RWA賽道新星Ondo Finance:從流動性服務到資產代幣化的成功轉型

在去中心化金融(DeFi)領域,真實世界資產(RWA)被譽爲開啓DeFi的關鍵。然而,對於普通投資者來說,參與RWA項目仍存在一定門檻。如何在這個新興賽道搶佔先機?一種方式是購買RWA項目的代幣,另一種是選擇門檻較低的RWA產品。

Ondo Finance是RWA賽道中一個值得關注的項目。該項目於2021年創立,最初專注於流動性服務(LaaS)領域。隨着市場進入熊市,DeFi總市值和鏈上流動性萎縮,Ondo Finance在2023年1月果斷轉型進軍RWA賽道。經過一年的發展,Ondo Finance目前在RWA賽道中的總鎖倉量(TVL)排名第三,達到1.83億美元。

Ondo Finance目前推出了三款主要的RWA產品:OUSG、USDY和OMMF。

OUSG是以美國短期國債ETF爲底層資產的代幣化產品,TVL達1.17億美元。其底層資產主要來自貝萊德旗下的iShares Short Treasury Bond ETF(SHV),年化收益率約4.69%。OUSG的購買要求較高,需要完成KYC並滿足"合格購買者"標準。

USDY是一種由短期美國國債和銀行活期存款擔保的代幣化票據,面向普通投資者開放,最低購買額度爲500美元。USDY的年化回報率約爲5.10%,TVL爲6620萬美元。USDY採用了多重風險控制措施,包括獨立的SPV結構、超額抵押、第一優先權等,以確保資產安全。

OMMF是基於美國政府貨幣市場基金的RWA代幣,目前尚未正式發布。

除了RWA產品,Ondo Finance還推出了基於Compound V2的借貸平台Flux Finance,爲用戶提供更靈活的RWA產品流動性選擇。

Ondo Finance發行的代幣ONDO目前主要用於Flux Finance的治理投票。雖然代幣價格在解鎖後出現漲,但其未來用途仍不明確。不排除項目方後續將ONDO代幣與RWA產品相結合,以推動RWA產品在加密投資者中的普及。

隨着Ondo Finance在RWA賽道的持續發展,其產品設計和風險控制措施值得投資者關注。然而,在投資ONDO代幣時,仍需謹慎評估其潛在風險和未來發展前景。