Rug Pull騙局:加密貨幣世界中的隱形殺手

近年來，隨着加密貨幣投資熱潮的興起，各種騙局也層出不窮。其中，Rug Pull成爲了一種極爲常見且危險的詐騙手段。數據顯示，2021年Rug Pull騙局造成的損失高達28億美元，佔當年加密貨幣詐騙總收入的37%。而在2023年4月,DeFi行業再次遭遇Rug Pull,導致投資者損失超過620萬美元,涉及32個項目。

BNB鏈是受影響最嚴重的網路,損失約450萬美元,佔總損失的73%。其次是以太坊和Arbitrum,分別損失105萬美元和18.2萬美元。

Rug Pull的本質

Rug Pull是一種在加密貨幣領域常見的欺詐行爲。通常表現爲項目開發者突然撤出去中心化交易所(DEX)的流動性池,導致幣價暴跌;或者利用中心化權限和合約漏洞,在毫無徵兆的情況下卷走投資者資金。這是DeFi領域典型的Rug Pull手法。

2023年4月26日,zkSync生態系統中的DEX項目Merlin就疑似發生了Rug Pull事件。據鏈上數據顯示,在Merlin啓動三天預售活動後不久,約182萬美元的USDC和ETH等加密貨幣從協議中被盜走,原因是惡意開發者利用漏洞實施了Rug Pull。目前該事件仍在調查中。

Rug Pull的主要類型

Rug Pull主要包含三種類型:流動性竊取、限價賣單和傾銷。

流動性竊取

這是DeFi領域最常見的Rug Pull類型。當代幣創建者從流動性池中提取所有資金時,會導致投資者注入的資金失去全部價值,代幣價格歸零。流動性池是DeFi協議的核心組成部分,使用戶能夠在去中心化環境下進行加密貨幣交易。

流動性提供者(LP)通過向池中注入等量的兩種加密貨幣來獲得流動性池代幣,代表他們在池中的份額。當項目創建者提取並帶走這些資金時,就會發生流動性竊取Rug Pull,導致LP持有的代幣變得一文不值。

限制賣單

這是一種更隱蔽的Rug Pull手法。開發者會對代幣進行特殊編碼,使得只有他們能夠出售代幣。他們會等待散戶投資者用配對貨幣購買新代幣,當價格漲到一定程度後,開發者就會拋售自己的持倉,留下毫無價值的代幣給其他投資者。

傾銷

傾銷指開發者在短時間內大量出售自己持有的代幣,導致代幣價格暴跌,其他投資者手中的代幣變得毫無價值。這種行爲通常發生在社交媒體大力宣傳之後,價格快速漲再暴跌的過程被稱爲"拉高拋售"。相比其他DeFi Rug Pull騙局,傾銷處於道德的灰色地帶。關鍵在於開發者拋售的數量和速度是否合理。

如何識別和避免Rug Pull

以下6個跡象可能預示着項目存在Rug Pull風險:

1. 未知或匿名的開發團隊

投資者應該調查項目背後的團隊成員是否在加密社區有知名度和良好的往績記錄。未知或匿名的開發團隊是一個危險信號。雖然比特幣的創始人中本聰至今仍保持匿名,但當前環境下,這種做法已不再被普遍接受。

2. 缺乏流動性鎖定

檢查代幣是否設置了流動性鎖定是區分詐騙幣和合法項目的簡單方法。如果代幣供應沒有鎖定流動性,意味着項目方可以隨時撤走所有資金。安全的做法是通過時間鎖定的智能合約來保護流動性,通常會鎖定3-5年。第三方提供的代幣鎖可能更加安全。

投資者還應該檢查已鎖定的流動性池佔比,即總價值鎖定(TVL)。這個比例應該在80%-100%之間。

3. 賣單限制

不良開發者可能會在代幣合約中設置限制,阻止某些投資者出售代幣。這種銷售限制是詐騙項目的標志之一。

由於這些限制隱藏在代碼中,很難直接發現。一個簡單的測試方法是購買少量代幣後立即嘗試出售,如果無法出售則很可能是騙局。

4. 代幣持有者有限但價格暴漲

對於新代幣價格的突然大幅波動要保持警惕,尤其是在流動性未鎖定的情況下。通常,新DeFi代幣價格的急劇漲往往是"拋售"前的"拉升"。

投資者應該對價格走勢保持懷疑態度,並利用區塊瀏覽器檢查代幣持有者數量。如果只有少數人持有大量代幣,則容易被操縱價格。同時,持有者數量過少也可能意味着大戶即將拋售,對代幣價值造成嚴重影響。

5. 可疑的高收益

如果某個項目承諾的回報率聽起來好得難以置信,那很可能就是真的不可信。當代幣提供三位數的年化收益率(APY)時,雖然不一定是騙局,但這種高回報通常意味着同樣高的風險。

6. 缺乏第三方審計

在當前加密貨幣市場,接受知名第三方的正式代碼審計已成爲標準做法。對於去中心化貨幣和DeFi項目來說,進行默認審計是必須的。

然而,投資者不能僅僅相信開發團隊聲稱進行了審計。審計必須由第三方驗證,並明確指出代碼中未發現惡意內容。

需要注意的是,這些跡象本身並不一定意味着項目是Rug Pull,但它們應該引起警惕,促使投資者在參與前進行更深入的調查。

除了上述6點,投資者還可以進一步檢查以下幾個方面來降低風險:

1. 項目是否開源合約代碼並經過嚴格審計
2. 是否制定了相關安全保障措施和應急方案
3. 項目方是否有權限轉移合約中用戶資金
4. 項目權限是否高度中心化,或採用多重籤名、時間鎖等管理方式
5. 項目白皮書介紹的代幣分配是否與實際發行情況相符,跟蹤代幣發行地址及時間

盡職調查的重要性

進行全面的盡職調查是保障投資安全的關鍵步驟。除了關注前面提到的風險信號,投資者還需謹慎對待項目周圍的炒作和FOMO(害怕錯過)心理。欺詐項目往往會通過制造緊迫感和熱度來快速吸引投資者,但明智的做法是在投資前花時間進行深入研究。

在盡職調查過程中,投資者需要驗證項目團隊的背景和往績記錄。此外,還應該尋求項目的透明度,可以通過閱讀白皮書、網站和其他材料來獲取更多信息。

投資者應該問自己:項目團隊是否在加密社區中有聲譽和經驗?他們之前是否有成功的項目案例?深入了解項目的智能合約也很重要。投資者應該確認智能合約代碼是否經過了信譽良好的第三方審計,以確保沒有隱藏的惡意後門或可利用的漏洞。

總之,投資者應該投入足夠的時間和精力進行盡職調查,以降低投資風險。

結語

Rug Pull已成爲加密貨幣世界中一個嚴重的問題,導致衆多投資者損失巨額資金。本文介紹了Rug Pull的概念、類型以及如何識別和避免這類欺詐行爲。我們探討了一些警示信號,如高額回報承諾、匿名開發團隊、缺乏審計和透明度等,這些可能暗示項目存在欺詐風險。

作爲投資者,我們必須學會識別和規避可能發生Rug Pull的項目,保護自己的資產安全。在參與任何項目前,都應該進行充分的調研,必要時可以尋求專業團隊的審計意見。同時,隨着加密行業的不斷發展和吸引更多投資者,個人、監管機構和執法部門也需要共同努力,預防和懲治欺詐活動,維護市場秩序和投資者利益。