香港比特幣及以太坊ETF獲批 開啓數字資產投資新紀元

繼美國批準比特幣現貨ETF後，香港也迎來了重大突破。近日，某基金公司宣布其比特幣ETF和以太幣ETF已獲得香港證監會批準，將於2024年4月底在香港交易所上市。這標志着香港成爲繼美國之後，全球又一個批準此類產品的地區，爲普通投資者參與數字資產投資開闢了新渠道。

該基金公司香港子公司在傳統資產管理業務基礎上，新增了數字資產管理業務，成爲中國頭部基金公司香港子公司中的先行者。通過對該公司數字資產管理負責人的專訪，我們可以深入了解香港數字資產領域的最新進展。

自2022年10月香港政府發布加密資產發展政策宣言以來，香港正全力打造成爲全球Web3.0樞紐。今年3月，香港金管局推出了三個創新沙盒項目，涵蓋批發央行數字貨幣、穩定幣和數碼港元試點計劃第二階段。比特幣和以太幣現貨ETF的即將推出，進一步彰顯了香港政府對加密資產生態合規發展的支持。

與美國相比，香港監管機構採取了一些獨特做法。香港允許現金和實物認購，參與交易商可直接使用比特幣或以太幣認購或贖回ETF份額，而美國僅允許現金交易。盡管目前美國現貨比特幣ETF市場規模更大，但香港作爲首批批準現貨以太坊ETF並允許零售參與的地區之一，可能在未來佔據優勢。

香港建立了嚴格的監管框架來保護投資者。證監會要求基金管理公司必須有良好的監管記錄，只能投資於獲許可的加密資產交易平台上市的資產，並禁止基金使用槓杆。在托管方面，基金只能將加密貨幣托管給獲許可的交易平台或符合金管局標準的機構。

香港的監管框架強調嚴格遵守反洗錢(AML)、了解你的客戶(KYC)和了解你的代幣(KYT)標準。這些規定對所有市場參與者施加了嚴格義務，以防止非法金融活動。相比之下，美國對加密資產交易平台和托管方的監管尚不完善。

目前，香港的合格投資人、機構投資人、零售投資人以及符合規定的國際投資人均可投資加密貨幣ETF。中國內地投資者暫時無法參與，具體投資資格可諮詢券商和銷售渠道，並關注未來可能出臺的相關監管調整。

對於數字資產投資，該負責人提出了"3D理論"：防御(Defensive)、分散(Diversification)和決策(Decision)。以比特幣爲例，其去中心化特性可能有助於減輕傳統金融體系的系統性風險。歷史數據顯示，比特幣與傳統資產類別的相關性較低，有利於投資組合分散。從長期來看，比特幣的投資回報率顯著高於其他主要資產類別。

然而，投資數字資產仍存在諸多風險，如集中性風險、行業風險、投機性風險、極端價格波動風險、監管風險等。投資者應根據自身投資目標和風險承受能力謹慎決策。

作爲中國最大的ETF發行人，該基金公司在香港擁有16年的經營歷史，管理着多個全球或香港最大的ETF產品。其團隊由具有全球知名資管公司從業經驗的專業人士組成，在ETF運營和管理方面積累了豐富經驗。

該公司對香港數字資產創新及Web3.0發展的未來充滿信心。隨着傳統投資者進入數字資產市場，香港在全球數字資產領域的競爭優勢有望進一步凸顯。