Más allá de Ethereum: explorando el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de monedas estables
Fondo
El mercado de monedas estables está creciendo rápidamente y se ha convertido en una fuerza importante en la economía digital, incluso compitiendo con las redes financieras tradicionales. Según investigaciones, el volumen total de transacciones de monedas estables en 2023 superó los 10.8 billones de dólares. Al eliminar las transacciones "no naturales", el volumen de transacciones real es de aproximadamente 2.3 billones de dólares. Estos datos ajustados reflejan que la tasa de crecimiento orgánico anual de las monedas estables alcanzó el 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas minoristas e institucionales. El siguiente gráfico proporciona una visión visual del panorama actual y la trayectoria de crecimiento de las monedas estables en los principales ecosistemas de cadena de bloques.
El gráfico muestra la tendencia del valor de mercado total de las 20 principales cadenas de bloques desde 2020 hasta 2025. Ethereum se destaca especialmente, con un valor de mercado que supera los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de cadenas de bloques. Este alto valor de mercado está estrechamente relacionado con el papel de Ethereum como la principal plataforma para la emisión de DeFi y monedas estables, lo que le permite mantener una posición sólida incluso en medio de la volatilidad del mercado. Otras cadenas de bloques (como la cadena de un cierto intercambio, una cadena pública y una cadena pública de alto rendimiento) tienen un valor de mercado relativamente bajo pero muestran estabilidad. En particular, una cadena pública y la cadena de un cierto intercambio muestran una tendencia de crecimiento estable, destacando su papel como plataformas alternativas para monedas estables y DeFi, especialmente en regiones y escenarios de aplicación donde los costos y la velocidad de transacción son cruciales.
Cabe destacar que la capitalización de mercado de plataformas emergentes como ciertas soluciones Layer 2, ciertas nuevas cadenas públicas y ciertas redes Layer 2 está creciendo gradualmente, mostrando una tasa de adopción cada vez mayor. Esta trayectoria de crecimiento indica que, a medida que estos ecosistemas continúan madurando, podrían desafiar a los líderes existentes en el futuro al satisfacer necesidades específicas o al ofrecer eficiencia en las transacciones competitiva. Los datos indican que, a pesar de que Ethereum domina en términos de capitalización de mercado general, otras cadenas de bloques siguen atrayendo usuarios y desarrolladores, lo que sugiere que, a medida que los ecosistemas maduran, podría haber un posible desplazamiento de la actividad de moneda estable.
El gráfico muestra con más detalle la tendencia del valor de mercado de las monedas estables de las 20 principales cadenas de bloques. Ethereum lidera con un valor de mercado de monedas estables de más de 8 mil millones de dólares, reflejando su importante papel como plataforma de custodia para monedas estables. El gran valor de mercado de Ethereum sostiene su posición como un centro para monedas estables, con la demanda proveniente principalmente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables reguladas. Sin embargo, cierta cadena pública se destaca como un gran competidor, con un valor de mercado de monedas estables de aproximadamente 4 mil millones de dólares. La atracción de cierta cadena pública radica en sus bajas tarifas de transacción y su rápida velocidad de procesamiento, lo que la hace especialmente popular en escenarios de trading de alta frecuencia, como remesas y pagos transfronterizos.
Otras cadenas (como la cadena de una plataforma de comercio, una cadena pública original y una cadena pública de alto rendimiento) tienen una capitalización de mercado de moneda estable relativamente pequeña, pero desempeñan un papel clave en el ecosistema diverso de monedas estables. Por ejemplo, la capitalización de mercado de la moneda estable de la cadena de la plataforma de comercio es de aproximadamente 2,000 millones de dólares, atrayendo proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que las de Ethereum. Las cadenas de bloques más pequeñas (como una cadena pública y otra cadena pública) se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, a menudo enfocándose en casos de uso específicos como pagos transfronterizos y transacciones de bajo valor.
Ethereum: Líder sólido
Ethereum suele ser visto como la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante para las monedas estables, con un valor de mercado de monedas estables que supera los 8,000 millones de dólares. Varios factores mantienen a Ethereum en una posición de liderazgo en el ecosistema de monedas estables:
Un ecosistema DeFi maduro e interconectado: El vasto y maduro ecosistema DeFi de Ethereum incluye conocidos protocolos como ciertos DEX, ciertos protocolos de préstamo y ciertas plataformas de préstamo, los cuales dependen en gran medida de la liquidez de la moneda estable en su funcionamiento. Las monedas estables son cruciales para los pools de liquidez, el préstamo y la agricultura de rendimiento, lo que convierte a Ethereum en una plataforma indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi integrales.
Confianza institucional y regulatoria: las monedas estables en Ethereum han obtenido reconocimiento regulatorio y confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al espacio criptográfico, Ethereum, con su reputación como una red segura y descentralizada, se convierte en una opción ideal para monedas estables de nivel institucional y cumplimiento. Cierta moneda estable y cierta moneda estable son las principales monedas estables nativas de Ethereum, actuando como pilares de confianza en el ecosistema.
Diversificación de monedas estables y casos de uso: Ethereum alberga una amplia gama de monedas estables, incluidas las monedas estables respaldadas por monedas fiduciarias, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas. Esta diversidad permite a los usuarios de Ethereum elegir la moneda estable que mejor se adapte a su capacidad de riesgo, requisitos regulatorios y preferencias. Por ejemplo, una moneda estable tiene un atractivo único debido a que no está directamente vinculada a reservas de monedas fiduciarias, lo que está en consonancia con los valores de descentralización promovidos por la comunidad de Ethereum.
Soluciones de segunda capa frente a problemas de escalabilidad: Ethereum enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de los pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, soluciones de segunda capa como ciertas soluciones Layer 2, ciertas redes Layer 2 y ciertas soluciones Layer 2 están reduciendo significativamente los costos de transacción, aumentando el rendimiento y permitiendo que Ethereum mantenga su liderazgo en el uso de monedas estables sin sacrificar la descentralización.
A medida que Ethereum continúa desarrollando su ecosistema de segunda capa y realiza una transición completa a Ethereum 2.0, se espera que su posición dominante en el mercado de moneda estable se mantenga. Con la regulación en torno a las monedas estables volviéndose cada vez más clara, la adopción institucional seguirá creciendo, lo que podría impulsar el lanzamiento de más monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria y conformes en Ethereum. Además, el ecosistema DeFi de Ethereum también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso para monedas estables, incluidos activos sintéticos, monedas estables cruzadas y productos más complejos de generación de rendimiento.
Una cadena de bloques de alto rendimiento: una alternativa de alto rendimiento a Ethereum
Una cadena de bloques de alto rendimiento a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, conocida por su rápida velocidad de transacción y bajos costos. Aunque la capitalización de mercado de la moneda estable de esta cadena de bloques de alto rendimiento es significativamente menor que la de Ethereum, ha logrado atraer a una base de usuarios leales y se está volviendo cada vez más popular entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones rápidas y de bajo costo: El mecanismo de consenso único de una cadena pública de alto rendimiento soporta un alto rendimiento y baja latencia, permitiendo que la red procese miles de transacciones por segundo a un costo extremadamente bajo. Esto hace que la cadena pública de alto rendimiento sea una opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes (como pagos pequeños y transferencias de moneda estable al por menor). Por lo tanto, las monedas estables se utilizan a menudo en la cadena pública de alto rendimiento para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema.
Integración de pagos y aplicaciones de juegos: una cadena de bloques de alto rendimiento se posiciona como la plataforma ideal para industrias como los juegos y los pagos, que tienen altas demandas de transacciones rápidas y económicas. Sus herramientas de desarrollo amigables para el usuario y el soporte para aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida por los desarrolladores para construir aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo se integran con monedas estables. Por ejemplo, el juego de cadena de bloques cierto juego y el servicio de transmisión de música cierta plataforma están aprovechando la velocidad y estabilidad de una cadena de bloques de alto rendimiento, utilizando monedas estables como moneda dentro del juego y herramienta de propina, respectivamente.
Problemas de estabilidad de la red: A pesar de que el alto rendimiento de cierta cadena de bloques de alto rendimiento es una gran ventaja, también enfrenta problemas de interrupción y estabilidad en la red. Estos tiempos de inactividad han llevado a algunos usuarios a cuestionar su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o en escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de cierta cadena de bloques de alto rendimiento aún está en desarrollo, y necesita abordar estos desafíos técnicos para ganar la confianza total en el mercado de monedas estables y DeFi.
Colaboración con monedas estables y soluciones de cadena cruzada: la colaboración entre una cadena de bloques de alto rendimiento y los emisores de moneda estable es un factor clave para impulsar la adopción de monedas estables en la plataforma. La disponibilidad de monedas estables en una cadena de bloques de alto rendimiento brinda a los usuarios una opción confiable de moneda estable respaldada por dólares, lo que aumenta la atractividad de la cadena de bloques de alto rendimiento. Además, la cadena de bloques de alto rendimiento está explorando soluciones de cadena cruzada, lo que permitirá que los activos fluyan sin problemas entre la cadena de bloques de alto rendimiento y Ethereum, brindando a los usuarios más flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Una cadena pública de alto rendimiento tiene un notable potencial de crecimiento en el ámbito de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los sectores de juegos y pagos minoristas. A través de la colaboración continua con monedas estables y la exploración de capacidades de cadena cruzada, esta cadena pública de alto rendimiento tiene el potencial de atraer más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizada y los problemas de interrupción de la red pueden limitar su atractivo para las instituciones, a menos que estos problemas sean resueltos.
Condiciones clave para el crecimiento de la moneda estable
A medida que la atracción de las monedas estables en el mercado de criptomonedas y financieros sigue aumentando, ciertas características y entornos de ecosistemas son más favorables para la adopción y el crecimiento de las monedas estables. Estos entornos no solo tienen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer estratégicamente las necesidades de los usuarios minoristas e inversores institucionales. A continuación se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que tienen más probabilidades de experimentar un estallido de monedas estables, así como los últimos datos y tendencias observados en el mercado.
1. Bajas tarifas de transacción
El comercio de monedas estables suele ser frecuente y requiere baja latencia, especialmente en situaciones donde los usuarios dependen de monedas estables para transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajas tarifas de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que puede lograr transacciones económicas y eficientes sin congestión de red.
En una encuesta de 2023 dirigida a usuarios de monedas estables, más del 60% de los encuestados afirmaron que el costo de transacción es el principal factor en su elección de plataforma de cadena de bloques. Las tarifas promedio de transacción de Ethereum a menudo superan los 10 dólares durante períodos de congestión de la red, mientras que las tarifas promedio de transacción de ciertas cadenas públicas y ciertas plataformas de intercambio son inferiores a 0.10 dólares. Esto ha atraído a una gran cantidad de monedas estables a migrar de Ethereum a ciertas cadenas públicas, que capturaron aproximadamente el 30% de la oferta de monedas estables, gracias principalmente a sus bajas tarifas, siendo especialmente atractivas en regiones con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, ciertas plataformas de intercambio continúan atrayendo a usuarios minoristas a participar en su ecosistema DeFi debido a que las tarifas de transacción son muy inferiores a las de Ethereum.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques con bajos costos y alta escalabilidad (como la solución de segunda capa de Ethereum de cierta solución Layer 2 y cierta cadena pública de alto rendimiento) también es muy adecuado para el crecimiento de la moneda estable. Cierta cadena pública de alto rendimiento puede procesar hasta 65,000 transacciones por segundo, y los costos promedio son bajos, especialmente en aplicaciones de pagos y juegos, donde la adopción de su moneda estable está aumentando gradualmente.
2. Poderoso ecosistema DeFi con casos de uso diversificados
Un poderoso ecosistema DeFi no solo atrae la liquidez de moneda estable, sino que también ofrece una utilidad que va más allá de las transacciones simples. En un entorno con aplicaciones de préstamos, generación de ingresos, etc., las monedas estables se convierten en el núcleo de varios productos DeFi como medio de intercambio y colateral estable.
Ethereum gestiona más del 70% de las aplicaciones DeFi a nivel mundial, y las monedas estables representan cerca del 50% del volumen total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi de Ethereum. Este amplio uso de monedas estables es la razón principal por la que Ethereum se mantiene a la vanguardia en la adopción de monedas estables, a pesar de sus altos costos. Hasta el segundo trimestre de 2024, el volumen bloqueado de DeFi en Ethereum es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, donde las monedas estables ocupan una parte importante.
Una cadena de una plataforma de intercambio también cuenta con un ecosistema DeFi activo, donde plataformas como un DEX y una plataforma de préstamos utilizan ampliamente la moneda estable como base para los pools de liquidez y el mercado de préstamos. En 2023, el volumen de DeFi bloqueado en la cadena de la plataforma de intercambio superó los 5000 millones de dólares, de los cuales la moneda estable representa aproximadamente el 40% de los pools de liquidez. Esta utilidad y la accesibilidad del ecosistema fomentaron aún más la adopción de la moneda estable.
3. Interoperabilidad
A medida que el campo de las criptomonedas avanza hacia un ecosistema multichain, la interoperabilidad
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CodeSmellHunter
· hace11h
"Para especular sobre nuevos puntos calientes, aún hay que observar la expresión de V God"
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MEVictim
· 07-30 09:02
ETH又要 To the moon 了
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MultiSigFailMaster
· 07-29 22:39
¡eth es el único dios verdadero! ¡Los demás son Atrapar un cuchillo que cae!
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RugpullSurvivor
· 07-29 22:25
Esta cadena ya no es atractiva, ¿verdad?
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TheLongRoadToPayback
· 07-29 22:24
¡Agarra bien, que despegamos pronto To the moon 🛫
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CountdownToBroke
· 07-29 22:20
Ethereum otra vez va a tener una Gran caída, ¿verdad?
El surgimiento de nuevas cadenas públicas reconfigura el ecosistema de monedas estables.
Más allá de Ethereum: explorando el potencial de las nuevas cadenas de bloques en la adopción de monedas estables
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El mercado de monedas estables está creciendo rápidamente y se ha convertido en una fuerza importante en la economía digital, incluso compitiendo con las redes financieras tradicionales. Según investigaciones, el volumen total de transacciones de monedas estables en 2023 superó los 10.8 billones de dólares. Al eliminar las transacciones "no naturales", el volumen de transacciones real es de aproximadamente 2.3 billones de dólares. Estos datos ajustados reflejan que la tasa de crecimiento orgánico anual de las monedas estables alcanzó el 17%, destacando el papel cada vez más importante de las monedas estables en las finanzas minoristas e institucionales. El siguiente gráfico proporciona una visión visual del panorama actual y la trayectoria de crecimiento de las monedas estables en los principales ecosistemas de cadena de bloques.
El gráfico muestra la tendencia del valor de mercado total de las 20 principales cadenas de bloques desde 2020 hasta 2025. Ethereum se destaca especialmente, con un valor de mercado que supera los 100 mil millones de dólares en su punto máximo, dominando todo el ecosistema de cadenas de bloques. Este alto valor de mercado está estrechamente relacionado con el papel de Ethereum como la principal plataforma para la emisión de DeFi y monedas estables, lo que le permite mantener una posición sólida incluso en medio de la volatilidad del mercado. Otras cadenas de bloques (como la cadena de un cierto intercambio, una cadena pública y una cadena pública de alto rendimiento) tienen un valor de mercado relativamente bajo pero muestran estabilidad. En particular, una cadena pública y la cadena de un cierto intercambio muestran una tendencia de crecimiento estable, destacando su papel como plataformas alternativas para monedas estables y DeFi, especialmente en regiones y escenarios de aplicación donde los costos y la velocidad de transacción son cruciales.
Cabe destacar que la capitalización de mercado de plataformas emergentes como ciertas soluciones Layer 2, ciertas nuevas cadenas públicas y ciertas redes Layer 2 está creciendo gradualmente, mostrando una tasa de adopción cada vez mayor. Esta trayectoria de crecimiento indica que, a medida que estos ecosistemas continúan madurando, podrían desafiar a los líderes existentes en el futuro al satisfacer necesidades específicas o al ofrecer eficiencia en las transacciones competitiva. Los datos indican que, a pesar de que Ethereum domina en términos de capitalización de mercado general, otras cadenas de bloques siguen atrayendo usuarios y desarrolladores, lo que sugiere que, a medida que los ecosistemas maduran, podría haber un posible desplazamiento de la actividad de moneda estable.
El gráfico muestra con más detalle la tendencia del valor de mercado de las monedas estables de las 20 principales cadenas de bloques. Ethereum lidera con un valor de mercado de monedas estables de más de 8 mil millones de dólares, reflejando su importante papel como plataforma de custodia para monedas estables. El gran valor de mercado de Ethereum sostiene su posición como un centro para monedas estables, con la demanda proveniente principalmente de aplicaciones DeFi y usuarios institucionales que buscan monedas estables reguladas. Sin embargo, cierta cadena pública se destaca como un gran competidor, con un valor de mercado de monedas estables de aproximadamente 4 mil millones de dólares. La atracción de cierta cadena pública radica en sus bajas tarifas de transacción y su rápida velocidad de procesamiento, lo que la hace especialmente popular en escenarios de trading de alta frecuencia, como remesas y pagos transfronterizos.
Otras cadenas (como la cadena de una plataforma de comercio, una cadena pública original y una cadena pública de alto rendimiento) tienen una capitalización de mercado de moneda estable relativamente pequeña, pero desempeñan un papel clave en el ecosistema diverso de monedas estables. Por ejemplo, la capitalización de mercado de la moneda estable de la cadena de la plataforma de comercio es de aproximadamente 2,000 millones de dólares, atrayendo proyectos DeFi y usuarios minoristas que buscan tarifas más bajas que las de Ethereum. Las cadenas de bloques más pequeñas (como una cadena pública y otra cadena pública) se posicionan como plataformas de nicho para monedas estables, a menudo enfocándose en casos de uso específicos como pagos transfronterizos y transacciones de bajo valor.
Ethereum: Líder sólido
Ethereum suele ser visto como la piedra angular de las finanzas descentralizadas (DeFi) y sigue siendo la cadena dominante para las monedas estables, con un valor de mercado de monedas estables que supera los 8,000 millones de dólares. Varios factores mantienen a Ethereum en una posición de liderazgo en el ecosistema de monedas estables:
Un ecosistema DeFi maduro e interconectado: El vasto y maduro ecosistema DeFi de Ethereum incluye conocidos protocolos como ciertos DEX, ciertos protocolos de préstamo y ciertas plataformas de préstamo, los cuales dependen en gran medida de la liquidez de la moneda estable en su funcionamiento. Las monedas estables son cruciales para los pools de liquidez, el préstamo y la agricultura de rendimiento, lo que convierte a Ethereum en una plataforma indispensable para los usuarios que buscan servicios DeFi integrales.
Confianza institucional y regulatoria: las monedas estables en Ethereum han obtenido reconocimiento regulatorio y confianza institucional. A medida que más instituciones ingresan al espacio criptográfico, Ethereum, con su reputación como una red segura y descentralizada, se convierte en una opción ideal para monedas estables de nivel institucional y cumplimiento. Cierta moneda estable y cierta moneda estable son las principales monedas estables nativas de Ethereum, actuando como pilares de confianza en el ecosistema.
Diversificación de monedas estables y casos de uso: Ethereum alberga una amplia gama de monedas estables, incluidas las monedas estables respaldadas por monedas fiduciarias, así como monedas estables algorítmicas y descentralizadas. Esta diversidad permite a los usuarios de Ethereum elegir la moneda estable que mejor se adapte a su capacidad de riesgo, requisitos regulatorios y preferencias. Por ejemplo, una moneda estable tiene un atractivo único debido a que no está directamente vinculada a reservas de monedas fiduciarias, lo que está en consonancia con los valores de descentralización promovidos por la comunidad de Ethereum.
Soluciones de segunda capa frente a problemas de escalabilidad: Ethereum enfrenta desafíos de escalabilidad, y los altos costos de Gas limitan la participación de los pequeños usuarios en DeFi. Sin embargo, soluciones de segunda capa como ciertas soluciones Layer 2, ciertas redes Layer 2 y ciertas soluciones Layer 2 están reduciendo significativamente los costos de transacción, aumentando el rendimiento y permitiendo que Ethereum mantenga su liderazgo en el uso de monedas estables sin sacrificar la descentralización.
A medida que Ethereum continúa desarrollando su ecosistema de segunda capa y realiza una transición completa a Ethereum 2.0, se espera que su posición dominante en el mercado de moneda estable se mantenga. Con la regulación en torno a las monedas estables volviéndose cada vez más clara, la adopción institucional seguirá creciendo, lo que podría impulsar el lanzamiento de más monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria y conformes en Ethereum. Además, el ecosistema DeFi de Ethereum también podría seguir innovando, desarrollando nuevos casos de uso para monedas estables, incluidos activos sintéticos, monedas estables cruzadas y productos más complejos de generación de rendimiento.
Una cadena de bloques de alto rendimiento: una alternativa de alto rendimiento a Ethereum
Una cadena de bloques de alto rendimiento a menudo se considera una alternativa de alto rendimiento a Ethereum, conocida por su rápida velocidad de transacción y bajos costos. Aunque la capitalización de mercado de la moneda estable de esta cadena de bloques de alto rendimiento es significativamente menor que la de Ethereum, ha logrado atraer a una base de usuarios leales y se está volviendo cada vez más popular entre los usuarios minoristas y los desarrolladores que buscan soluciones de bajo costo.
Transacciones rápidas y de bajo costo: El mecanismo de consenso único de una cadena pública de alto rendimiento soporta un alto rendimiento y baja latencia, permitiendo que la red procese miles de transacciones por segundo a un costo extremadamente bajo. Esto hace que la cadena pública de alto rendimiento sea una opción ideal para aplicaciones que requieren transacciones frecuentes (como pagos pequeños y transferencias de moneda estable al por menor). Por lo tanto, las monedas estables se utilizan a menudo en la cadena pública de alto rendimiento para pagos diarios y transferencias rápidas dentro del ecosistema.
Integración de pagos y aplicaciones de juegos: una cadena de bloques de alto rendimiento se posiciona como la plataforma ideal para industrias como los juegos y los pagos, que tienen altas demandas de transacciones rápidas y económicas. Sus herramientas de desarrollo amigables para el usuario y el soporte para aplicaciones de alto rendimiento la convierten en la plataforma preferida por los desarrolladores para construir aplicaciones descentralizadas (dApp), que a menudo se integran con monedas estables. Por ejemplo, el juego de cadena de bloques cierto juego y el servicio de transmisión de música cierta plataforma están aprovechando la velocidad y estabilidad de una cadena de bloques de alto rendimiento, utilizando monedas estables como moneda dentro del juego y herramienta de propina, respectivamente.
Problemas de estabilidad de la red: A pesar de que el alto rendimiento de cierta cadena de bloques de alto rendimiento es una gran ventaja, también enfrenta problemas de interrupción y estabilidad en la red. Estos tiempos de inactividad han llevado a algunos usuarios a cuestionar su fiabilidad, especialmente en transacciones de alto valor o en escenarios de uso institucional. La resiliencia de la red de cierta cadena de bloques de alto rendimiento aún está en desarrollo, y necesita abordar estos desafíos técnicos para ganar la confianza total en el mercado de monedas estables y DeFi.
Colaboración con monedas estables y soluciones de cadena cruzada: la colaboración entre una cadena de bloques de alto rendimiento y los emisores de moneda estable es un factor clave para impulsar la adopción de monedas estables en la plataforma. La disponibilidad de monedas estables en una cadena de bloques de alto rendimiento brinda a los usuarios una opción confiable de moneda estable respaldada por dólares, lo que aumenta la atractividad de la cadena de bloques de alto rendimiento. Además, la cadena de bloques de alto rendimiento está explorando soluciones de cadena cruzada, lo que permitirá que los activos fluyan sin problemas entre la cadena de bloques de alto rendimiento y Ethereum, brindando a los usuarios más flexibilidad y ampliando su influencia en el mercado de monedas estables.
Una cadena pública de alto rendimiento tiene un notable potencial de crecimiento en el ámbito de las monedas estables, especialmente si puede mantener la estabilidad de la red y consolidar aún más su posición en los sectores de juegos y pagos minoristas. A través de la colaboración continua con monedas estables y la exploración de capacidades de cadena cruzada, esta cadena pública de alto rendimiento tiene el potencial de atraer más transacciones de monedas estables y aplicaciones DeFi. Sin embargo, su estructura de validadores centralizada y los problemas de interrupción de la red pueden limitar su atractivo para las instituciones, a menos que estos problemas sean resueltos.
Condiciones clave para el crecimiento de la moneda estable
A medida que la atracción de las monedas estables en el mercado de criptomonedas y financieros sigue aumentando, ciertas características y entornos de ecosistemas son más favorables para la adopción y el crecimiento de las monedas estables. Estos entornos no solo tienen ventajas técnicas, sino que también pueden satisfacer estratégicamente las necesidades de los usuarios minoristas e inversores institucionales. A continuación se presentan las características específicas de los ecosistemas de cadena de bloques que tienen más probabilidades de experimentar un estallido de monedas estables, así como los últimos datos y tendencias observados en el mercado.
1. Bajas tarifas de transacción
El comercio de monedas estables suele ser frecuente y requiere baja latencia, especialmente en situaciones donde los usuarios dependen de monedas estables para transacciones diarias, pagos transfronterizos y remesas. Un ecosistema con bajas tarifas de transacción y alta escalabilidad es más atractivo, ya que puede lograr transacciones económicas y eficientes sin congestión de red.
En una encuesta de 2023 dirigida a usuarios de monedas estables, más del 60% de los encuestados afirmaron que el costo de transacción es el principal factor en su elección de plataforma de cadena de bloques. Las tarifas promedio de transacción de Ethereum a menudo superan los 10 dólares durante períodos de congestión de la red, mientras que las tarifas promedio de transacción de ciertas cadenas públicas y ciertas plataformas de intercambio son inferiores a 0.10 dólares. Esto ha atraído a una gran cantidad de monedas estables a migrar de Ethereum a ciertas cadenas públicas, que capturaron aproximadamente el 30% de la oferta de monedas estables, gracias principalmente a sus bajas tarifas, siendo especialmente atractivas en regiones con alta demanda de remesas transfronterizas. Además, ciertas plataformas de intercambio continúan atrayendo a usuarios minoristas a participar en su ecosistema DeFi debido a que las tarifas de transacción son muy inferiores a las de Ethereum.
Proporcionar un entorno de cadena de bloques con bajos costos y alta escalabilidad (como la solución de segunda capa de Ethereum de cierta solución Layer 2 y cierta cadena pública de alto rendimiento) también es muy adecuado para el crecimiento de la moneda estable. Cierta cadena pública de alto rendimiento puede procesar hasta 65,000 transacciones por segundo, y los costos promedio son bajos, especialmente en aplicaciones de pagos y juegos, donde la adopción de su moneda estable está aumentando gradualmente.
2. Poderoso ecosistema DeFi con casos de uso diversificados
Un poderoso ecosistema DeFi no solo atrae la liquidez de moneda estable, sino que también ofrece una utilidad que va más allá de las transacciones simples. En un entorno con aplicaciones de préstamos, generación de ingresos, etc., las monedas estables se convierten en el núcleo de varios productos DeFi como medio de intercambio y colateral estable.
Ethereum gestiona más del 70% de las aplicaciones DeFi a nivel mundial, y las monedas estables representan cerca del 50% del volumen total bloqueado (TVL) en los protocolos DeFi de Ethereum. Este amplio uso de monedas estables es la razón principal por la que Ethereum se mantiene a la vanguardia en la adopción de monedas estables, a pesar de sus altos costos. Hasta el segundo trimestre de 2024, el volumen bloqueado de DeFi en Ethereum es de aproximadamente 40 mil millones de dólares, donde las monedas estables ocupan una parte importante.
Una cadena de una plataforma de intercambio también cuenta con un ecosistema DeFi activo, donde plataformas como un DEX y una plataforma de préstamos utilizan ampliamente la moneda estable como base para los pools de liquidez y el mercado de préstamos. En 2023, el volumen de DeFi bloqueado en la cadena de la plataforma de intercambio superó los 5000 millones de dólares, de los cuales la moneda estable representa aproximadamente el 40% de los pools de liquidez. Esta utilidad y la accesibilidad del ecosistema fomentaron aún más la adopción de la moneda estable.
3. Interoperabilidad
A medida que el campo de las criptomonedas avanza hacia un ecosistema multichain, la interoperabilidad