Perspectivas del mercado de criptomonedas para la segunda mitad de 2025: oportunidades y desafíos bajo la influencia de múltiples factores
En la primera mitad de 2025, el mercado de criptomonedas se verá significativamente afectado por varios factores macroeconómicos, entre los cuales los más cruciales incluyen las políticas arancelarias, las políticas monetarias y los conflictos geopolíticos. A medida que se avanza hacia la segunda mitad del año, el mercado de criptomonedas seguirá desarrollándose en un entorno macroeconómico complejo y cambiante, y los siguientes aspectos seguirán desempeñando un papel importante:
I. La política arancelaria afecta las expectativas de inflación
Las negociaciones arancelarias son una herramienta de política importante para el gobierno actual, destinada a lograr múltiples objetivos económicos, incluyendo la expansión de las exportaciones, el aumento de los ingresos fiscales y la mejora de la competitividad de la industria local, entre otros. Hasta finales de julio, las negociaciones arancelarias de Estados Unidos con varias economías principales han avanzado en diferentes grados, pero aún existen incertidumbres.
Desde el punto de vista económico, los aranceles pertenecen a un shock de oferta negativo y tienen un efecto de "estanflación". Las empresas pueden transferir la carga fiscal a los consumidores a través del mecanismo de transmisión de precios, por lo que es posible que en la segunda mitad del año Estados Unidos experimente un aumento de la inflación, lo que podría afectar el ritmo de ajuste de la política monetaria.
Dos, el ciclo del dólar se encuentra en una fase débil, lo que beneficia al mercado de criptomonedas
El índice del dólar ha caído de un máximo anual de 110 a 96.37, mostrando un evidente estado de "dólar débil". Esto puede deberse a múltiples razones, incluyendo el impacto de las políticas arancelarias, el déficit fiscal, la tendencia a la desdolarización, entre otros.
Según la experiencia histórica, la fortaleza o debilidad del índice del dólar a menudo domina la tendencia de los cambios en la liquidez global. Se espera que el actual ciclo de dólar débil pueda continuar hasta mediados de 2026. El precio de Bitcoin suele mostrar una correlación negativa con el índice del dólar; si el ciclo de "dólar débil" continúa en la segunda mitad del año, la liquidez global pasará de ajustada a laxa, lo que seguirá beneficiando al mercado de criptomonedas.
Tres, la política monetaria podría mantener una actitud cautelosa
En la segunda mitad de 2025 habrá cuatro reuniones de política monetaria, y el mercado espera una alta probabilidad de recortes de tasas de interés de 1 a 2 veces. La probabilidad de mantener la tasa de interés sin cambios en julio es del 95.7%, y la probabilidad de recortar 25 puntos básicos en septiembre es del 60.3%.
Las principales razones para posponer la reducción de tasas de interés incluyen: la presión inflacionaria persistente, el crecimiento económico desacelerado pero los datos a corto plazo superan las expectativas, y la resiliencia del mercado laboral. Se espera que, en general, el número de recortes de tasas a lo largo del año sea de 1 a 2 veces. Sin embargo, los datos históricos muestran que no hay una correlación significativa entre el bitcoin y los cambios en las tasas de interés; en comparación, la liquidez global bajo un dólar débil podría tener un impacto mayor.
Cuatro, los conflictos geopolíticos pueden afectar temporalmente el mercado
Actualmente, la guerra entre Rusia y Ucrania sigue en un estado de estancamiento, y las perspectivas para una solución diplomática son sombrías. Si no se logra un alto el fuego a principios de septiembre, podría desencadenar una nueva ronda de sanciones y tumultos en el mercado. La situación en la región de Oriente Medio también presenta incertidumbres, por lo que es necesario seguir de cerca el desarrollo de los acontecimientos.
Cinco, el marco regulatorio toma forma gradualmente, la industria se encuentra en un período de ventana política
El avance de varios proyectos de ley relacionados con la encriptación en Estados Unidos marca la transición de la regulación de un era de "ambigüedad" a una de "transparencia". Esto refleja la intención de política de mantener la posición del dólar, al mismo tiempo que proporciona una guía más clara para el desarrollo de la industria. Con el perfeccionamiento del marco, se espera que los proyectos en cumplimiento se beneficien.
Seis, la "estrategia de acciones de moneda" activa el entusiasmo del mercado, su sostenibilidad está por observar.
Cada vez más empresas que cotizan en bolsa están incorporando activos encriptados en su balance, con un aumento continuo en la escala de reservas y una tendencia hacia la diversificación. Esta fusión de las finanzas tradicionales con el mundo encriptado se ha convertido en una variable única en este ciclo, pero también se deben tener en cuenta los riesgos potenciales.
Resumen
En la segunda mitad de 2025, el mercado de criptomonedas continuará siendo influenciado por múltiples factores macroeconómicos. Los cambios en políticas arancelarias, ciclos del dólar, políticas monetarias, situaciones geopolíticas, entornos regulatorios y niveles de participación institucional pueden tener un impacto significativo en el mercado. Los inversores deben prestar atención a las variaciones en los indicadores y ser cautelosos al aprovechar las oportunidades de inversión.
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LiquidityWitch
· 08-01 05:47
Directamente todo dentro de la posición corta, ¿verdad?
Perspectivas del mercado de criptomonedas para la segunda mitad de 2025: un ciclo de dólar débil podría ayudar a Bitcoin a fortalecerse
Perspectivas del mercado de criptomonedas para la segunda mitad de 2025: oportunidades y desafíos bajo la influencia de múltiples factores
En la primera mitad de 2025, el mercado de criptomonedas se verá significativamente afectado por varios factores macroeconómicos, entre los cuales los más cruciales incluyen las políticas arancelarias, las políticas monetarias y los conflictos geopolíticos. A medida que se avanza hacia la segunda mitad del año, el mercado de criptomonedas seguirá desarrollándose en un entorno macroeconómico complejo y cambiante, y los siguientes aspectos seguirán desempeñando un papel importante:
I. La política arancelaria afecta las expectativas de inflación
Las negociaciones arancelarias son una herramienta de política importante para el gobierno actual, destinada a lograr múltiples objetivos económicos, incluyendo la expansión de las exportaciones, el aumento de los ingresos fiscales y la mejora de la competitividad de la industria local, entre otros. Hasta finales de julio, las negociaciones arancelarias de Estados Unidos con varias economías principales han avanzado en diferentes grados, pero aún existen incertidumbres.
Desde el punto de vista económico, los aranceles pertenecen a un shock de oferta negativo y tienen un efecto de "estanflación". Las empresas pueden transferir la carga fiscal a los consumidores a través del mecanismo de transmisión de precios, por lo que es posible que en la segunda mitad del año Estados Unidos experimente un aumento de la inflación, lo que podría afectar el ritmo de ajuste de la política monetaria.
Dos, el ciclo del dólar se encuentra en una fase débil, lo que beneficia al mercado de criptomonedas
El índice del dólar ha caído de un máximo anual de 110 a 96.37, mostrando un evidente estado de "dólar débil". Esto puede deberse a múltiples razones, incluyendo el impacto de las políticas arancelarias, el déficit fiscal, la tendencia a la desdolarización, entre otros.
Según la experiencia histórica, la fortaleza o debilidad del índice del dólar a menudo domina la tendencia de los cambios en la liquidez global. Se espera que el actual ciclo de dólar débil pueda continuar hasta mediados de 2026. El precio de Bitcoin suele mostrar una correlación negativa con el índice del dólar; si el ciclo de "dólar débil" continúa en la segunda mitad del año, la liquidez global pasará de ajustada a laxa, lo que seguirá beneficiando al mercado de criptomonedas.
Tres, la política monetaria podría mantener una actitud cautelosa
En la segunda mitad de 2025 habrá cuatro reuniones de política monetaria, y el mercado espera una alta probabilidad de recortes de tasas de interés de 1 a 2 veces. La probabilidad de mantener la tasa de interés sin cambios en julio es del 95.7%, y la probabilidad de recortar 25 puntos básicos en septiembre es del 60.3%.
Las principales razones para posponer la reducción de tasas de interés incluyen: la presión inflacionaria persistente, el crecimiento económico desacelerado pero los datos a corto plazo superan las expectativas, y la resiliencia del mercado laboral. Se espera que, en general, el número de recortes de tasas a lo largo del año sea de 1 a 2 veces. Sin embargo, los datos históricos muestran que no hay una correlación significativa entre el bitcoin y los cambios en las tasas de interés; en comparación, la liquidez global bajo un dólar débil podría tener un impacto mayor.
Cuatro, los conflictos geopolíticos pueden afectar temporalmente el mercado
Actualmente, la guerra entre Rusia y Ucrania sigue en un estado de estancamiento, y las perspectivas para una solución diplomática son sombrías. Si no se logra un alto el fuego a principios de septiembre, podría desencadenar una nueva ronda de sanciones y tumultos en el mercado. La situación en la región de Oriente Medio también presenta incertidumbres, por lo que es necesario seguir de cerca el desarrollo de los acontecimientos.
Cinco, el marco regulatorio toma forma gradualmente, la industria se encuentra en un período de ventana política
El avance de varios proyectos de ley relacionados con la encriptación en Estados Unidos marca la transición de la regulación de un era de "ambigüedad" a una de "transparencia". Esto refleja la intención de política de mantener la posición del dólar, al mismo tiempo que proporciona una guía más clara para el desarrollo de la industria. Con el perfeccionamiento del marco, se espera que los proyectos en cumplimiento se beneficien.
Seis, la "estrategia de acciones de moneda" activa el entusiasmo del mercado, su sostenibilidad está por observar.
Cada vez más empresas que cotizan en bolsa están incorporando activos encriptados en su balance, con un aumento continuo en la escala de reservas y una tendencia hacia la diversificación. Esta fusión de las finanzas tradicionales con el mundo encriptado se ha convertido en una variable única en este ciclo, pero también se deben tener en cuenta los riesgos potenciales.
Resumen
En la segunda mitad de 2025, el mercado de criptomonedas continuará siendo influenciado por múltiples factores macroeconómicos. Los cambios en políticas arancelarias, ciclos del dólar, políticas monetarias, situaciones geopolíticas, entornos regulatorios y niveles de participación institucional pueden tener un impacto significativo en el mercado. Los inversores deben prestar atención a las variaciones en los indicadores y ser cautelosos al aprovechar las oportunidades de inversión.