華爾街加速進軍區塊鏈領域

傳統金融巨頭正在加速布局區塊鏈和加密資產領域。從比特幣現貨ETF到資產代幣化浪潮,以華爾街爲代表的機構力量正深刻影響着加密市場的發展方向,預計這種趨勢在2025年將更加明顯。

近期,某加密交易平台的一位高管透露,該平台正在研究在自家開發的區塊鏈上發行代表公司股票的代幣。雖然目前尚不清楚該計劃能否實現,但這一消息反映出華爾街正加速"上鏈"的趨勢。

傳統金融機構紛紛布局區塊鏈

2024年以來,加密市場呈現快速增長態勢,創新邊界不斷拓展。這背後的核心動力來自於以某大型資產管理公司爲代表的華爾街機構推動的加密貨幣現貨ETF。如今,這些機構正將更多注意力轉向資產代幣化領域。

某大型資產管理公司CEO表示,雖然加密現貨ETF的獲批很重要,但這些都是邁向其他資產更廣泛代幣化的"墊腳石"。借助代幣化熱潮,華爾街正推動更多資產與業務上鏈,讓傳統金融與加密創新在數字空間碰撞出更多火花。

與早期探索集中在許可鏈不同,越來越多的代幣化實踐向公有鏈聚集,以太坊成爲機構代幣化的首選。這些機構不再排斥去中心化,反而積極探索加密影響半徑,試圖通過資產與技術重新組合提供全新體驗。

股票代幣化成爲熱點

在當前的代幣化市場中,股票成爲最受歡迎的標的之一。數據顯示,截至2025年1月,代幣化股票總市值約1255萬美元,其中某加密交易平台的股票佔比近50%。此外,美國科技股巨頭中的英偉達、特斯拉和蘋果等公司的股票代幣也頻繁出現在區塊鏈上。

某加密交易平台計劃將其股票代幣化並在自家區塊鏈發行,這不僅能讓投資者直接在鏈上交易其股票,還能進一步整合交易平台、區塊鏈和鏈上資產生態,探索出在美國合規且可落地的股票代幣化模式。

資產代幣化趨勢不可逆轉

盡管和其他創新概念一樣,代幣化同樣面臨質疑,但以民主化投資機會獲取和簡化資本流動效率爲核心的理念已深入人心。穩定幣、BUIDL基金和其他代幣化資產所展現出來的鏈上可用性已證明價值,越來越多的資產類別也在向鏈上遷移:不僅有常見的私人信貸、債券、基金和黃金,還有農產品、碳積分、稀有礦物質等資產。

有研究機構預測,2025年非穩定幣的鏈上代幣化資產規模將至少突破300億美元,還會看到更多企業在華爾街的引領下進入代幣化領域,並將更多有價值的資產帶到鏈上。

未來挑戰與機遇並存

未來的挑戰在於如何增加對代幣化資產的需求,進而解決鏈上流動性問題。如果代幣化資產只是被鎖定在鏈上或只能在流動性有限的二級市場中,其實際價值將非常有限。

解決代幣化市場流動性難題的一個直接方式是加速優質資產的代幣化。只有先在鏈上積累足夠多的優質資產,才能吸引更多用戶與資金向鏈上遷移,進而解決流動性問題。

隨着網路效應增強,代幣化正從試點轉向大規模部署。不同資產的代幣化進程將存在明顯時間差:第一波浪潮將由具有經過驗證的投資回報和現有規模的用例驅動,接下來才是當前市場較小、效益不太明顯或需要解決更嚴峻技術挑戰的資產類別的用例。

當第一波上鏈資產探索出合規且落地的商業模式,並爲鏈上市場帶來足夠關注度和流動性,代幣化有望在未來創造一個更自由和民主的"影子"資本市場。這將賦予投資者更自由的投資機會,讓更多企業更便捷地完成融資,爲資產供需雙方帶來深刻變革,並逐漸消除鏈下與鏈上世界的障礙,形成一個真正全球化的新金融生態。