RWA赛道新星Ondo Finance:从流动性服务到资产代币化的成功转型

在去中心化金融(DeFi)领域,真实世界资产(RWA)被誉为开启DeFi 2.0的关键。然而,对于普通投资者来说,参与RWA项目仍存在一定门槛。如何在这个新兴赛道抢占先机?一种方式是购买RWA项目的代币,另一种是选择门槛较低的RWA产品。

Ondo Finance是RWA赛道中一个值得关注的项目。该项目于2021年创立,最初专注于流动性服务(LaaS)领域。随着市场进入熊市,DeFi总市值和链上流动性萎缩,Ondo Finance在2023年1月果断转型进军RWA赛道。经过一年的发展,Ondo Finance目前在RWA赛道中的总锁仓量(TVL)排名第三,达到1.83亿美元。

Ondo Finance目前推出了三款主要的RWA产品:OUSG、USDY和OMMF。

OUSG是以美国短期国债ETF为底层资产的代币化产品,TVL达1.17亿美元。其底层资产主要来自贝莱德旗下的iShares Short Treasury Bond ETF(SHV),年化收益率约4.69%。OUSG的购买要求较高,需要完成KYC并满足"合格购买者"标准。

USDY是一种由短期美国国债和银行活期存款担保的代币化票据,面向普通投资者开放,最低购买额度为500美元。USDY的年化回报率约为5.10%,TVL为6620万美元。USDY采用了多重风险控制措施,包括独立的SPV结构、超额抵押、第一优先权等,以确保资产安全。

OMMF是基于美国政府货币市场基金的RWA代币,目前尚未正式发布。

除了RWA产品,Ondo Finance还推出了基于Compound V2的借贷平台Flux Finance,为用户提供更灵活的RWA产品流动性选择。

Ondo Finance发行的代币ONDO目前主要用于Flux Finance的治理投票。虽然代币价格在解锁后出现上涨,但其未来用途仍不明确。不排除项目方后续将ONDO代币与RWA产品相结合,以推动RWA产品在加密投资者中的普及。

随着Ondo Finance在RWA赛道的持续发展,其产品设计和风险控制措施值得投资者关注。然而,在投资ONDO代币时,仍需谨慎评估其潜在风险和未来发展前景。