Token2049之後的新感悟:加密行業結構性轉變

近期新加坡舉辦的Token2049活動落下帷幕,全球各地的加密創業者和從業人員陸續離場。通過這段時間的密集交流與討論,對新一輪加密週期的敘事有了一些新的思考。

當前加密行業的整體架構較之前有所完善:

1. Omnichain仍是Layer0最受關注的方向

某跨鏈互操作性項目不僅定義了超輕節點模式的全鏈互操作性,還提出了Omnichain Fungible Token(OFT)新標準。OFT爲跨鏈轉移提供了更加用戶友好和高效的解決方案,包括v1和v2兩個版本,其中v2可支持非EVM鏈。此外,還有支持Omnichain NFT的OFNT721和OFNT1155標準。

已有多個項目採用了OFT標準,如某Layer2項目、某穩定幣項目、某CDP協議等。

2. Layer1不再是市場關注的焦點

這個週期市場對Layer1項目存在分歧。Move系新公鏈受到一定關注,但其他聚焦DeFi或NFT方向的新公鏈,或者支持多種編程語言的公鏈,似乎都沒有獲得廣泛共識。

許多人不再相信會有能超越以太坊的新公鏈出現。即使他們認爲以太坊未必是最終解決方案,也不願在新Layer1方向上投入太多。當然,也有一些機構仍在投資新Layer1項目。

3. Layer2格局基本確定,相關中間件已就緒

Optimistic Rollup主要有兩大項目,第一梯隊的ZK Rollup/zkEVM則包括多個知名項目。

ZK Rollup/zkVM配套的中間件也已完備,主要包括:

• Sequencer:業內普遍呼籲去中心化Sequencer網路,已有多個頭部項目。
• Prover:已有多個項目專注於不同ZK Proof方向。
• 硬件加速器:一些項目專注於提升zkp生成速度的硬件加速。

4. 中間件領域不乏現金牛項目

ETH2.0之後,LSD成爲繼比特幣PoW挖礦後的第二個"現金牛"業務。以太坊PoS機制下,Staking年產值約68萬ETH。

MEV領域也開始預演未來的利益分配機制。目前較合理的方式是將MEV收益反饋給用戶的錢包、DEX或其它dapps。

5. 高啓的"無風險收益"催生LSDFi和RWA應用機會

ETH Staking收益成爲加密行業的"國債收益",LSDFi進一步提升ETH持有人收益率。一些項目利用LSD衍生出更多金融應用,如"自動生息穩定幣"、利率互換協議等。

美國國債較高的收益率也推動了RWA賽道的發展,爲加密用戶提供了新的投資選擇。

6. 降低用戶體驗門檻成爲底層需求

爲實現大規模採用,許多項目致力於降低用戶體驗門檻。Intent Centric和TGBot是兩個熱點方向,前者旨在解決協議難用和優化用戶收益的問題,後者作爲Web3+AI的落地應用,通過簡單的命令實現鏈上操作。

7. 加密與AI結合成爲新趨勢

此次活動中湧現了許多加密與AI結合的項目,主要集中在以下幾個方向:

• 鏈上交互自動化
• To Earn賦能AI業務
• Web3版ChatGPT
• ZKML

加密技術爲AI提供了更好的基礎設施,而AI也爲加密行業帶來了新的發展機遇。這種結合可能會在未來產生更多創新應用。

盡管行業面臨諸多挑戰,但創新和發展從未停止。繼續構建和探索仍然是加密行業的主旋律。