Mã hóa kỹ thuật số công ty quản lý tài sản Superstate nổi lên, chỉ trong hai năm đã thu hút hàng trăm triệu đô la lên xe
Mã hóa kỹ thuật số đang trở thành một trong những câu chuyện hiếm hoi nhận được sự công nhận từ Phố Wall và các cơ quan quản lý trong chu kỳ tiền điện tử hiện tại. Trong cơn sốt RWA này, công ty quản lý tài sản mã hóa Superstate, do người sáng lập Compound điều hành, đã âm thầm phát triển thành một người chơi quan trọng với nền tảng tuân thủ, thu hút hàng trăm triệu đô la vào cuộc chơi.
Đã ra mắt ba sản phẩm mã hóa kỹ thuật số, nhận được hỗ trợ tài chính đáng kể
Mã hóa kỹ thuật số đang trở thành động lực tăng trưởng mới cho thị trường tài chính toàn cầu, xu hướng đưa tài sản thế giới thực lên chuỗi đang nhanh chóng gia tăng. Từ việc chứng minh khái niệm đến sự bùng nổ quy mô hàng chục tỷ đô la, RWA đã thu hút nhiều ông lớn tài chính tham gia. Trong làn sóng này, Superstate, chỉ mới thành lập hơn hai năm, đã chiếm một vị trí trong thị trường mã hóa kỹ thuật số.
Người sáng lập Superstate có nhiều kinh nghiệm trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Ông từng sáng lập Compound và vào tháng 6 năm 2020 đã khuấy động cơn sốt khai thác thanh khoản với cơ chế "vay mượn tức là khai thác", đưa Compound lên vị trí hàng đầu trong DeFi, với TVL đạt đỉnh lên tới hàng trăm tỷ đô la.
Tuy nhiên, khi thị trường DeFi tiếp tục ảm đạm, sự hoạt động của người dùng giảm mạnh, dòng vốn rút ra rõ rệt, TVL giảm dần, hệ sinh thái tài chính trên chuỗi từng rất hot đã bước vào giai đoạn hạ nhiệt. Trong đợt rút lui này, người sáng lập đã chọn rời khỏi Compound, chuyển sang lĩnh vực RWA có cơ sở thực tế hơn, và thành lập Superstate.
Nhân vật hàng đầu trong DeFi khởi nghiệp lại, tự nhiên thu hút được sự chú ý của nhiều tổ chức đầu tư. Superstate đã hoàn thành hai vòng gọi vốn ngay từ những ngày đầu thành lập, với tổng số tiền lên đến hàng chục triệu đô la.
Vị trí của Superstate rất rõ ràng, phát triển các sản phẩm tài chính trên chuỗi có thể tuân thủ quy định, hướng tới các nhà đầu tư tổ chức trong khuôn khổ quản lý tài chính của Hoa Kỳ, gắn liền với tài sản thực. Hiện tại, Superstate đã ra mắt ba sản phẩm mã hóa kỹ thuật số, bao gồm trái phiếu chính phủ, chênh lệch giá tiền điện tử và tài sản cổ phiếu, từng bước xây dựng một danh mục tài sản trên chuỗi đa dạng.
Vào tháng 2 năm 2024, Superstate ra mắt sản phẩm quỹ trên chuỗi đầu tiên USTB. Đây là một quỹ trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, được đăng ký với SEC, hoàn toàn tuân thủ quy định, và quyền sở hữu được quản lý theo quy định của liên bang Mỹ; đồng thời, hồ sơ quyền sở hữu của nó tồn tại dưới dạng mã hóa kỹ thuật số trên Ethereum và được đồng bộ giá trị tài sản ròng (NAV) hàng ngày thông qua hợp đồng thông minh, cho phép người dùng thực hiện đăng ký, rút tiền và thanh toán giao dịch trên chuỗi.
USTB chủ yếu hướng đến các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện tại Hoa Kỳ, hỗ trợ việc mua vào và rút tiền bằng đô la Mỹ hoặc stablecoin USDC, sản phẩm được lưu thông trên Ethereum, Solana và Plume Network. So với các stablecoin truyền thống không có lợi suất, USTB cung cấp lợi suất thực cho vốn trên chuỗi, đồng thời giữ lại tính thanh khoản của tài sản trên chuỗi, giảm đáng kể chi phí cơ hội của vốn.
Thiết kế này cũng khiến USTB trở thành tài sản sinh lợi cơ bản cho ngày càng nhiều giao thức DeFi. Nhiều dự án nổi tiếng đã đưa USTB vào cấu trúc tài sản của họ hoặc làm tài sản hỗ trợ cơ sở.
Tính đến ngày 6 tháng 8, quy mô quản lý tài sản của USTB đã gần 420 triệu USD, với tỷ suất sinh lợi trong 7 ngày gần đây là 4,04%, thể hiện hiệu suất xuất sắc trong quỹ trái phiếu chính phủ Mỹ mã hóa.
Sau khi sản phẩm đầu tiên đạt được thành tựu đáng kể, Superstate sẽ ra mắt sản phẩm đầu tư thứ hai là Quỹ Crypto Carry của Superstate (USCC) vào tháng 7 năm 2024. Đây là một quỹ chênh lệch giá tiền điện tử trên chuỗi dành cho các nhà đầu tư đủ điều kiện, với chiến lược cốt lõi dựa trên cơ chế "tiền mặt và giữ" trong tài chính truyền thống.
USCC chủ yếu tập trung vào chênh lệch giá dương của thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin và Ethereum, thông qua việc mua tài sản giao ngay, đồng thời bán hợp đồng tương lai có thời hạn tương ứng, khóa lợi nhuận chênh lệch giá, xây dựng danh mục đầu tư trung lập rủi ro và ổn định lợi nhuận. Ngoài ra, USCC còn tích hợp việc đặt cọc Ethereum và trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tổng thể và tăng cường khả năng chống lại biến động của danh mục đầu tư.
USCC là một lần nữa khám phá sự kết hợp giữa khả năng kết hợp tài sản trên chuỗi và tính tuân thủ ngoài chuỗi. Tính đến hiện tại, quy mô quản lý tài sản của USCC đã vượt qua 220 triệu USD, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của chiến lược đạt khoảng 16,17%, cao hơn nhiều so với mức trung bình của các sản phẩm chênh lệch giá truyền thống, và đã thiết lập hợp tác với nhiều giao thức nổi tiếng.
Bố trí mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, thúc đẩy quá trình tuân thủ mã hóa kỹ thuật số
Vào tháng 5 năm nay, Superstate đã mở rộng thêm dòng sản phẩm, đặt chân vào lĩnh vực mã hóa kỹ thuật số chứng khoán, ra mắt nền tảng mới Opening Bell. Nền tảng này hỗ trợ việc phát hành và giao dịch trực tiếp cổ phiếu công khai đã đăng ký tại SEC trên mạng blockchain, giai đoạn đầu sẽ hỗ trợ Solana và sẽ dần mở rộng ra nhiều hệ sinh thái chuỗi khác. Nhà đầu tư có thể trực tiếp sở hữu và giao dịch các tài sản cổ phiếu tuân thủ này thông qua ví crypto, thực hiện sự tương tác trực tiếp giữa cổ phần truyền thống và các giao thức DeFi. Hiện tại, Opening Bell đã hợp tác với nhiều công ty để thúc đẩy việc mã hóa kỹ thuật số tài sản cổ phiếu của họ trên chuỗi.
Để thúc đẩy việc áp dụng mã hóa kỹ thuật số trong thị trường tài chính, Superstate cũng đã ra mắt Ủy ban Ngành Superstate (SIC), cho đến nay đã thu hút hơn năm mươi thành viên từ lĩnh vực truyền thống và tiền điện tử tham gia.
Nhà sáng lập Superstate đã sớm nhận thấy xu hướng tích hợp giữa DeFi và tài chính truyền thống trong các dự án trước đây, nhưng tiến triển gặp khó khăn do áp lực từ quy định. Ông rất lạc quan về tiềm năng của việc mã hóa kỹ thuật số tài sản, nhiều lần tuyên bố rằng mã hóa kỹ thuật số sẽ trở thành xu hướng cốt lõi của thị trường tài chính trong tương lai, đưa các loại tài sản vào blockchain, tạo ra một cấu trúc thị trường hiệu quả hơn, minh bạch hơn và tuân thủ hơn.
Trong khi đó, Superstate luôn coi việc tuân thủ là chiến lược cốt lõi. Người sáng lập cho rằng, việc quản lý phù hợp không nên trở thành rào cản, mà nên là công cụ giúp DeFi trở nên bao trùm, an toàn và được chấp nhận rộng rãi hơn. Ông dự đoán rằng đến cuối năm 2025, thị trường mã hóa chứng khoán sẽ thực sự khởi đầu trong một môi trường quản lý trưởng thành hơn.
Xung quanh vấn đề tuân thủ, Superstate năm nay đã tăng cường tấn công, ngoài việc đăng ký với SEC Mỹ như là một đại lý chuyển tiền, còn tích cực thúc đẩy các đột phá về chính sách mã hóa kỹ thuật số và xây dựng tiêu chuẩn ngành. Chẳng hạn, gần đây Superstate đã phối hợp với các tổ chức liên quan để nộp đề xuất, kêu gọi cho phép phát hành và giao dịch chứng khoán trên blockchain công cộng, và nộp đề xuất khung pháp lý liên quan, khẳng định cho phép đưa cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản truyền thống khác lên chuỗi, đồng thời cung cấp miễn trừ quy định cụ thể cho các giao thức blockchain không giám sát.
Đáng chú ý là, người sáng lập Superstate còn tích cực tham gia vào các trò chơi cổ phiếu mã hóa hiện đang hot, chẳng hạn như đổi NFT để lấy cổ phiếu ưu tiên của một công ty trị giá 5,15 triệu USD; ông cũng đã bỏ ra khoảng 2,03 triệu USD để mua hơn một nửa cổ phần của một công ty rượu, cố gắng thiết lập kế hoạch kho tiền mã hóa, một thời gian gây ra cuộc tranh giành quyền kiểm soát công ty.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
Blockwatcher9000
· 4giờ trước
bull à còn hợp tác với Phố Wall
Xem bản gốcTrả lời0
fren_with_benefits
· 08-09 10:19
Lại là cái giấy phép quỹ đầu tư chơi đùa với mọi người rồi~
Xem bản gốcTrả lời0
MetaverseHermit
· 08-07 14:29
RWA đang nóng như vậy🔥 được coi là cách kiếm tiền thụ động
Xem bản gốcTrả lời0
ApeWithNoChain
· 08-07 14:26
Đây cũng là cách chơi mới của những tên tuổi lớn để chơi đùa với mọi người
Xem bản gốcTrả lời0
ForkItAllDay
· 08-07 14:24
Nói về việc mã hóa kỹ thuật số này thì đáng tin cậy.
Xem bản gốcTrả lời0
StablecoinArbitrageur
· 08-07 14:22
hmm *điều chỉnh kính* tiềm năng lợi suất rwa đang ở mức 8.2% điểm cơ bản trên t-bills... có thể cần phải điều chỉnh lại các mô hình arb của tôi
Sự trỗi dậy của Superstate: Ngôi sao quản lý tài sản mã hóa kỹ thuật số thu hút hàng trăm triệu đô la vào xe trong hai năm.
Mã hóa kỹ thuật số công ty quản lý tài sản Superstate nổi lên, chỉ trong hai năm đã thu hút hàng trăm triệu đô la lên xe
Mã hóa kỹ thuật số đang trở thành một trong những câu chuyện hiếm hoi nhận được sự công nhận từ Phố Wall và các cơ quan quản lý trong chu kỳ tiền điện tử hiện tại. Trong cơn sốt RWA này, công ty quản lý tài sản mã hóa Superstate, do người sáng lập Compound điều hành, đã âm thầm phát triển thành một người chơi quan trọng với nền tảng tuân thủ, thu hút hàng trăm triệu đô la vào cuộc chơi.
Đã ra mắt ba sản phẩm mã hóa kỹ thuật số, nhận được hỗ trợ tài chính đáng kể
Mã hóa kỹ thuật số đang trở thành động lực tăng trưởng mới cho thị trường tài chính toàn cầu, xu hướng đưa tài sản thế giới thực lên chuỗi đang nhanh chóng gia tăng. Từ việc chứng minh khái niệm đến sự bùng nổ quy mô hàng chục tỷ đô la, RWA đã thu hút nhiều ông lớn tài chính tham gia. Trong làn sóng này, Superstate, chỉ mới thành lập hơn hai năm, đã chiếm một vị trí trong thị trường mã hóa kỹ thuật số.
Người sáng lập Superstate có nhiều kinh nghiệm trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Ông từng sáng lập Compound và vào tháng 6 năm 2020 đã khuấy động cơn sốt khai thác thanh khoản với cơ chế "vay mượn tức là khai thác", đưa Compound lên vị trí hàng đầu trong DeFi, với TVL đạt đỉnh lên tới hàng trăm tỷ đô la.
Tuy nhiên, khi thị trường DeFi tiếp tục ảm đạm, sự hoạt động của người dùng giảm mạnh, dòng vốn rút ra rõ rệt, TVL giảm dần, hệ sinh thái tài chính trên chuỗi từng rất hot đã bước vào giai đoạn hạ nhiệt. Trong đợt rút lui này, người sáng lập đã chọn rời khỏi Compound, chuyển sang lĩnh vực RWA có cơ sở thực tế hơn, và thành lập Superstate.
Nhân vật hàng đầu trong DeFi khởi nghiệp lại, tự nhiên thu hút được sự chú ý của nhiều tổ chức đầu tư. Superstate đã hoàn thành hai vòng gọi vốn ngay từ những ngày đầu thành lập, với tổng số tiền lên đến hàng chục triệu đô la.
Vị trí của Superstate rất rõ ràng, phát triển các sản phẩm tài chính trên chuỗi có thể tuân thủ quy định, hướng tới các nhà đầu tư tổ chức trong khuôn khổ quản lý tài chính của Hoa Kỳ, gắn liền với tài sản thực. Hiện tại, Superstate đã ra mắt ba sản phẩm mã hóa kỹ thuật số, bao gồm trái phiếu chính phủ, chênh lệch giá tiền điện tử và tài sản cổ phiếu, từng bước xây dựng một danh mục tài sản trên chuỗi đa dạng.
Vào tháng 2 năm 2024, Superstate ra mắt sản phẩm quỹ trên chuỗi đầu tiên USTB. Đây là một quỹ trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, được đăng ký với SEC, hoàn toàn tuân thủ quy định, và quyền sở hữu được quản lý theo quy định của liên bang Mỹ; đồng thời, hồ sơ quyền sở hữu của nó tồn tại dưới dạng mã hóa kỹ thuật số trên Ethereum và được đồng bộ giá trị tài sản ròng (NAV) hàng ngày thông qua hợp đồng thông minh, cho phép người dùng thực hiện đăng ký, rút tiền và thanh toán giao dịch trên chuỗi.
USTB chủ yếu hướng đến các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện tại Hoa Kỳ, hỗ trợ việc mua vào và rút tiền bằng đô la Mỹ hoặc stablecoin USDC, sản phẩm được lưu thông trên Ethereum, Solana và Plume Network. So với các stablecoin truyền thống không có lợi suất, USTB cung cấp lợi suất thực cho vốn trên chuỗi, đồng thời giữ lại tính thanh khoản của tài sản trên chuỗi, giảm đáng kể chi phí cơ hội của vốn.
Thiết kế này cũng khiến USTB trở thành tài sản sinh lợi cơ bản cho ngày càng nhiều giao thức DeFi. Nhiều dự án nổi tiếng đã đưa USTB vào cấu trúc tài sản của họ hoặc làm tài sản hỗ trợ cơ sở.
Tính đến ngày 6 tháng 8, quy mô quản lý tài sản của USTB đã gần 420 triệu USD, với tỷ suất sinh lợi trong 7 ngày gần đây là 4,04%, thể hiện hiệu suất xuất sắc trong quỹ trái phiếu chính phủ Mỹ mã hóa.
Sau khi sản phẩm đầu tiên đạt được thành tựu đáng kể, Superstate sẽ ra mắt sản phẩm đầu tư thứ hai là Quỹ Crypto Carry của Superstate (USCC) vào tháng 7 năm 2024. Đây là một quỹ chênh lệch giá tiền điện tử trên chuỗi dành cho các nhà đầu tư đủ điều kiện, với chiến lược cốt lõi dựa trên cơ chế "tiền mặt và giữ" trong tài chính truyền thống.
USCC chủ yếu tập trung vào chênh lệch giá dương của thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin và Ethereum, thông qua việc mua tài sản giao ngay, đồng thời bán hợp đồng tương lai có thời hạn tương ứng, khóa lợi nhuận chênh lệch giá, xây dựng danh mục đầu tư trung lập rủi ro và ổn định lợi nhuận. Ngoài ra, USCC còn tích hợp việc đặt cọc Ethereum và trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tổng thể và tăng cường khả năng chống lại biến động của danh mục đầu tư.
USCC là một lần nữa khám phá sự kết hợp giữa khả năng kết hợp tài sản trên chuỗi và tính tuân thủ ngoài chuỗi. Tính đến hiện tại, quy mô quản lý tài sản của USCC đã vượt qua 220 triệu USD, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của chiến lược đạt khoảng 16,17%, cao hơn nhiều so với mức trung bình của các sản phẩm chênh lệch giá truyền thống, và đã thiết lập hợp tác với nhiều giao thức nổi tiếng.
Bố trí mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, thúc đẩy quá trình tuân thủ mã hóa kỹ thuật số
Vào tháng 5 năm nay, Superstate đã mở rộng thêm dòng sản phẩm, đặt chân vào lĩnh vực mã hóa kỹ thuật số chứng khoán, ra mắt nền tảng mới Opening Bell. Nền tảng này hỗ trợ việc phát hành và giao dịch trực tiếp cổ phiếu công khai đã đăng ký tại SEC trên mạng blockchain, giai đoạn đầu sẽ hỗ trợ Solana và sẽ dần mở rộng ra nhiều hệ sinh thái chuỗi khác. Nhà đầu tư có thể trực tiếp sở hữu và giao dịch các tài sản cổ phiếu tuân thủ này thông qua ví crypto, thực hiện sự tương tác trực tiếp giữa cổ phần truyền thống và các giao thức DeFi. Hiện tại, Opening Bell đã hợp tác với nhiều công ty để thúc đẩy việc mã hóa kỹ thuật số tài sản cổ phiếu của họ trên chuỗi.
Để thúc đẩy việc áp dụng mã hóa kỹ thuật số trong thị trường tài chính, Superstate cũng đã ra mắt Ủy ban Ngành Superstate (SIC), cho đến nay đã thu hút hơn năm mươi thành viên từ lĩnh vực truyền thống và tiền điện tử tham gia.
Nhà sáng lập Superstate đã sớm nhận thấy xu hướng tích hợp giữa DeFi và tài chính truyền thống trong các dự án trước đây, nhưng tiến triển gặp khó khăn do áp lực từ quy định. Ông rất lạc quan về tiềm năng của việc mã hóa kỹ thuật số tài sản, nhiều lần tuyên bố rằng mã hóa kỹ thuật số sẽ trở thành xu hướng cốt lõi của thị trường tài chính trong tương lai, đưa các loại tài sản vào blockchain, tạo ra một cấu trúc thị trường hiệu quả hơn, minh bạch hơn và tuân thủ hơn.
Trong khi đó, Superstate luôn coi việc tuân thủ là chiến lược cốt lõi. Người sáng lập cho rằng, việc quản lý phù hợp không nên trở thành rào cản, mà nên là công cụ giúp DeFi trở nên bao trùm, an toàn và được chấp nhận rộng rãi hơn. Ông dự đoán rằng đến cuối năm 2025, thị trường mã hóa chứng khoán sẽ thực sự khởi đầu trong một môi trường quản lý trưởng thành hơn.
Xung quanh vấn đề tuân thủ, Superstate năm nay đã tăng cường tấn công, ngoài việc đăng ký với SEC Mỹ như là một đại lý chuyển tiền, còn tích cực thúc đẩy các đột phá về chính sách mã hóa kỹ thuật số và xây dựng tiêu chuẩn ngành. Chẳng hạn, gần đây Superstate đã phối hợp với các tổ chức liên quan để nộp đề xuất, kêu gọi cho phép phát hành và giao dịch chứng khoán trên blockchain công cộng, và nộp đề xuất khung pháp lý liên quan, khẳng định cho phép đưa cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản truyền thống khác lên chuỗi, đồng thời cung cấp miễn trừ quy định cụ thể cho các giao thức blockchain không giám sát.
Đáng chú ý là, người sáng lập Superstate còn tích cực tham gia vào các trò chơi cổ phiếu mã hóa hiện đang hot, chẳng hạn như đổi NFT để lấy cổ phiếu ưu tiên của một công ty trị giá 5,15 triệu USD; ông cũng đã bỏ ra khoảng 2,03 triệu USD để mua hơn một nửa cổ phần của một công ty rượu, cố gắng thiết lập kế hoạch kho tiền mã hóa, một thời gian gây ra cuộc tranh giành quyền kiểm soát công ty.