香港大学博士生分享创业投资心得及对香港加密金融市场的看法

2025年6月19日，一位知名投资人在香港大学与某科技公司CEO进行了一场深入对话。作为香港大学博士课程的学生，这位投资人分享了他重返校园深造的初衷、不同投资公司的战略布局，以及对香港加密金融市场的洞察。

系统化二十年创业经验

2024年，这位投资人正式申请了香港大学的博士课程，恰逢他创业的第二十周年。回顾2004年创业起步，2005年因创业退学的经历，他坦言过去二十年一直专注于创业与投资实践，很少有时间进行系统性思考。2024年成为一个重要转折点，他希望通过博士课程，将二十年的创业与投资经验转化为体系化、可复用的知识框架。

"我的目标是将创业和投资的实战经历提炼成方法论，变成能够让我自己和同事使用的结构化工具。"他表示，这一过程不仅是个人深造，更是对过往经历的反思与升华。他希望通过学术视角，梳理出一套可复制的知识架构，为未来的创业与投资提供指导。

从加密领域到AI等新技术的布局

作为某知名加密投资公司的联合创始人，这位投资人在加密领域的影响力不言而喻。然而，他新成立的投资公司展现了更为多元的战略视野。在对话中，他详细阐述了两家公司在定位、结构和业务方向上的差异。

他原先参与创立的投资公司作为一级市场基金，采用传统的5+2投资周期，外部有限合伙人带来的回报压力使得其在支持长期项目时存在局限性。"有些项目可能需要8年、10年甚至更久才能成功，传统投资周期难以完全匹配。"他解释道。这家公司担任的角色更像是"挑选者"或"裁判者"。

相比之下，他新成立的投资公司更像是一家联合家族办公室，主要资金来源于他本人及另一名核心股东。这种结构赋予了公司更大的灵活性，无需背负短期回报压力，能够以更长期的视角陪伴创业者。"我们的资金是相对长期的，三年、五年、十年都没关系。"他强调，新公司的目标是成为创业者的"陪跑者"。

在投资方向上，原有公司100%聚焦于加密领域，而新公司的战略则更为多元化。他透露，新公司的投资重心转向AI，加密项目仅占其组合的一小部分。新公司聚焦于AI应用层，尤其是能够产生现金流、提升效率或优化流程的项目。

"我们不投算力或大模型，因为以我们的资金体量和在北美的资源，不足以去支撑相应赛道的投资。"他坦言，新公司更关注AI在实际场景中的落地，例如AI安全、AI人才招聘、AI税务和财务工具等。这些项目以"简单提效"为目标，贴近市场需求，旨在AI爆发期捕捉最佳回报。

香港：加密金融的战略高地

作为加密行业的领军人物，这位投资人对香港市场的布局充满信心。他认为，香港作为连接内地与全球的"桥头堡"，在地理位置和政策环境上具有独特优势。近年来，香港推出了一系列友好政策，包括稳定币监管框架和人才引进计划，吸引了全球区块链企业和人才的关注。

"香港加密货币相关的法案在先进性和可执行性上甚至超越了美国。"他评价道。他指出，香港的稳定币政策为行业创新提供了清晰的合规路径，结合其国际化优势，有望孕育新的商业模式。

他所属团队早在2022年便通过香港上市公司在港落地，目前设有办公室并积极申请相关牌照。其中，金融托管业务是新公司在香港的核心业务方向。他认为，结合香港的稳定币政策，托管业务有望在此基础上诞生出更好的业务模式，为加密金融市场注入新的活力。

结语

从创业二十年的实践到港大博士的系统性深造，这位投资人展现了一位行业领军者对自我迭代的追求。从创办加密投资公司，再到成立新的投资集团，他将视野从加密领域扩展至AI应用层，更以长期陪伴的视角支持创业者。同时，作为香港加密市场建设的积极参与者，他对本地政策的洞察和业务布局为行业提供了重要参考。"保持学习，拥抱变化，才能在快速演变的行业中持续领先。"这或许是这位行业资深人士给出的最诚恳建议。