加密货币的演进：从边缘走向主流

2020年，一部名为《区块链之新》的纪录片讲述了比特币诞生后的十年发展历程。当时，比特币价格还在10,000美元左右徘徊。短短几年间，区块链行业经历了巨大变革，从低谷到高峰，再到重生。到2024年12月，比特币价格突破100,000美元大关，市值跃升至全球第七，仅次于Alphabet (Google)。

这一里程碑式的价格突破不仅是数字上的胜利，更标志着加密货币从边缘化走向主流化的重要转折点。本文将梳理比特币从灰色地带到合规化的发展历程，简要介绍主要加密货币的分类，并分享对加密货币未来的看法。

比特币的发展历程

2008年11月1日，一个化名中本聪的匿名个人或团体发表了《比特币：一种点对点的电子现金系统》白皮书。比特币通过公开、去中心化的区块链账本和工作量证明(PoW)共识机制，实现了无需中心化机构的加密货币发行与流通。

2009年1月3日，中本聪在荷兰赫尔辛基的一台小型服务器上生成了创世区块，并在区块中留下了一句话，引用了当天《泰晤士报》的头版标题，标志着比特币的正式诞生。

2010年5月22日，一位名为Laszlo Hanyecz的用户用10,000个比特币购买了两个披萨，成为有记录的首笔比特币支付交易。当时这些比特币价值约30美元，如今已超过10亿美元。为纪念这一事件，5月22日已成为加密圈的"披萨节"。

比特币早期主要在暗网上流通，用于非法交易。2011年至2013年间，丝绸之路网站上流通的比特币占当时总量的80%。2013年8月，丝绸之路被查封，比特币开始进入公众视野。

2013年9月，某信托公司推出了首个在美股二级市场交易的比特币投资产品，比特币价格随之攀升至1242美元。这一时期也涌现出许多早期交易平台。

2017年12月11日，芝加哥期货交易所推出全球首个比特币期货合约，比特币价格迅速上涨至接近20,000美元。相比之下，当年1月份的价格还不到1,000美元。

2020年8月，某企业软件公司开始大规模购入比特币，成为美国主要证券交易所中首家将比特币列入资产负债表的公司。截至目前，该公司持有约44万枚比特币，是持有量最大的上市公司。

2021年1月，某知名电动车制造商投资15亿美元购买比特币。4月，比特币价格飙升至64,000美元以上。尽管5月受监管影响一度跌至20,000美元以下，但11月又触及69,000美元的历史新高。

2022年，随着某大型加密货币交易所破产，比特币价格持续下跌，最低至15,500美元。上述电动车公司也在低位出售了75%的比特币持仓。

2024年1月，某资管巨头推出了业内期待已久的比特币现货ETF，带动整个加密市场重启牛市，比特币价格突破40,000美元大关。

2024年11月，伴随着某候选人在美国总统大选中胜出，加密市场被彻底点燃。比特币价格连续创下新高，最高达到108,000美元。

其他主要加密货币

加密货币种类繁多，分类复杂，这里主要介绍市值最大的三类：Layer1、Meme币和DeFi。

Layer1

Layer1是底层区块链的代称，比特币、以太坊(ETH)、BNB、Solana、Sui等都是其典型代表，负责支撑整个生态系统的基础设施。即使不计入比特币，Layer1仍是加密货币中市值占比最大的类别。

2013年11月，以太坊白皮书发布，开创了区块链的智能合约时代，被视为Web3的起点。以太坊是仅次于比特币的第二大市值加密货币，也是少数拥有现货ETF的加密货币之一。

2017年7月，某全球最大的加密货币交易所推出。该平台的原生代币现已成为市值最高的平台币，可用于享受交易费折扣、参与新项目发行，以及作为该平台智能链上的Gas代币。

2017年9月，某前以太坊联合创始人推出了PoS区块链项目，旨在解决以太坊的不足，包括互操作性、可扩展性和可持续性，被称为初代的"以太坊杀手"。

2017年11月，某高性能Layer1项目白皮书发布，介绍了"Proof of History"(PoH)机制。该项目不仅是最成功的"以太坊杀手"，还成为高性能Layer1的代表，相比以太坊牺牲了部分去中心化，但性能提升了百倍。

2021年9月，某社交媒体巨头前加密部门的资深工程师们成立了新公司，并于次年8月推出了高性能Layer1项目。该项目通过自身定制版本的Move语言编写智能合约，采用基于对象的数据模型，实现高吞吐量和低延迟。2024年该项目增长迅猛，被称为"Solana杀手"。

Meme币

Meme币是加密货币领域中备受关注的一种数字资产，更像是一种文化现象的象征，融合了幽默、创意和社交互动。

2013年12月6日，两位程序员受到网络流行的柴犬"Doge"表情包启发，创建了首个Meme币。他们最初只是想做一个轻松有趣的加密货币来调侃当时加密圈的浮夸现象，并未考虑实际用途。这个项目不仅是第一个Meme币，也是某知名企业家最青睐的加密货币。

其他代表性的Meme币项目还包括以太坊上的SHIB、PEPE，以及Solana上的BONK等。

DeFi

DeFi(去中心化金融)指运行在区块链上的金融应用生态系统，通常不受任何中央机构控制。它们使用智能合约执行交易条款，使用户能直接完成交易，无需传统金融机构参与。

2020年夏天，DeFi项目在以太坊上爆发，区块链市场所有关键指标都显著改善，整个加密货币市值大幅增长近100倍。DeFi是目前区块链应用层最大的创新。

DeFi项目可进一步分为稳定币、去中心化交易所(DEX)和借贷等类别。

稳定币分为中心化(如USDT、USDC)和去中心化(如DAI、USDe)两种，旨在与法币(主要是美元)保持1:1的兑换比例。

DEX以某些项目为代表。其中一个是以太坊上最大的DEX，2018年11月推出，2023年交易量突破4500亿美元，不仅占整个DEX市场近半份额，还超过了美国最大交易所的现货交易量。

借贷项目也有代表性的案例。其中一个是以太坊上最大的借贷项目之一，2017年11月推出。它是一个借贷池系统，允许用户借入、借出和赚取多种加密货币的利息，无需中间人。该项目至今未发生重大安全事故。

总结

随着比特币突破100,000美元，我们应以更开放的态度看待加密货币。

首先，主流加密货币已成为高流动性、高价值的资产。未来，比特币可能被更多公司纳入资产负债表，甚至成为某些国家的储备资产。

其次，加密货币项目可类比早期科技创业公司：Layer1类似SaaS公司，Meme币类似潮牌，DeFi类似金融公司。这些项目的加密货币通常具有投票权，有些还能生息，类似公司股票。但相比传统股票，加密货币的发行门槛较低，因此风险性更高，炒作也更普遍。

最后，Web3代表了一场重要的科技革命，加密货币既是其组成部分，也是其副产品。尽管加密货币可能存在金融泡沫，但历史表明，泡沫往往围绕着变革性技术出现。我们应以更包容的态度看待Web3和加密货币的发展。

在Web3世界中，你可以成为投资者、意见领袖、套利者、开发者，或只是一个观察者。市场总是在贪婪与恐惧间波动，人性也有善恶两面。Web3的冒险时代已经开启，阳光下难免有阴影，但不愿冒险的人，也无缘沐浴阳光。