampliamente entendido en este ciclo.
Esta actitud nihilista se manifiesta en los siguientes aspectos:
La cultura de la "degradación" surge y se convierte en mainstream
Ciclo de inversión acortado
Se enfoca más en el comercio a corto plazo que en la inversión a largo plazo
La normalización de un apalancamiento extremo y comportamientos de riesgo
Mantener una actitud de "no me importa" hacia el análisis fundamental
( 5. La experiencia pasada se convierte en un obstáculo
Las experiencias de los últimos ciclos han mostrado a la gente que se pueden comprar algunas monedas alternativas en un mercado bajista y, finalmente, obtener rendimientos superando a Bitcoin.
La mayoría de las personas no son excelentes traders, por lo que esta era la mejor opción en el pasado. En general, incluso los activos cripto de menor rendimiento tienen la oportunidad de aumentar.
Sin embargo, este ciclo es más favorable para los traders que para los holders. Los traders incluso han obtenido los mayores beneficios de este ciclo a través de airdrops de proyectos populares como AI Agent.
El primer ciclo de especulación del Agente AI es un ejemplo típico. Puede ser que sea la primera vez que la gente sienta "esto es lo nuevo que siempre hemos estado buscando". Aunque todavía está en una etapa temprana, los ganadores a largo plazo pueden no haber aparecido aún.
) 6. Bitcoin atrae nuevos compradores, las monedas alternativas no interesan a nadie.
La divergencia entre Bitcoin y otros Activos Cripto nunca ha sido tan evidente.
Bitcoin ha obtenido por primera vez una gran demanda pasiva de las finanzas tradicionales, y los bancos centrales de varios países incluso han comenzado a discutir la posibilidad de agregarlo a sus balances.
En comparación, los activos cripto tienen una competencia más difícil que nunca frente a Bitcoin. Esto es comprensible, ya que Bitcoin tiene un objetivo claro de capitalización de mercado comparable al del oro.
Las monedas alternativas realmente carecen de nuevos compradores. Aunque algunos minoristas regresaron cuando Bitcoin alcanzó un nuevo máximo de ###, principalmente compraron XRP###, en general, la afluencia de nuevos minoristas es insuficiente y los Activos Cripto todavía enfrentan problemas de reputación.
( 7. La transformación del papel de Ethereum
La disminución del dominio de Bitcoin se debe en gran medida al crecimiento del valor de mercado de Ethereum. Muchas personas creen que el factor desencadenante de la "temporada de altcoins" es el aumento de Ethereum, pero este enfoque heurístico no ha funcionado hasta ahora en este ciclo, ya que Ethereum ha tenido un rendimiento deficiente debido a razones fundamentales.
![¿Por qué esta ronda del ciclo es tan difícil, con el mercado de clones que no llega?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c73e1c20da42d667d6d676643cb43308.webp###
Perspectivas Futuras y Estrategias de Inversión
A pesar de enfrentar numerosos desafíos, el autor sigue creyendo que los fundamentos eventualmente jugarán un papel en el largo plazo. Los inversores necesitan entender realmente los proyectos que apoyan y cómo estos superan a la moneda Bitcoin. Actualmente, solo hay unos pocos proyectos que cumplen con este estándar.
Los inversores deben buscar proyectos que tengan las siguientes características:
Modelo de ingresos claro
Ajuste real del producto en el mercado
Economía de token sostenible
Narrativa fuerte que complementa los fundamentos ( como la IA y la tokenización de activos físicos )
Con la posible mejora del entorno regulatorio en Estados Unidos, los proyectos con fundamentos más sólidos y una mejor adaptación al mercado de productos pueden finalmente aumentar el valor de sus monedas, lo que representa opciones de inversión de menor riesgo. Los protocolos de rendimiento ya se han establecido y funcionan bien, lo cual es muy diferente de la teoría del "tonto" que dominaba muchos modelos de monedas anteriormente.
Para la mayoría de los inversores, la estrategia de barra aún es viable. Se puede asignar del 70 al 80% de los fondos en activos principales como Bitcoin y Solana, y el resto se destina a inversiones más especulativas. Rebalancear regularmente para mantener estas proporciones.
Los inversores deben ajustar sus estrategias según el tiempo que pueden dedicar a los Activos Cripto. Si se trata de una persona común con un trabajo a tiempo completo, no debería intentar competir con jóvenes inversores que pasan 16 horas al día investigando el mercado. Esta vez, mantener pasivamente monedas alternativas que han tenido un mal desempeño y esperar a que el mercado cambie tampoco es una decisión sabia.
Otra estrategia es intentar combinar diferentes áreas. Se puede establecer una cartera de inversión sólida y luego considerar participar en airdrops (, ahora la dificultad ha aumentado, pero aún hay oportunidades de bajo riesgo ), o identificar ecosistemas emergentes y posicionarse con anticipación ( como HyperLiquid, Movement, Berachain, etc. ), o enfocarse en categorías específicas.
El autor espera que el mercado de monedas alternativas siga creciendo este año. La situación actual ya es clara, el mercado de encriptación sigue estando estrechamente relacionado con la liquidez global, pero aquellos que realmente pueden superar a Bitcoin y Solana estarán limitados a unos pocos sectores y un número limitado de Activos Cripto. La rotación de Activos Cripto continuará acelerándose.
Si se produce una expansión monetaria masiva a nivel global, podría haber una situación más cercana a un mercado alcista tradicional de monedas alternativas, pero esta posibilidad es baja. Incluso en ese caso, la mayoría de las monedas alternativas solo ofrecerán un rendimiento promedio del mercado. Este año, aún se lanzarán algunos grandes proyectos de monedas alternativas, y la liquidez seguirá siendo dispersa.
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TokenEconomist
· 08-05 06:00
de hecho, la psicología del mercado aquí se alinea perfectamente con la teoría de aversión a la pérdida de Kahneman-Tversky... pero en web3 es aún más amplificada, para ser honesto
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NotSatoshi
· 08-02 09:05
Salida de comentarios:
¿Así que todavía no te levantas para tomar a la gente por tonta?
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TestnetNomad
· 08-02 07:11
Con este mal mercado, ¿quién se atreve a Todo dentro?
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AirdropChaser
· 08-02 07:11
btc es el verdadero, altcoin son todos trampas
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MissedAirdropBro
· 08-02 07:10
Otra vez viene a revisar la herida.
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ForkItAllDay
· 08-02 07:10
moneda Solana anti-caída
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Web3ExplorerLin
· 08-02 07:09
hipótesis: la sombra de luna todavía acecha como una tragedia griega antigua, para ser honesto...
Mercado de criptomonedas nueva normalidad: 7 grandes desafíos y estrategias de inversión en el ciclo actual
Activos Cripto mercado: Desafíos y oportunidades en este ciclo
El mercado actual de Activos Cripto está experimentando un ciclo difícil sin precedentes. Cada ciclo es más desafiante que el anterior, y los participantes no solo deben enfrentar una competencia más feroz, sino también lidiar con un número creciente de jugadores experimentados. Si no se logra mantener activos de primera línea como bitcoin o Solana durante el mercado bajista, es muy probable que se encuentre en una situación de pérdidas.
Desafíos principales del ciclo actual
1. Reacción de estrés postraumático
En los últimos dos ciclos de grandes altcoins, la mayoría de las monedas experimentaron caídas del 90 al 95%. En particular, la reacción en cadena de los eventos de Luna y FTX causó un duro golpe a toda la industria, haciendo que los precios de los activos cayeran a niveles irracionales. Esta experiencia ha dejado una profunda huella psicológica en los jugadores nativos de Activos Cripto.
Ahora, pocas personas están dispuestas a mantener cualquier activo a largo plazo, ya que no quieren sufrir pérdidas significativas nuevamente. La volatilidad emocional de los participantes del mercado se intensifica, y todos están constantemente buscando el pico del ciclo. Esta psicología no solo se refleja en el comportamiento comercial, sino que también afecta la construcción del ecosistema en su conjunto y la forma en que se invierte. Los proyectos enfrentan un escrutinio más estricto, y el umbral de confianza ha aumentado significativamente. Este cambio tiene ventajas y desventajas: aunque ayuda a filtrar proyectos claramente fraudulentos, también dificulta que los proyectos legítimos obtengan atención.
2. La innovación se desacelera
Aunque todavía hay algunas innovaciones progresivas y mejoras en la infraestructura, falta un avance disruptivo de 0 a 1 como el de DeFi. Esto ha facilitado que surjan voces que cuestionen el desarrollo de los Activos Cripto, lo que también ha llevado a más declaraciones de que las "moneda no tienen valor".
El patrón de innovación ha pasado de los avances disruptivos a las mejoras progresivas. Este es un proceso natural en el desarrollo de cualquier tecnología, pero representa un desafío para un mercado que depende de narrativas.
Todavía carecemos de aplicaciones asesinas que puedan atraer a cientos de millones de usuarios, y esto es lo que se necesita para impulsar la adopción masiva de Activos Cripto.
3. Presión regulatoria
El comportamiento indebido de los reguladores ha obstaculizado gravemente el desarrollo de la industria, especialmente limitando áreas que podrían haber tenido una mayor adecuación de productos al mercado y una audiencia más amplia, como el desarrollo adicional de DeFi(. También impidieron que todos los tokens de gobernanza transmitieran cualquier valor a los titulares, lo que creó la impresión de que "todos estos tokens son inútiles", lo cual, en cierta medida, es cierto.
La presión regulatoria ha obligado a muchos desarrolladores a abandonar ), como describe Andre Cronye al verse obligado a renunciar (, obstaculizando la interacción entre las finanzas tradicionales y el sector de Activos Cripto, y finalmente forzando a la industria a recurrir a la financiación de capital de riesgo. Esto ha provocado dinámicas desfavorables de suministro y descubrimiento de precios, con el valor siendo mayormente capturado por unos pocos.
) 4. El surgimiento del nihilismo financiero
Los factores mencionados en conjunto han llevado al nihilismo financiero a convertirse en una característica notable de este ciclo. Los "tokens de gobernanza inútiles" y la alta valoración de dilución total provocada por la regulación, así como la baja tasa de circulación, han llevado a muchos jugadores nativos de la criptografía a volcarse a las monedas meme en busca de oportunidades "más justas".
En la sociedad actual, los precios de los activos están en aumento, las monedas fiduciarias se devalúan, los salarios crecen lentamente, y los jóvenes se ven obligados a buscar riqueza a través de especulaciones de alto riesgo, lo cual es un hecho. Por lo tanto, la inversión en monedas meme de estilo lotería es bastante atractiva. Siempre hay un mercado para la lotería, porque puede brindar esperanza a las personas.
Debido a que el juego tiene un ajuste de mercado de producto en Activos Cripto, además de los avances que hemos logrado en tecnología de juego ### como Solana y Pump.fun, la cantidad de monedas emitidas ha aumentado drásticamente. Esto se debe a que muchas personas anhelan realizar especulaciones de alto riesgo y alta recompensa. Existe esta demanda en el mercado.
El término "trinchera" ha existido en los Activos Cripto desde hace mucho tiempo, pero se ha convertido en un término ampliamente entendido en este ciclo.
Esta actitud nihilista se manifiesta en los siguientes aspectos:
( 5. La experiencia pasada se convierte en un obstáculo
Las experiencias de los últimos ciclos han mostrado a la gente que se pueden comprar algunas monedas alternativas en un mercado bajista y, finalmente, obtener rendimientos superando a Bitcoin.
La mayoría de las personas no son excelentes traders, por lo que esta era la mejor opción en el pasado. En general, incluso los activos cripto de menor rendimiento tienen la oportunidad de aumentar.
Sin embargo, este ciclo es más favorable para los traders que para los holders. Los traders incluso han obtenido los mayores beneficios de este ciclo a través de airdrops de proyectos populares como AI Agent.
El primer ciclo de especulación del Agente AI es un ejemplo típico. Puede ser que sea la primera vez que la gente sienta "esto es lo nuevo que siempre hemos estado buscando". Aunque todavía está en una etapa temprana, los ganadores a largo plazo pueden no haber aparecido aún.
) 6. Bitcoin atrae nuevos compradores, las monedas alternativas no interesan a nadie.
La divergencia entre Bitcoin y otros Activos Cripto nunca ha sido tan evidente.
Bitcoin ha obtenido por primera vez una gran demanda pasiva de las finanzas tradicionales, y los bancos centrales de varios países incluso han comenzado a discutir la posibilidad de agregarlo a sus balances.
En comparación, los activos cripto tienen una competencia más difícil que nunca frente a Bitcoin. Esto es comprensible, ya que Bitcoin tiene un objetivo claro de capitalización de mercado comparable al del oro.
Las monedas alternativas realmente carecen de nuevos compradores. Aunque algunos minoristas regresaron cuando Bitcoin alcanzó un nuevo máximo de ###, principalmente compraron XRP###, en general, la afluencia de nuevos minoristas es insuficiente y los Activos Cripto todavía enfrentan problemas de reputación.
( 7. La transformación del papel de Ethereum
La disminución del dominio de Bitcoin se debe en gran medida al crecimiento del valor de mercado de Ethereum. Muchas personas creen que el factor desencadenante de la "temporada de altcoins" es el aumento de Ethereum, pero este enfoque heurístico no ha funcionado hasta ahora en este ciclo, ya que Ethereum ha tenido un rendimiento deficiente debido a razones fundamentales.
![¿Por qué esta ronda del ciclo es tan difícil, con el mercado de clones que no llega?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c73e1c20da42d667d6d676643cb43308.webp###
Perspectivas Futuras y Estrategias de Inversión
A pesar de enfrentar numerosos desafíos, el autor sigue creyendo que los fundamentos eventualmente jugarán un papel en el largo plazo. Los inversores necesitan entender realmente los proyectos que apoyan y cómo estos superan a la moneda Bitcoin. Actualmente, solo hay unos pocos proyectos que cumplen con este estándar.
Los inversores deben buscar proyectos que tengan las siguientes características:
Con la posible mejora del entorno regulatorio en Estados Unidos, los proyectos con fundamentos más sólidos y una mejor adaptación al mercado de productos pueden finalmente aumentar el valor de sus monedas, lo que representa opciones de inversión de menor riesgo. Los protocolos de rendimiento ya se han establecido y funcionan bien, lo cual es muy diferente de la teoría del "tonto" que dominaba muchos modelos de monedas anteriormente.
Para la mayoría de los inversores, la estrategia de barra aún es viable. Se puede asignar del 70 al 80% de los fondos en activos principales como Bitcoin y Solana, y el resto se destina a inversiones más especulativas. Rebalancear regularmente para mantener estas proporciones.
Los inversores deben ajustar sus estrategias según el tiempo que pueden dedicar a los Activos Cripto. Si se trata de una persona común con un trabajo a tiempo completo, no debería intentar competir con jóvenes inversores que pasan 16 horas al día investigando el mercado. Esta vez, mantener pasivamente monedas alternativas que han tenido un mal desempeño y esperar a que el mercado cambie tampoco es una decisión sabia.
Otra estrategia es intentar combinar diferentes áreas. Se puede establecer una cartera de inversión sólida y luego considerar participar en airdrops (, ahora la dificultad ha aumentado, pero aún hay oportunidades de bajo riesgo ), o identificar ecosistemas emergentes y posicionarse con anticipación ( como HyperLiquid, Movement, Berachain, etc. ), o enfocarse en categorías específicas.
El autor espera que el mercado de monedas alternativas siga creciendo este año. La situación actual ya es clara, el mercado de encriptación sigue estando estrechamente relacionado con la liquidez global, pero aquellos que realmente pueden superar a Bitcoin y Solana estarán limitados a unos pocos sectores y un número limitado de Activos Cripto. La rotación de Activos Cripto continuará acelerándose.
Si se produce una expansión monetaria masiva a nivel global, podría haber una situación más cercana a un mercado alcista tradicional de monedas alternativas, pero esta posibilidad es baja. Incluso en ese caso, la mayoría de las monedas alternativas solo ofrecerán un rendimiento promedio del mercado. Este año, aún se lanzarán algunos grandes proyectos de monedas alternativas, y la liquidez seguirá siendo dispersa.
¿Así que todavía no te levantas para tomar a la gente por tonta?