El mercado de monedas estables experimentará un auge en la primera mitad de 2025, impulsado por el cumplimiento y la innovación que transforman la industria.
Informe del mercado de monedas estables del primer semestre de 2025: subir fuerte, evolución de riesgos
Recientemente, un informe integral sobre el mercado global de monedas estables en la primera mitad de 2025 ha llamado la atención de la industria. Este informe realiza un análisis sistemático y profundo de la industria de monedas estables desde múltiples perspectivas, incluyendo el rendimiento del mercado, el perfil de riesgos, los avances regulatorios y las tendencias de desarrollo.
El informe muestra que las monedas estables están acelerando su integración en el sistema financiero tradicional. En la primera mitad de 2025, la oferta total de monedas estables en el mundo superó los 250,000 millones de dólares, con un aumento del 43% en el volumen de liquidación mensual, alcanzando los 1.4 billones de dólares. A medida que las instituciones financieras tradicionales y las grandes empresas aumentan su adopción, la posición estratégica de las monedas estables sigue en ascenso. Al mismo tiempo, a medida que las políticas regulatorias se implementan gradualmente, el cumplimiento y los riesgos de seguridad están recibiendo cada vez más atención, y la estructura del mercado también muestra una tendencia a la diversificación acelerada.
El crecimiento del mercado es fuerte, y múltiples monedas estables principales se destacan.
En la primera mitad de 2025, el mercado de monedas estables continúa en expansión, con un suministro total que alcanza los 252,000 millones de dólares, y un aumento del 43% en el volumen de liquidaciones mensual. La actividad de los usuarios ha mejorado significativamente, con el número total de direcciones que poseen monedas que supera los 120 millones (hasta el tercer trimestre de 2024). Algunas monedas estables principales mantienen su posición de liderazgo en cuanto al número de poseedores, siendo que una de estas monedas estables tiene más de 5.8 millones de direcciones poseedoras, aproximadamente 2.6 veces más que otro competidor principal.
El informe se basa en un marco profesional de evaluación de monedas estables y realiza una evaluación sistemática de varias monedas estables principales desde seis dimensiones, incluidas "resiliencia operativa", "capacidad de gobernanza" y "seguridad del código". Varias monedas estables conocidas se destacan en términos de seguridad, dinámica del mercado y adaptación regulatoria, ocupando los primeros lugares en la tabla de puntuación. Entre ellas, cierta moneda estable, gracias a su licencia regulatoria europea y su exitoso lanzamiento, ha visto su capitalización de mercado saltar a 61 mil millones de dólares, convirtiéndose en la moneda estable de más rápido crecimiento; mientras que una moneda estable emitida por un gigante de los pagos logró duplicar su capitalización en poco tiempo a través de la integración de una nueva red blockchain y el lanzamiento de un plan de recompensas por tenencia; otra moneda estable emergente ha mantenido cero incidentes de seguridad desde su lanzamiento, estableciendo con éxito su posicionamiento en el mercado gracias a su seguridad y fiabilidad en escenarios de aplicación a nivel institucional.
Los errores operativos son comunes, las nuevas monedas estables introducen nuevos riesgos
En la primera mitad de 2025, los tipos de riesgo que enfrenta la industria de las monedas estables están experimentando un cambio significativo. En total, se han producido 344 incidentes de seguridad en el mercado de criptomonedas, con pérdidas acumuladas que alcanzan los 2.470 millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico. Entre ellos, los errores operativos, como la filtración de claves privadas de una plataforma de intercambio, se han convertido en la principal fuente de pérdidas, con un solo incidente que genera pérdidas de hasta 1.500 millones de dólares. En comparación con las vulnerabilidades tradicionales de los contratos inteligentes, los atacantes están gradualmente cambiando su enfoque hacia la infraestructura operativa de las plataformas centralizadas.
El informe también advierte que las monedas estables se están convirtiendo en una herramienta principal para el lavado de dinero por parte de algunos hackers, ya que ciertas redes son la opción preferida debido a sus bajas tarifas y alta liquidez. Aunque este tipo de transacciones ha disminuido en proporción al volumen total de transacciones, el monto absoluto sigue alcanzando cientos de miles de millones de dólares, lo que conlleva un gran riesgo de cumplimiento. En marzo de 2025, un intercambio fue clausurado, lo que marcó un evento emblemático en el fortalecimiento de la revisión de cumplimiento regulatorio de este tipo.
La regulación se implementa y remodela el mercado, las monedas estables se integran rápidamente en el sistema financiero mainstream
Con el avance y la implementación de las leyes relacionadas en Estados Unidos y la Unión Europea, la regulación se ha convertido en una fuerza clave para reconfigurar el panorama de las monedas estables. La presión de cumplimiento ha llevado a una mayor diferenciación en el mercado: los proyectos institucionales con licencia y reservas transparentes están obteniendo una mayor confianza del mercado, mientras que los emisores que aún no han cumplido con la normativa están siendo gradualmente marginados por las plataformas de intercambio más importantes.
Además, las instituciones financieras tradicionales y las grandes empresas también han estado probando activamente los negocios de moneda estable en la primera mitad del año. Un gran banco francés lanzó una moneda estable en dólares basada en Ethereum y Solana, convirtiéndose en el primer gran banco en lanzar una moneda estable en dólares conforme; Bank of America, Banco Santander y otras instituciones también están promoviendo el desarrollo de proyectos relacionados, algunos de los cuales ya han entrado en la fase de aprobación regulatoria.
Perspectivas: la nueva ola de innovación en las monedas estables
A medida que nos adentramos en la segunda mitad del año, el informe prevé que las monedas estables respaldadas por RWA y las monedas estables de rendimiento se convertirán en la línea principal de innovación, con la esperanza de que para finales de año representen entre el 8% y el 10% de un mercado de más de 300 mil millones de dólares. Las monedas estables respaldadas por RWA, al anclarse a activos fuera de cadena como los bonos del gobierno, están altamente alineadas con la tendencia regulatoria de los principales economías del mundo hacia la legalización de las monedas estables; mientras que las monedas estables de rendimiento, con su atributo de "fondo monetario en cadena", están atrayendo a un grupo de inversores en busca de ingresos estables, especialmente la atención de inversores institucionales y usuarios de alto patrimonio.
Pero estos modelos, al aportar un nuevo valor de aplicación, también introducen riesgos contraparte más complejos y riesgos estratégicos. En este sentido, el informe enfatiza que una gestión de riesgos rigurosa, un mecanismo operativo transparente y una postura de cumplimiento proactiva serán claves para que los proyectos de moneda estable logren un desarrollo sostenible a largo plazo.
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TokenVelocity
· hace7h
Si la regulación es buena, solo entonces se atreve a comprar moneda estable.
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NftPhilanthropist
· 07-28 02:32
familia, realmente necesitamos tokenizar estos marcos regulatorios para un máximo impacto social
El mercado de monedas estables experimentará un auge en la primera mitad de 2025, impulsado por el cumplimiento y la innovación que transforman la industria.
Informe del mercado de monedas estables del primer semestre de 2025: subir fuerte, evolución de riesgos
Recientemente, un informe integral sobre el mercado global de monedas estables en la primera mitad de 2025 ha llamado la atención de la industria. Este informe realiza un análisis sistemático y profundo de la industria de monedas estables desde múltiples perspectivas, incluyendo el rendimiento del mercado, el perfil de riesgos, los avances regulatorios y las tendencias de desarrollo.
El informe muestra que las monedas estables están acelerando su integración en el sistema financiero tradicional. En la primera mitad de 2025, la oferta total de monedas estables en el mundo superó los 250,000 millones de dólares, con un aumento del 43% en el volumen de liquidación mensual, alcanzando los 1.4 billones de dólares. A medida que las instituciones financieras tradicionales y las grandes empresas aumentan su adopción, la posición estratégica de las monedas estables sigue en ascenso. Al mismo tiempo, a medida que las políticas regulatorias se implementan gradualmente, el cumplimiento y los riesgos de seguridad están recibiendo cada vez más atención, y la estructura del mercado también muestra una tendencia a la diversificación acelerada.
El crecimiento del mercado es fuerte, y múltiples monedas estables principales se destacan.
En la primera mitad de 2025, el mercado de monedas estables continúa en expansión, con un suministro total que alcanza los 252,000 millones de dólares, y un aumento del 43% en el volumen de liquidaciones mensual. La actividad de los usuarios ha mejorado significativamente, con el número total de direcciones que poseen monedas que supera los 120 millones (hasta el tercer trimestre de 2024). Algunas monedas estables principales mantienen su posición de liderazgo en cuanto al número de poseedores, siendo que una de estas monedas estables tiene más de 5.8 millones de direcciones poseedoras, aproximadamente 2.6 veces más que otro competidor principal.
El informe se basa en un marco profesional de evaluación de monedas estables y realiza una evaluación sistemática de varias monedas estables principales desde seis dimensiones, incluidas "resiliencia operativa", "capacidad de gobernanza" y "seguridad del código". Varias monedas estables conocidas se destacan en términos de seguridad, dinámica del mercado y adaptación regulatoria, ocupando los primeros lugares en la tabla de puntuación. Entre ellas, cierta moneda estable, gracias a su licencia regulatoria europea y su exitoso lanzamiento, ha visto su capitalización de mercado saltar a 61 mil millones de dólares, convirtiéndose en la moneda estable de más rápido crecimiento; mientras que una moneda estable emitida por un gigante de los pagos logró duplicar su capitalización en poco tiempo a través de la integración de una nueva red blockchain y el lanzamiento de un plan de recompensas por tenencia; otra moneda estable emergente ha mantenido cero incidentes de seguridad desde su lanzamiento, estableciendo con éxito su posicionamiento en el mercado gracias a su seguridad y fiabilidad en escenarios de aplicación a nivel institucional.
Los errores operativos son comunes, las nuevas monedas estables introducen nuevos riesgos
En la primera mitad de 2025, los tipos de riesgo que enfrenta la industria de las monedas estables están experimentando un cambio significativo. En total, se han producido 344 incidentes de seguridad en el mercado de criptomonedas, con pérdidas acumuladas que alcanzan los 2.470 millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico. Entre ellos, los errores operativos, como la filtración de claves privadas de una plataforma de intercambio, se han convertido en la principal fuente de pérdidas, con un solo incidente que genera pérdidas de hasta 1.500 millones de dólares. En comparación con las vulnerabilidades tradicionales de los contratos inteligentes, los atacantes están gradualmente cambiando su enfoque hacia la infraestructura operativa de las plataformas centralizadas.
El informe también advierte que las monedas estables se están convirtiendo en una herramienta principal para el lavado de dinero por parte de algunos hackers, ya que ciertas redes son la opción preferida debido a sus bajas tarifas y alta liquidez. Aunque este tipo de transacciones ha disminuido en proporción al volumen total de transacciones, el monto absoluto sigue alcanzando cientos de miles de millones de dólares, lo que conlleva un gran riesgo de cumplimiento. En marzo de 2025, un intercambio fue clausurado, lo que marcó un evento emblemático en el fortalecimiento de la revisión de cumplimiento regulatorio de este tipo.
La regulación se implementa y remodela el mercado, las monedas estables se integran rápidamente en el sistema financiero mainstream
Con el avance y la implementación de las leyes relacionadas en Estados Unidos y la Unión Europea, la regulación se ha convertido en una fuerza clave para reconfigurar el panorama de las monedas estables. La presión de cumplimiento ha llevado a una mayor diferenciación en el mercado: los proyectos institucionales con licencia y reservas transparentes están obteniendo una mayor confianza del mercado, mientras que los emisores que aún no han cumplido con la normativa están siendo gradualmente marginados por las plataformas de intercambio más importantes.
Además, las instituciones financieras tradicionales y las grandes empresas también han estado probando activamente los negocios de moneda estable en la primera mitad del año. Un gran banco francés lanzó una moneda estable en dólares basada en Ethereum y Solana, convirtiéndose en el primer gran banco en lanzar una moneda estable en dólares conforme; Bank of America, Banco Santander y otras instituciones también están promoviendo el desarrollo de proyectos relacionados, algunos de los cuales ya han entrado en la fase de aprobación regulatoria.
Perspectivas: la nueva ola de innovación en las monedas estables
A medida que nos adentramos en la segunda mitad del año, el informe prevé que las monedas estables respaldadas por RWA y las monedas estables de rendimiento se convertirán en la línea principal de innovación, con la esperanza de que para finales de año representen entre el 8% y el 10% de un mercado de más de 300 mil millones de dólares. Las monedas estables respaldadas por RWA, al anclarse a activos fuera de cadena como los bonos del gobierno, están altamente alineadas con la tendencia regulatoria de los principales economías del mundo hacia la legalización de las monedas estables; mientras que las monedas estables de rendimiento, con su atributo de "fondo monetario en cadena", están atrayendo a un grupo de inversores en busca de ingresos estables, especialmente la atención de inversores institucionales y usuarios de alto patrimonio.
Pero estos modelos, al aportar un nuevo valor de aplicación, también introducen riesgos contraparte más complejos y riesgos estratégicos. En este sentido, el informe enfatiza que una gestión de riesgos rigurosa, un mecanismo operativo transparente y una postura de cumplimiento proactiva serán claves para que los proyectos de moneda estable logren un desarrollo sostenible a largo plazo.