Investigación del mercado de fondos de cobertura encriptados: las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio se convierten en los principales inversores
Recientemente, un informe de investigación reveló el último estado de desarrollo de los fondos de cobertura de encriptación. Los datos muestran que el tamaño de los activos bajo gestión (AUM) de este tipo de fondos experimentó un crecimiento significativo en 2019, aumentando de 1,000 millones de dólares a 2,000 millones de dólares desde finales de 2018.
El informe señala que el mejor rendimiento en todo el año 2019 fue de los fondos de cobertura de compra con poder total de representación, con un rendimiento promedio del 42%. Cabe destacar que las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio neto constituyen los principales grupos de inversores en estos fondos, representando el 48% y el 42%, respectivamente.
Un experto del sector ha afirmado que, desde el estallido de la pandemia de COVID-19, el interés de las personas por la encriptación ha mostrado una tendencia general al alza.
La investigación revela que actualmente hay alrededor de 150 fondos de cobertura encriptados activos, de los cuales cerca del 63% se establecieron en 2018 o 2019. La actividad en la creación de fondos está altamente correlacionada con la tendencia de precios de Bitcoin, y el aumento del precio de Bitcoin en 2018 parece haber sido un factor importante que impulsó el establecimiento de fondos de criptomonedas.
Estos fondos utilizan principalmente cuatro estrategias de inversión: mandato completo para ir largo, mandato completo para ir largo/corto, encriptación cuantitativa y combinación de múltiples estrategias. Entre ellas, los fondos cuantitativos son los más comunes, ocupando casi la mitad del mercado.
Desde la composición de los inversores, las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio casi representan el 90% de todos los inversores. Sorprendentemente, la participación de los fondos de pensiones, fundaciones o fondos de donación en la encriptación de criptomonedas es muy baja, y la participación de capital de riesgo tradicional y fondos de fondos también es relativamente pequeña.
El número medio de inversores en estos fondos de cobertura de encriptación es de 27.5, con un promedio de 58.5. El tamaño medio de la inversión es de 300,000 dólares, con un promedio de 3,100,000 dólares. Aproximadamente dos tercios de los fondos tienen un tamaño de inversión inferior a 500,000 dólares.
La distribución del tamaño de la gestión de activos muestra un claro efecto Mateo, donde unas pocas grandes gestoras controlan la mayor parte de los activos, una característica similar a la de la industria tradicional de fondos de cobertura. En comparación con 2018, la proporción de fondos de cobertura encriptación con un tamaño de gestión de activos que supera los 20 millones de dólares aumentó del 19% al 35% en 2019.
En cuanto al rendimiento, el aumento del rendimiento mediano de los fondos de cobertura encriptados a finales de 2019 fue del 74%, lo que representa una mejora significativa en comparación con el -46% de 2018. Clasificados por estrategia de inversión, los fondos de compra con poder total tuvieron el mejor rendimiento en 2019, con un rendimiento mediano del 40%.
Cabe destacar que el aumento del 92% de Bitcoin en 2019 superó el rendimiento de todos los fondos de cobertura encriptados. Estos fondos parecen actuar más como herramientas para reducir la volatilidad del mercado que como catalizadores para mejorar el rendimiento.
Con el desarrollo del mercado de encriptación de préstamos, muchas plataformas de intercambio han comenzado a ofrecer servicios de préstamos y comercio de margen, y los préstamos relámpago y el comercio de arbitraje de tasas de interés se han vuelto cada vez más comunes. La diversificación y el aumento de la liquidez en el mercado de derivados también han proporcionado a los fondos de cobertura de encriptación opciones de estrategias de inversión más complejas.
La investigación muestra que cerca de la mitad de los fondos encuestados tienen posiciones cortas, y el 56% de los fondos utilizan derivados. En los mercados de opciones y futuros, aproximadamente un tercio de los fondos participa en el comercio. En cuanto al uso de apalancamiento, en 2020, el 56% de los fondos utilizó operaciones apalancadas, pero solo el 19% las utilizó de manera realmente activa.
En el futuro, a medida que aumenten los productos de futuros de encriptación regulados, se espera que más fondos de cobertura de encriptación se involucren en este campo. Sin embargo, las perspectivas de crecimiento del comercio apalancado siguen siendo inciertas, ya que los corredores enfrentan mayores dificultades para obtener financiamiento por deuda y enfrentan requisitos de aversión al riesgo más altos.
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MiningDisasterSurvivor
· 07-31 00:06
El capital se ha convertido en un monopolio.
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GweiTooHigh
· 07-29 13:27
Los expertos están acaparando locamente.
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liquidation_surfer
· 07-28 09:17
comprar la caída son todas instituciones
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SybilSlayer
· 07-28 09:16
Los inversores minoristas realmente tienen dificultades.
La encriptación del tamaño del fondo de cobertura se disparó, y las oficinas familiares se convirtieron en los principales inversores.
Investigación del mercado de fondos de cobertura encriptados: las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio se convierten en los principales inversores
Recientemente, un informe de investigación reveló el último estado de desarrollo de los fondos de cobertura de encriptación. Los datos muestran que el tamaño de los activos bajo gestión (AUM) de este tipo de fondos experimentó un crecimiento significativo en 2019, aumentando de 1,000 millones de dólares a 2,000 millones de dólares desde finales de 2018.
El informe señala que el mejor rendimiento en todo el año 2019 fue de los fondos de cobertura de compra con poder total de representación, con un rendimiento promedio del 42%. Cabe destacar que las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio neto constituyen los principales grupos de inversores en estos fondos, representando el 48% y el 42%, respectivamente.
Un experto del sector ha afirmado que, desde el estallido de la pandemia de COVID-19, el interés de las personas por la encriptación ha mostrado una tendencia general al alza.
La investigación revela que actualmente hay alrededor de 150 fondos de cobertura encriptados activos, de los cuales cerca del 63% se establecieron en 2018 o 2019. La actividad en la creación de fondos está altamente correlacionada con la tendencia de precios de Bitcoin, y el aumento del precio de Bitcoin en 2018 parece haber sido un factor importante que impulsó el establecimiento de fondos de criptomonedas.
Estos fondos utilizan principalmente cuatro estrategias de inversión: mandato completo para ir largo, mandato completo para ir largo/corto, encriptación cuantitativa y combinación de múltiples estrategias. Entre ellas, los fondos cuantitativos son los más comunes, ocupando casi la mitad del mercado.
Desde la composición de los inversores, las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio casi representan el 90% de todos los inversores. Sorprendentemente, la participación de los fondos de pensiones, fundaciones o fondos de donación en la encriptación de criptomonedas es muy baja, y la participación de capital de riesgo tradicional y fondos de fondos también es relativamente pequeña.
El número medio de inversores en estos fondos de cobertura de encriptación es de 27.5, con un promedio de 58.5. El tamaño medio de la inversión es de 300,000 dólares, con un promedio de 3,100,000 dólares. Aproximadamente dos tercios de los fondos tienen un tamaño de inversión inferior a 500,000 dólares.
La distribución del tamaño de la gestión de activos muestra un claro efecto Mateo, donde unas pocas grandes gestoras controlan la mayor parte de los activos, una característica similar a la de la industria tradicional de fondos de cobertura. En comparación con 2018, la proporción de fondos de cobertura encriptación con un tamaño de gestión de activos que supera los 20 millones de dólares aumentó del 19% al 35% en 2019.
En cuanto al rendimiento, el aumento del rendimiento mediano de los fondos de cobertura encriptados a finales de 2019 fue del 74%, lo que representa una mejora significativa en comparación con el -46% de 2018. Clasificados por estrategia de inversión, los fondos de compra con poder total tuvieron el mejor rendimiento en 2019, con un rendimiento mediano del 40%.
Cabe destacar que el aumento del 92% de Bitcoin en 2019 superó el rendimiento de todos los fondos de cobertura encriptados. Estos fondos parecen actuar más como herramientas para reducir la volatilidad del mercado que como catalizadores para mejorar el rendimiento.
Con el desarrollo del mercado de encriptación de préstamos, muchas plataformas de intercambio han comenzado a ofrecer servicios de préstamos y comercio de margen, y los préstamos relámpago y el comercio de arbitraje de tasas de interés se han vuelto cada vez más comunes. La diversificación y el aumento de la liquidez en el mercado de derivados también han proporcionado a los fondos de cobertura de encriptación opciones de estrategias de inversión más complejas.
La investigación muestra que cerca de la mitad de los fondos encuestados tienen posiciones cortas, y el 56% de los fondos utilizan derivados. En los mercados de opciones y futuros, aproximadamente un tercio de los fondos participa en el comercio. En cuanto al uso de apalancamiento, en 2020, el 56% de los fondos utilizó operaciones apalancadas, pero solo el 19% las utilizó de manera realmente activa.
En el futuro, a medida que aumenten los productos de futuros de encriptación regulados, se espera que más fondos de cobertura de encriptación se involucren en este campo. Sin embargo, las perspectivas de crecimiento del comercio apalancado siguen siendo inciertas, ya que los corredores enfrentan mayores dificultades para obtener financiamiento por deuda y enfrentan requisitos de aversión al riesgo más altos.